ثبت تغییرات مهم توسط تحلیل گران بازار در زمینه هوش مصنوعی (AI)

در این هفته، تحلیل‌گران بازار تغییرات مهمی را در زمینه هوش مصنوعی (AI) به ثبت رسانده‌اند که به تحلیل وضعیت شرکت‌های بزرگ در این حوزه می‌پردازد:

1. New Street Research ارتقا Nvidia به “خرید”
   New Street Research، شرکت Nvidia را به رتبه “خرید” ارتقا داده و قیمت هدف خود را به 120 دلار تعیین کرده است. این ارتقا پس از کاهش قابل توجه ارزش سهام Nvidia از اوج ماه ژوئن صورت گرفته است. این کاهش به تأخیر احتمالی سه‌ماهه در عرضه چیپ Blackwell این شرکت نسبت داده شده که ممکن است به دلیل مشکلات طراحی به وجود آمده باشد.

2. تنزل رتبه Intel توسط Mizuho
   Mizuho رتبه سهام Intel را از “عملکرد بهتر از بازار” به “خنثی” کاهش داده و هدف قیمتی خود را از 36 دلار به 22 دلار تنظیم کرده است. تحلیل‌گران Mizuho اعلام کردند که Intel همچنان در تمامی بازارهای کلیدی مانند AI، دیتاسنترها و PC از رقبا عقب مانده و با چالش‌های اجرایی در مجموعه محصولات خود مواجه است.

3. تنزل رتبه SMCI توسط Bank of America
   Bank of America رتبه سهام Super Micro Computer (SMCI) را به دلیل کاهش حاشیه سود این شرکت در سه‌ماهه چهارم مالی، از “خرید” به “خنثی” تغییر داده است. این کاهش حاشیه سود ناشی از مشکلات در دسترسی به قطعات و محیط رقابتی در قیمت‌گذاری بوده است.

4. همکاری Palantir و Microsoft
   Palantir و Microsoft همکاری جدیدی را برای توسعه یک مجموعه تکنولوژی یکپارچه برای جامعه دفاعی و اطلاعاتی ایالات متحده اعلام کرده‌اند. این همکاری با بهره‌گیری از پلتفرم‌های هوش مصنوعی Palantir و سرویس Azure OpenAI مایکروسافت، به ارتقای توانایی‌های عملیاتی و لجستیکی دولت کمک خواهد کرد.

5. تأکید مجدد Citi بر Micron به عنوان انتخاب برتر
   با وجود کاهش ارزش سهام در بخش نیمه‌هادی‌ها، Citi همچنان Micron را به عنوان انتخاب برتر خود در این بخش به دلیل چشم‌انداز مثبت بازار DRAM می‌داند.

این تغییرات و تحلیل‌ها نشان‌دهنده توجه زیاد تحلیل‌گران به تحولات سریع در حوزه هوش مصنوعی و تاثیر آن بر بازار سهام است.با وجود کاهش اخیر در ارزش سهام، تحلیل‌گران Citi همچنان به صنعت نیمه‌هادی خوش‌بین هستند و تأکید می‌کنند که “دلایل اصلی خوش‌بینی ما – قدرت هوش مصنوعی و حافظه – همچنان پابرجاست.”

تحلیل‌گران Citi همچنان Micron Technology (NASDAQ) را به عنوان انتخاب برتر خود در این صنعت معرفی می‌کنند و معتقدند که “زمان آن رسیده است که سرمایه‌گذاری بیشتری انجام دهیم، زیرا بازگشت صعودی DRAM باید ادامه یابد، با توجه به کاهش ظرفیت و بهبود قیمت‌گذاری DRAM در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۴ که بهتر از انتظارات بوده است.”

بازار DRAM نشانه‌هایی از بهبود را نشان می‌دهد و شرکت‌های بزرگی مانند سامسونگ و SK Hynix عملکرد قدرتمندی داشته‌اند.

تحلیل‌گران Citi پیش‌بینی خود را برای قیمت‌گذاری DRAM در سال ۲۰۲۴ بازنگری کرده‌اند و اکنون انتظار افزایش ۶۲ درصدی سالانه را دارند که نسبت به برآورد قبلی ۵۳ درصدی، رشد بیشتری را نشان می‌دهد. این تغییر به دلیل رشد محدود عرضه و تمرکز تولیدکنندگان حافظه بر روی حافظه‌های با پهنای باند بالا (HBM) است.

با وجود ضعف در بخش‌های خودروسازی و صنعتی، تقاضا از بزرگترین بازارهای مصرف – شامل رایانه‌های شخصی، تلفن‌های همراه و سرورها که مجموعاً ۶۱ درصد از تقاضای نیمه‌هادی را تشکیل می‌دهند – نسبتاً قوی باقی مانده است.

Micron گزارش داده که سطح موجودی‌ها در بازار دیتاسنترهای سنتی در نیمه اول سال ۲۰۲۴ بهبود یافته و انتظار رشد بیشتری در نیمه دوم دارد. تحلیل‌گران Citi همچنین اشاره کرده‌اند که “انتظار افزایش در راهنمایی‌ها زمانی که Micron گزارش درآمد خود را در ماه سپتامبر ارائه دهد، وجود دارد.”

سهام Micron در ماه گذشته بیش از ۳۰ درصد کاهش یافته است.