1 .کاهش معاملات آتی سهام ایلات متحده 

در روز پنج‌شنبه، معاملات آتی سهام ایالات متحده کاهش یافت، چرا که سرمایه‌گذاران به بررسی درآمدهای شرکت‌های بزرگ فناوری و ارزیابی داده‌های اقتصادی پرداختند. تا ساعت 04:31 به وقت شرق ایالات متحده، قرارداد آتی داو با کاهش 209 واحدی یا 0.5 درصدی مواجه شد، معاملات آتی S&P 500 با کاهش 47 واحدی یا 0.8 درصدی و معاملات آتی نزدک 100 با کاهش 225 واحدی یا 1.1 درصدی روبرو گردید.

میانگین‌های اصلی در جلسه قبل با روند منفی به پایان رسیدند و بازارها منتظر ارائه گزارش مالی کلیدی مایکروسافت و پلتفرم‌های متا مادر اینستاگرام هستند.

سهام آلفابت، از جمله گروه موسوم به “هفت شگفت‌انگیز” از سهام فناوری بزرگ که در این هفته گزارش می‌شود، به دلیل درآمد و سود بالاتر از حد انتظار در سه ماهه سوم افزایش یافت.

با این حال، کاهش ارزش سهام تحت تأثیر چشم‌اندازهای ناامیدکننده تراشه‌ساز Advanced Micro Devices و سازنده محصولات بی‌سیم Qorvo قرار گرفت.

سهام شرکت Super Micro Computer نیز پس از اعلام استعفای EY از سمت حسابرس خود، بیش از 30 درصد سقوط کرد که این امر بر قیمت سهام انویدیا تأثیر گذاشت. Super Micro که از تراشه‌های GPU انویدیا در سیستم‌های سرور خود استفاده می‌کند، از همکاری خود با این غول نیمه‌هادی در زمینه هوش مصنوعی به نحو قابل توجهی بهره‌مند شده است.

در بخش داده‌ها، بازارها تحت تأثیر تخمین‌های قبلی از تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم ایالات متحده که کمتر از انتظارات بود و همچنین رشد بیشتر از حد انتظار در حقوق و دستمزدهای بخش خصوصی قرار گرفتند. این آمار، به همراه گزارش کلیدی حقوق و دستمزد غیرکشاورزی که در پایان این هفته منتشر خواهد شد، آخرین خوانش اقتصادی پیش از انتخابات ریاست جمهوری مهم و نزدیک در تاریخ 5 نوامبر به شمار می‌آید.

2. رونمایی مایکروسافت از راهنمای نرم‌افزاری

سهام مایکروسافت در معاملات پیش از بازار ایالات متحده به دنبال هشدار مدیران این شرکت مبنی بر احتمال کاهش درآمدهای واحد محاسبات ابری Azure در سه ماهه جاری، کاهش یافت.

این بیانیه موجب از بین رفتن سودهای قبلی سهام شد. سرمایه‌گذاران در ابتدا با افزایش 16 درصدی درآمد سه ماهه اول مالی نسبت به سال گذشته به 65.6 میلیارد دلار، که بالاتر از پیش‌بینی‌های وال‌استریت به مبلغ 64.5 میلیارد دلار بود، خوشنود شدند. درآمد خالص 24.7 میلیارد دلاری نیز فراتر از انتظارات قرار داشت.

کاهش بازده درآمد سه ماهه از Azure و سایر خدمات ابری این شرکت، که نسبت به سال قبل 33 درصد افزایش یافته بود، مشهود بود. با این حال، مدیر مالی امی هود اعلام کرد که رشد این بخش در سه ماهه دوم به حدود 31 تا 32 درصد کاهش خواهد یافت.

مایکروسافت همچنین اعلام کرد که هزینه‌های سرمایه‌ای به دلیل سرمایه‌گذاری‌های مداوم در توسعه قابلیت‌های هوش مصنوعی خود افزایش خواهد یافت. این شرکت به دلیل موفقیت Azure و مشارکت با OpenAI، سازنده ChatGPT، به یکی از چهره‌های برجسته در فضای فناوری نوپا تبدیل شده است.

3. سرمایه‌گذاری متا در هوش مصنوعی

افزایش هزینه‌های مرتبط با هوش مصنوعی نیز در شرکت متا (مالک فیس‌بوک) مورد توجه قرار گرفت، به طوری که مارک زاکربرگ، مدیر اجرایی این شرکت، بیان کرد که این هزینه‌ها نشان‌دهنده “شتاب قوی” هستند.

متا به‌ویژه به افزایش قابل‌توجه پیش‌بینی‌شده در سرمایه‌گذاری‌های خود در سال 2025 اشاره کرده است که بیشتر ناشی از نیاز مالی برای اجرای زیرساخت‌های هوش مصنوعی خواهد بود. این شرکت از هوش مصنوعی به عنوان ابزاری برای بهبود خدمات خود و افزایش رضایت سهامداران محتاط استفاده می‌کند، به ویژه پس از ریسک‌های ناموفق زاکربرگ در متاورس.

با این حال، فشارهای سرمایه‌گذاران نه تنها بر متا، بلکه بر رقبای بزرگ فناوری این شرکت نیز در حال افزایش است. نگرانی‌ها در مورد زمان‌بندی بازگشت سرمایه از سرمایه‌گذاری‌های گسترده در حوزه هوش مصنوعی و تأثیر این هزینه‌ها بر حاشیه‌های سود اخیر رو به افزایش است.

در معاملات پیش از بازار، سهام متا کاهش یافته است، حتی با وجود این که این شرکت موفق به کسب درآمدی بالاتر از انتظار به مبلغ 40.6 میلیارد دلار و سود خالص 15.7 میلیارد دلار شده است.

در حال حاضر، توجه به غول تجارت الکترونیک آمازون و سازنده آیفون، اپل، معطوف شده است که قرار است نتایج مالی خود را پس از پایان روز کاری پنج‌شنبه اعلام کنند. چشم‌انداز سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی احتمالاً نقش مهمی در این گزارش‌ها ایفا خواهد کرد.

در بخش دیگری، درآمد واحد نیمه‌رساناهای سامسونگ الکترونیکس طی سه‌ماهه ژوئیه تا سپتامبر با 40 درصد کاهش نسبت به سه‌ماهه قبل، به 3.9 تریلیون وون رسید که این رقم پایین‌تر از برآوردهای قبلی بوده و از رقیب خود، SK Hynix، فاصله دارد.

سامسونگ اعلام کرد که سود این واحد به‌دلیل هزینه‌های غیرمنتظره، شامل مشوق‌های کارکنان و تأثیر منفی نوسانات ارزی ناشی از کاهش ارزش دلار، تحت فشار قرار گرفته است. این اعداد پس از عذرخواهی علنی سامسونگ به دلیل عملکرد ناامیدکننده در بخش تراشه‌ها منتشر شده است، که به دلیل رقابت فشرده SK Hynix در تولید تراشه‌های حافظه با پهنای باند بالا (HBM) مورد استفاده در سخت‌افزار هوش مصنوعی با دشواری مواجه است.

به رغم این که شرکت مذکور اعلام کرد که بر تولید پردازنده‌های رده بالا تمرکز خواهد داشت و از پیشرفت معناداری در دریافت تاییدیه از یک «مشتری اصلی» خبر داد، سهام سامسونگ در بورس سئول با رشد اندکی مواجه شد. همچنین، فروش تراشه‌های HBM این شرکت در سه ماهه چهارم افزایش یافته است.

5. نوسانات در بازار نفت

قیمت نفت در روز پنج‌شنبه تحت تأثیر کاهش غیرمنتظره ذخایر نفت آمریکا که به افزایش تقاضا در بزرگترین مصرف‌کننده نفت خام جهان اشاره دارد، با نوساناتی همراه بود.

تا ساعت 04:30 به وقت اروپا، قرارداد نفت برنت با 0.4 درصد کاهش به 71.91 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا (WTI) با 0.3 درصد کاهش به 68.39 دلار در هر بشکه معامله شد.

هر دو قرارداد، پس از تجربه کاهش بیش از 6 درصدی در اوایل هفته به دلیل کاهش خطر بروز یک درگیری گسترده‌تر در خاورمیانه، در روز چهارشنبه بیش از 2 درصد افزایش داشتند.

براساس داده‌های اداره اطلاعات انرژی آمریکا، ذخایر بنزین در هفته منتهی به 25 اکتبر به‌طور غیرمنتظره‌ای کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح خود در دو سال گذشته رسید، در حالی که ذخایر نفت خام نیز به کاهش غیرمنتظره‌ای دست یافتند.