سود/زیان تحقق‌نیافته و سود/زیان شناور چیست؟

در پلتفرم معاملاتی شما، اصطلاحاتی تحت عنوان «سود/زیان تحقق‌نیافته[1]» یا «سود/زیان شناور[2]» وجود دارد که با اعداد سبز یا قرمز کنار آنها نشان داده می‌شود.در این درس توضیح می‌دهیم که مفاهیم سود/زیان تحقق‌نیافته و سود/زیان شناور چیست.هنگام معامله، درواقع دو نوع مختلف «سود یا زیان» وجود دارد که با نام «P/L» نیز شناخته می‌شود.هر دو مفهوم مهم هستند. بیایید در مورد تفاوت بین این دو صحبت کنیم.

سود/زیان تحقق‌نیافته

سود/زیان تحقق‌نیافته به سود یا زیان مربوط به پوزیشن‌های معاملاتی باز فعلی یعنی معاملات فعال فعلی شما اشاره دارد.این سود یا زیانی است که در صورتی «تحقق می‌یابد» که تمام پوزیشن‌های باز خود را همان لحظه ببندید.سود/زیان تحقق‌نیافته به «سود/زیان شناور» نیز موسوم است، زیرا ارزش آن به دلیل باز ماندن پوزیشن‌های معاملاتی شما همواره در حال تغییر است.

چنانچه چند پوزیشن باز داشته باشید، سود/زیان تحقق‌نیافته شما به‌طور مداوم با قیمت‌های فعلی بازار در نوسان (یا «شناور») است.به‌عنوان‌مثال، اگر در همین لحظه سود محقق نشده‌ای داشته باشید و قیمت برخلاف جهت موردنظر شما حرکت کند، سود تحقق‌نیافته می‌تواند به زیان تحقق‌نیافته تبدیل شود.

مثال: زیان شناور[3]

فرض کنید حساب معاملاتی دلاری باز کرده‌اید و در حال حاضر یک پوزیشن لانگ (خرید) 10000 واحدی جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) دارید که با نرخ مظنه 1.15000 خریداری کرده‌اید.

نرخ فعلی ارز برای جفت ارز یورو/دلار آمریکا معادل 1.13000 است.

بیایید سود/زیان شناور این پوزیشن معاملاتی را محاسبه کنیم:

سود/زیان شناور = حجم پوزیشن × (قیمت فعلی بازار – قیمت ثبت سفارش یا خرید[4])

سود/زیان شناور = 10,000 × (1.13000 – 1.15000) = 10,000 × (- 0.0200)= -200

این پوزیشن معاملاتی 200 پیپ به سمت ضرر حرکت کرده است.ازآنجاکه حجم معاملات شما برحسب مینی لات[5] است، ارزش هر پیپ 1 دلار است.بنابراین، در حال حاضر زیان شناور 200 دلار (200 پیپ × 1 دلار) دارید.این زیان شناور است زیرا هنوز معامله را نبسته‌اید.

معمولاً به این امید در زیان شناور مانده‌اید که قیمت برگردد و به سود شناور برسید.چنانچه نرخ مظنه جفت ارز یورو/دلار آمریکا بالاتر از قیمت خرید اولیه شما برود و به 1.16000 برسد، اکنون در سود شناور[6] هستید.حالا پوزیشن شما 100 پیپ در سود است.ازآنجاکه واحد اندازه‌گیری حجم معاملات شما مینی لات است، هر پیپ 1 دلار ارزش دارد.بنابراین حالا سود شناور شما برابر 100 دلار (100 پیپ × 1 دلار) است.

سود/زیان تحقق‌یافته[7]

سود تحقق‌یافته سود حاصل از یک معامله کامل است.در مورد زیان هم به همین ترتیب است.زیان تحقق‌یافته[8] زیان ناشی از یک معامله کامل است.به‌عبارت‌دیگر، سود یا زیان شما تنها در صورتی محقق می‌شود که پوزیشن‌های معاملاتی خود را بسته باشید.صرفاً در این صورت است که موجودی حساب شما تغییر می‌کند تا منعکس‌کننده سود یا زیان باشد.چنانچه پوزیشنی را با سود ببندید، موجودی حساب شما افزایش می‌یابد. اگر پوزیشنی را با ضرر ببندید، از موجودی حساب شما کاسته می‌شود.

مثال: زیان تحقق‌یافته

فرض کنید حساب شما دلاری است و در حال حاضر یک پوزیشن لانگ یا خرید 10000 واحدی جفت ارز یورو/دلار آمریکا را باز کرده‌اید که با نرخ مظنه 1.15000 خریداری کرده‌اید.نرخ فعلی ارز برای جفت ارز یورو/دلار آمریکا برابر 1.13000 است.حال بیایید سود/زیان شناور این پوزیشن معاملاتی را محاسبه کنیم:

سود/زیان شناور = حجم پوزیشن × (قیمت فعلی بازار – قیمت خرید)

سود/زیان شناور = 10,000 × (1.13000 – 1.15000) = 10,000 × (- 0.0200)= -200

پوزیشن شما 200 پیپ در ضرر است.و ازآنجاکه حجم معاملات شما برحسب مینی لات اندازه‌گیری می‌شود، هر پیپ 1 دلار ارزش دارد.بنابراین شما در حال حاضر ضرر شناوری معادل 200 دلار (200 پیپ ×1 دلار) متحمل شده‌اید.به این دلیل این زیان شناور است که معامله شما همچنان باز است.اما دیگر نمی‌توانید این زیان را تحمل کنید و تصمیم می‌گیرید معامله را در همان لحظه و در جا ببندید.شما زیان 200 دلاری را محقق کرده‌اید و پول نقد از موجودی حساب شما کسر می‌شود.وقتی این معامله را باز کردید، 1000 دلار موجودی داشتید.اما پس‌ازاینکه معامله را با زیان 200 دلاری بستید، موجودی شما به 800 دلار می‌رسد.

مثال: سود تحقق‌یافته[9]

فرض کنید حساب شما دلاری است و در حال حاضر یک پوزیشن خرید 10000 واحدی از جفت ارز یورو/دلار آمریکا باز کرده‌اید که با نرخ مظنه 1.15000 خریداری شده است.

نرخ فعلی ارز یورو/دلار آمریکا برابر 1.16000 است.حال بیایید سود/زیان شناور این پوزیشن معاملاتی را محاسبه کنیم:

سود/زیان شناور = حجم پوزیشن معاملاتی × (قیمت فعلی بازار – قیمت خرید)

سود/زیان شناور = 10,000 × (1.16000 – 1.15000)= 10,000 × (0.0100) = 100

این پوزیشن 100 پیپ در سود است.و ازآنجایی‌که حجم معاملات شما برحسب مینی لات است، هر پیپ 1 دلار ارزش دارد.بنابراین در حال حاضر سود شناور شما معادل 100 دلار (یعنی 100 پیپ × 1 دلار) است.این سود شناور است چراکه معامله شما همچنان باز است.ناگهان صدایی در درونتان ندا می‌دهد که از معامله‌تان خارج شوید.بنابراین معامله را می‌بندید.شما سود 100 دلاری را محقق کرده‌اید و پول نقد به موجودی حساب شما افزوده می‌شود.وقتی معامله را باز کردید، 1000 دلار موجودی داشتید.اما پس‌ازاینکه معامله را با سود 100 دلاری بستید، اکنون موجودی شما به 1100 دلار رسیده است.

سود تا زمانی که محقق نشود واقعی نیست

تفاوت بین سود تحقق‌یافته و تحقق‌نیافته بسیار نامحسوس است، اما می‌تواند به معنای تفاوت بین یک معامله سودآور یا یک معامله زیانده باشد.برای معامله گران مهم است که به‌وضوح تمایز بین سود/زیان «تحقق‌یافته» و سود/زیان «تحقق‌نیافته» را درک کنند.

• سود تحقق‌یافته آن سودی است که به پول نقد تبدیل شده و به مانده یا موجودی حساب معاملاتی شما افزوده می‌شود.
• زیان تحقق‌یافته آن زیانی است که به وجه نقد تبدیل شده و از موجودی حساب شما کسر می‌شود.

به‌بیان‌دیگر، برای اینکه بتوانید از معامله‌ای که باز کرده‌اید، سود محقق کنید، باید بتوانید پول نقد دریافت کنید و صرفاً بدون خروج از معامله، شاهد افزایش ارزش معامله خود نباشید.سود تحقق‌نیافته، سود نظری (اسمی[10]) یا «سود روی کاغذ[11]» است که در حال حاضر قابل‌تبدیل شدن به سود است، اما چنانچه قیمت برخلاف جهت معامله حرکت کند، می‌تواند هر لحظه از دست برود و این سود روی کاغذ به زیان روی کاغذ تبدیل شود.

وقتی صحبت از عشق به میان می‌آید، به «معشوقی» فکر کنید که ازدست‌رفته است و شما را ترک کرده است.به‌بیان‌دیگر، در برهه‌ای از زندگی شما، او یک همسر «تحقق‌نیافته» بوده است.شما هرگز جسارت خواستگاری و پیشنهاد ازدواج نداشته‌اید و حالا تا ابد از زیان (یا حسرت) «تحقق‌یافته» همسر دلخواه خود دل‌شکسته و غم‌زده هستید.

این دقیقاً همان ماجرای باب است.باب داستان ما تا به امروز ازدواج نکرده است.این درس زندگی ملال‌انگیز از داستان عاشقانه غمناک باب را می‌توان در معاملات نیز به کار گرفت.چنانچه از پوزیشن خود خارج نشده‌اید و سود خود را محقق نکرده‌اید، هنوز هم ممکن است مقداری یا تمام سود خود را از دست بدهید.سود تحقق‌یافته همان سود واقعی است که دیگر نمی‌تواند تحت تأثیر تغییرات قیمت قرار گیرد زیرا دیگر بخشی از یک معامله فعال نیست.سود تحقق‌یافته پول واقعی است که به موجودی شما افزوده می‌شود و می‌توان آن را از حساب معاملاتی برداشت و به حساب بانکی واریز کرد (یعنی هر وقت بخواهید بتوانید آن را نقد کنید).

جمع‌بندی

در این درس با موارد زیر آشنا شدیم:

• سود/زیان تحقق‌نیافته یا سود/زیان شناور به سود یا زیان نگهداری شده در پوزیشن‌های باز یعنی معاملات فعال فعلی شما اطلاق می‌شود.
• سود/زیان تحقق‌یافته به سود یا زیان یک معامله کامل اشاره دارد.

در درس‌های قبلی موارد زیر را آموختیم:

• معاملات ارزی مارجین چیست؟ بیاموزید که چرا آشنایی با نحوه عملکرد حساب معاملاتی مارجین بااهمیت است.
• موجودی چیست؟ موجودی حساب مقدار نقدینگی قابل‌دسترس در حساب معاملاتی شما است.

اکنون بیایید به درس بعدی برویم و با مفهوم مارجین آشنا شویم.

[1] Unrealized P/L

[2] Floating P/L

[3] Floating Loss

[4] Entry Price

[5] mini lot

[6] Floating Profit

[7] Realized P/L

[8] Realized Loss

[9] Realized Profit

[10] theoretical profit

[11] paper profit