نزدک کامپوزیت در روز جمعه به بالاترین سطح خود رسید که ناشی از رشد سهام‌های فناوری با ارزش بالا بود. این شاخص با افزایش 0.56 درصدی به 18518.61 واحد بسته شد. در همین حال، S&P 500 با کاهش اندک 0.03 درصدی به 5808.12 پایان یافت و میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) 259.96 واحد یا 0.61 درصد کاهش یافته و در 42114.40 واحد به کار خود پایان داد.

انتظارات سرمایه‌گذاران از درآمدهای آتی شرکت‌های بزرگ فناوری، منجر به افزایش 0.8 درصدی سهام شرکت‌هایی چون انویدیا (NASDAQ:NVDA)، متا پلتفرمز (NASDAQ:META)، آمازون (NASDAQ:AMZN) و مایکروسافت (NASDAQ:MSFT) گردید.

با وجود هفتمین افزایش هفتگی متوالی نزدک و رشد نزدیک به 0.2 درصدی آن، S&P 500 و داوجونز شاهد پایان سری بردهای شش هفته‌ای خود بودند. S&P 500 در این هفته با کاهش نزدیک به 1 درصد و داوجونز با کاهش 2.7 درصدی مواجه شد.

با نزدیک شدن به نشست FOMC فدرال رزرو در تاریخ 7 نوامبر، داده‌های اقتصادی این هفته در کانون توجه قرار خواهد گرفت. در حالی که فدرال رزرو به وضوح قصد خود برای کاهش 25 واحدی نرخ بهره را اعلام کرده است، اطلاعات آتی می‌تواند بر لحن پس از اعلام تأثیر بگذارد.

گزارش اشتغال اکتبر به عنوان مهم‌ترین انتشار این هفته مورد انتظار است. با این حال، شایان ذکر است که داده‌ها ممکن است به دلیل تأثیرات طوفان میلتون، که در زمان بررسی حقوق و دستمزد غیرکشاورزی بر فلوریدا تأثیر گذاشت، دچار انحراف شوند.

استراتژیست‌های سیتی در یادداشتی اشاره کردند: “گزارش مشاغل اکتبر هفته آینده بسیار حائز اهمیت است، چرا که سپتامبر نشان‌دهنده رشد غیرمنتظره در استخدام و کاهش نرخ بیکاری بود.”با این وجود، آنها بر این باورند که بازار کار همچنان در حال نرم شدن است و نرخ استخدام در سطوح پایینی باقی مانده است.

آمار مشاغل ماه اکتبر ممکن است به‌ویژه تحت تأثیر طوفان‌ها و اعتصابات فعلی قرار گیرد، به‌طوری‌که پیش‌بینی می‌شود Ciit افزایش 90,000 نفر در حقوق و دستمزد را ثبت کند. همچنین، انتظار می‌رود که نرخ بیکاری تأثیر کمتری داشته باشد و پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده افزایش مجدد آن به 4.2 درصد است.

استراتژیست‌ها اشاره کردند که بازارها ممکن است پس از گزارش مشاغل در روز جمعه و انتخابات ریاست جمهوری در هفته آینده نتوانند جهت مشخصی پیدا کنند.

این هفته، دیگر گزارش‌های اقتصادی مهم شامل داده‌های اشتغال ADP در روز چهارشنبه، ارقام اصلی تورم PCE و ادعاهای اولیه بیکاری در روز پنج‌شنبه و نهایتاً انتشار ISM Manufacturing PMI در روز جمعه می‌باشد.

سرمایه‌گذاران برای پر مشغله‌ترین هفته از فصل درآمد سه‌ماهه سوم آماده می‌شوند. در این هفته، بیش از 150 شرکت از S&P 500 نتایج مالی خود را منتشر خواهند کرد.

از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است که پنج شرکت از «هفت شگفت‌انگیز» شامل شرکت‌های بزرگ آلفابت (مادر گوگل)، مایکروسافت، متا پلتفرم‌ها، اپل و آمازون.کام، درآمدهای سه‌ماهه خود را ارائه خواهند کرد.

این شرکت‌ها در سال‌های اخیر محرک‌های کلیدی در عملکرد بازار بوده و به‌طور کلی 23 درصد از وزن S&P 500 را تشکیل می‌دهند. بنابراین، گزارش‌های سود آنها می‌تواند تاثیر قابل‌توجهی بر روی شاخص‌های کلی بازار داشته باشد.

سرمایه‌گذاران به‌ویژه مشتاق‌اند تا ببینند آیا سرمایه‌گذاری‌های سنگین این غول‌های فناوری در حوزه هوش مصنوعی شروع به ثمربخشی کرده است یا خیر.

بر اساس تحقیقات BofA Global Research، پیش‌بینی می‌شود که «هیپر مقیاس‌کننده‌های» هوش مصنوعی – مایکروسافت، آمازون، آلفابت و متا – در سال جاری هزینه‌های سرمایه‌ای خود را تا 40 درصد افزایش دهند، در حالی که انتظار می‌رود سایر شرکت‌های S&P 500 هزینه‌های خود را تا 1 درصد کاهش دهند.

در کنار غول‌های فناوری، سرمایه‌گذاران همچنین به بررسی عملکرد مالی شرکت‌های AMD (NASDAQ:AMD)، Pfizer (NYSE:PFE)، Eli Lilly (NYSE:LLY)، اینتل (NASDAQ:INTC)، Uber (NYSE:UBER)، Mastercard (NYSE:MA)، و ویزا (NYSE:V) خواهند پرداخت.

**تحلیل‌ها درباره سهام آمریکا**

**سیتی:** «با توجه به اجماع بازار که به نظر می‌رسد حول یک «گردش قرمز» شکل می‌گیرد، ممکن است روند صعودی کوتاه‌مدت در معاملات تحت تأثیر قرار گیرد، در حالی که امکان چرخش به سمت پیروزی هریس فراهم می‌شود.»

«علیرغم حرکات قابل توجه در فضای بین دارایی‌ها، استراتژی‌های بلند/کوتاه ما برای ترامپ همچنان زیر سطح اواسط سپتامبر باقی مانده‌اند که نشان‌دهنده پتانسیل بیشتری برای اجرای یک سناریوی برنده برای ترامپ است. معاملات بالقوه‌ای که به تأخیر افتاده‌ایم شامل انرژی بریتانیا و انرژی سابق ایالات متحده است. همچنین، معاملات مرتبط با هریس که عملکرد ضعیفی داشته‌اند شامل اروپا سابق بریتانیا می‌باشد.»

**Evercore ISI:** «افزایش نوسانات، مشابه سال‌های 2016 و 2020، موضوع اصلی به شمار می‌رود. با افزایش عدم اطمینان در مورد انتخابات، یک انتخابات مناقشه‌برانگیز ممکن است احساسات را تحت تأثیر قرار دهد. برعکس، یک نتیجه «پاک» می‌تواند تمرکز بر پتانسیل مثبت کلان و پایان سال را افزایش دهد – فدرال رزرو در حال کاهش است، ریسک‌های تورمی تحت کنترل‌اند و رشد اقتصادی پایدار است، در حالی که پذیرش هوش مصنوعی در حال افزایش است. مسیر S&P 500 به هدف 6000 واحد دست نخورده باقی مانده است.»

**BTIG:** «ما در هفته‌های آتی ریسک/پاداش [برای S&P 500] را ضعیف ارزیابی می‌کنیم. باور داریم که یا شاهد تغییرات قبل از انتخابات خواهیم بود، یا اگر گاوها قصد تجمع در انتخابات را داشته باشند، احتمال «فروش اخبار» در این رویداد بالا است. به عبارت دیگر، تصور می‌کنیم که یک «ترفند» در هفته‌های آتی بیشتر از «معالجه» باشد.»

**گلدمن ساکس:** «ما به تازگی مدل بازده سهام بلندمدت خود را به‌روزرسانی کرده‌ایم تا متغیری برای تمرکز بازار لحاظ کنیم که در نزدیک‌ترین سطح به رکورد قرار دارد. این مدل به بازده کل سالانه 10 ساله برای شاخص S&P 500 با وزن 3 درصد اشاره دارد. در صورت حذف متغیر غلظت، بازده سالانه 4 درصد بیشتر یا 7 درصد خواهد بود. از منظر عملکرد نسبی بلندمدت، سرمایه‌گذاران باید به سایر شاخص‌هایی که از قدرت اقتصاد ایالات متحده، رشد درآمد و نوآوری بهره می‌برند، توجه کنند، بدون اینکه در معرض ریسک تمرکز قرار گیرند، مانند S&P 500 (SPW) و S&P 400 (MID).»