S&P 500 و Nasdaq 100:

عملکردهای شاخص E-mini از خوش‌بینی بازار حمایت می‌کنند.

معاملات آتی E-mini برای S&P 500، Nasdaq-100 و Dow Jones در هفته گذشته افزایش یافته‌اند که نشان‌دهنده قدرت بیشتر بازار است. معاملات آتی E-mini S&P 500 با 0.51% افزایش به 5791.25 رسید، در حالی که E-mini Nasdaq-100 با 0.96% صعود به 20221.50 ختم شد. به همین ترتیب، معاملات آتی E-mini Dow با 0.50% افزایش به 42656 رسید. این عملکردها به سومین پیشرفت هفتگی متوالی برای شاخص‌های اصلی ایالات متحده کمک کرده است.

تورم کاهشی، خوش‌بینی را تقویت می‌کند.

یکی از عوامل اصلی افزایش نرخ فعالیت بازار، آخرین آمار تورم بوده است. شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)، که یکی از معیارهای کلیدی مورد توجه فدرال رزرو است، در ماه اوت تنها 0.1 درصد افزایش داشت و با پیش‌بینی‌ها مطابقت داشت. به‌طور سالانه، PCE با 2.2% افزایش، کمی کمتر از پیش‌بینی 2.3% بود. این کاهش در نرخ تورم به تقویت امیدها به کاهش بیشتر سیاست‌های پولی فدرال رزرو کمک کرده و احتمال کاهش نرخ‌ها در آینده نزدیک را افزایش می‌دهد. سرمایه‌گذاران این سیگنال را مثبت تلقی کرده و به بهبود بازارهای سهام و اوراق قرضه در طول هفته منجر شده است.

محرک‌های اقتصادی چین به تقویت بازارهای کالاها و سهام کمک کرده است.

این اقدامات، نظیر اجرای سیاست‌های پولی تهاجمی توسط بانک خلق چین و کاهش نسبت ذخایر الزامی، تأثیر مثبتی بر بازارهای جهانی داشته است. به‌ویژه، ETFهای سهام چین نظیر iShares MSCI China ETF (MCHI) و iShares China Large-Cap ETF (FXI) بیش از 18٪ افزایش یافته‌اند که نشان‌دهنده بهترین عملکرد هفتگی آنهاست.

علاوه بر این، محرک‌های اقتصادی چین بخش‌های ایالات متحده را نیز به‌ویژه در حوزه فلزات و معدن تقویت کرده است. SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) 6.33 درصد رشد داشته و شرکت‌هایی مانند Freeport-McMoRan و Albemarle سودهای قابل توجهی را تجربه کرده‌اند. همچنین، سهام شرکت‌های صنعتی نظیر کاترپیلار که از طرح‌های زیرساختی ایالات متحده و احیای چین بهره‌مند می‌شوند، بیش از 3 درصد افزایش یافته‌اند.

در بخش فناوری، سهام نیمه هادی‌ها نیز در کانون توجه قرار دارند که این امر ناشی از درآمد قوی شرکت Micron Technology و پیش‌بینی‌های مثبت آینده است. سهام میکرون در هفته گذشته 18.26 درصد رشد داشته که سبب بهبود وضعیت کلی بخش نیمه هادی‌ها گردیده است. همچنین، شرکت‌هایی مانند Applied Materials و Lam Research به ترتیب 6.64 درصد و 6.97 درصد افزایش داشته‌اند که نشان‌دهنده تقاضای قوی در زمینه فناوری مرتبط با هوش مصنوعی است.

در نهایت، بخش مواد بهترین عملکرد هفتگی خود را با افزایشی 3.4 درصدی ثبت کرد. Freeport-McMoRan با رشد 15.29 درصدی پیشتاز این بخش بود، در حالی که Albemarle و Celanese به ترتیب 11.65 و 9.75 درصد رشد کردند که تحت تأثیر افزایش قیمت کالاها قرار داشته است.

پیش‌بینی هفته آینده: تمرکز بر تورم و داده‌های اشتغال

با نگاهی به آینده، روند بازار سهام در هفته آینده به شدت تحت تأثیر داده‌های اقتصادی کلیدی خواهد بود، به‌ویژه گزارش مشاغل سپتامبر و آمارهای تورم پیش‌رو. در صورت ادامه روند کاهشی تورم، ممکن است فدرال رزرو اقدام به کاهش نرخ بهره نماید و از افزایش‌های بیشتر حمایت کند. با این حال، هرگونه نشانه‌ای از ضعف در بازار کار ممکن است به نوساناتی منجر شود. با وجود این که چشم‌انداز کلی همچنان مثبت به نظر می‌رسد، معامله‌گران باید نسبت به تغییرات احتمالی در سیاست‌های فدرال رزرو و شاخص‌های اقتصادی هوشیار باشند.