استراتژی سرمایه‌گذاری 2025: شناسایی فرصت‌های منحصر به فرد در زمان نوسانات

مدیریت دارایی اوپنهایمر به سرمایه‌گذاران پیشنهاد می‌کند که در میان نوسانات بازار، بر روی فرصت‌های بلندمدت تمرکز کنند و تأکید دارد که سال آینده می‌تواند فرصتی مناسب برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کمتر شناخته شده فراهم آورد. در گزارش اخیر خود، این شرکت به اهمیت انعطاف‌پذیری و تنوع در سبد سرمایه‌گذاری اشاره می‌کند، خصوصاً در شرایطی که بازارها در حال انتقال از نرخ‌های بهره بالا به یک محیط اقتصادی نسبتا پایدار هستند.

با وجود نوسانات متناوب ناشی از نگرانی‌های تورم، افزایش نرخ بهره و تنش‌های ژئوپلیتیک، بازارهای سهام در سال 2024 نسبت به این چالش‌ها مقاومت چشمگیری از خود نشان داده‌اند. این نوسانات، که معمولاً تحت عنوان «مرتب‌سازی» یا «تنظیم» تلقی می‌شوند، به بازار گاوی گسترده‌تر این امکان را داده‌اند که همچنان پا برجا بماند.

استراتژیست‌های اوپنهایمر به رهبری جان استولتزفوس بر این باورند که این دوره‌های نزول بازار می‌توانند فرصت‌هایی ارزشمند برای سرمایه‌گذاران ایجاد نمایند. در یادداشت این مجموعه آمده است: «ما به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنیم که در صورت وقوع نوسانات منفی، به دنبال شناسایی فرصت‌های خاص و جذاب باشند.»

این گزارش همچنین محرک‌های کلیدی برای سال 2025 را شناسایی می‌کند، از جمله کاهش محتاطانه نرخ‌ها توسط فدرال رزرو، پیشرفت‌های فناوری و انعطاف‌پذیری مصرف‌کننده.

فدرال رزرو به تازگی از سپتامبر 2024 آغاز به کاهش تدریجی سیاست‌های پولی خود کرده است و انتظار می‌رود این روند ادامه یابد، هرچند با احتیاط. هفته گذشته، با انتشار پیش‌بینی‌های بروزرسانی شده فدرال رزرو، بازارهای سهام با کاهش مواجه شدند؛ چرا که پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده تنها دو کاهش نرخ در سال 2025 بود که کمتر از تخمین‌های قبلی و انتظارات کارشناسان بازار است.

به‌رغم این، اوپنهایمر از تلاش‌های فدرال رزرو برای ایجاد تعادل میان کنترل تورم و حفظ ثبات اشتغال تقدیر می‌کند و اقدامات این بانک را در راستای دستیابی به “فرود نسبتا نرم پس از دوره‌های نوسانی قابل توجه در اقتصاد و بازار” حیاتی می‌داند.

از منظر اولویت‌های بخش برای سال 2025، این شرکت به حمایت از فناوری، خدمات ارتباطی، حقوق مصرف‌کنندگان، امور مالی و صنایع مختلف توجه دارد. استراتژیست‌ها بر این باورند که فناوری‌های امروز، از جمله هوش مصنوعی، ممکن است به‌طور مشابه با صنعت خودرو در اوایل قرن بیستم تکامل یابند.

برای سرمایه‌گذاران که به دنبال تنوع بیشتر در سبد سرمایه‌گذاری خود هستند، اوپنهایمر به فرصت‌های موجود در سهام شرکت‌های کوچک و متوسط اشاره می‌کند که انتظار می‌رود از کاهش نرخ بهره بهره‌مند شوند. همچنین، توصیه می‌شود مقداری در معرض نقدینگی قرار داشته باشند تا ریسک سبد سهام خود را کاهش دهند.

اوپنهایمر همچنین در زمینه طلا جایگاهی خاص دارد که منعکس‌کننده خریدهای بانک‌های مرکزی بازارهای نوظهور برای حمایت از ارزهای خود و سرمایه‌گذارانی است که به‌دنبال محافظت در برابر تورم پایدار در ایالات متحده و دیگر نقاط جهان هستند.

به‌طور کلی، در حالی که ریسک‌های ژئوپلیتیکی، تغییرات در سیاست داخلی و بهبود اقتصادی جهانی همچنان به‌عنوان چالش‌های بالقوه محسوب می‌شوند، چشم‌انداز اوپنهایمر حاکی از آن است که انعطاف‌پذیری اقتصاد ایالات متحده، که ناشی از تقاضای قوی مصرف‌کننده و نوآوری است، به حمایت از عملکرد سهام ادامه خواهد داد.

حتی در شرایط بهبود، ممکن است شاهد کاهش‌ها یا انتظارات غیرواقع‌بینانه‌ای باشیم که منجر به ناپایداری شود. با این حال، مسیرهای انحرافی معمولاً به‌مثابه پایان یک سفر در نظر گرفته نمی‌شوند.