اصلاح قیمت در راه است؛ تقاضای بیت‌کوین و نقدینگی ضعیف باقی می‌ماند!
افت اخیر قیمت بیت‌کوین به ۹۳ هزار دلار نشان‌دهنده ترکیبی از کاهش تقاضا، کاهش نقدینگی و فعالیت ضعیف شبکه است که به احتمال زیاد باعث اصلاح بیشتر قیمت در آینده خواهد شد. تحلیلگران تاکید می‌کنند که اگر این روندها بهبود نیابد، بیت‌کوین ممکن است همچنان با فشار نزولی مواجه شود. در ادامه همراه کالج پیپس بزرگترین مرجع تخصصی اخبار فارکس و ارز دیجیتال باشید.
بیت‌کوین در یک ماه اخیر به پایین‌ترین سطح خود در ۹۳ هزار دلار رسید و تحلیلگران CryptoQuant هشدار داده‌اند که درصورتی‌که رشد تقاضا و وضعیت نقدینگی بهبود نیابد، احتمال کاهش بیشتر قیمت به سمت ۸۶ هزار دلار وجود دارد.
کاهش تقاضای بیت‌کوین و افزایش ریسک اصلاح قیمت
رشد تقاضای بیت‌کوین به طور قابل توجهی کاهش یافته است. بعد از افزایش تقاضا در نوامبر و دسامبر ۲۰۲۴، که تا حدی تحت تاثیر نتایج انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا قرار داشت، تقاضا به طرز شدیدی کاهش یافته است. از ۲۷۹ هزار واحد در ۴ دسامبر ۲۰۲۴، اکنون تنها ۷۰ هزار واحد تقاضا باقی مانده است.
این کاهش تقاضا در فعالیت ETF نیز مشاهده می‌شود. ورودی خالص بیت‌کوین به صندوق‌های ETF که در اوج خود به ۱۸ هزار واحد BTC رسیده بود، اکنون به خروج خالص ۱۰۰۰ واحد BTC تبدیل شده است که نشانه‌ای از کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار است.
شاخص جریان بین‌صرافی‌های CryptoQuant کاهش تقاضای نقدی بیت‌کوین در ایالات متحده را نشان می‌دهد، چرا که تعداد کمتری از بیت‌کوین‌ها از صرافی‌های دیگر به کوین‌بیس منتقل می‌شوند. این شاخص اخیراً از میانگین ۹۰ روزه خود پایین‌تر رفته است که نشان‌دهنده کاهش علاقه خریداران، چه از سوی سرمایه‌گذاران نهادی و چه خرد است.
این روند احتمال اصلاح طولانی‌تر قیمت را بیشتر می‌کند.
کاهش جریان نقدینگی از استیبل‌کوین‌ها
با وجود این که استیبل‌کوین‌ها به رکورد ۲۰۰ میلیارد دلار در ارزش بازار خود دست یافته‌اند، نرخ رشد آنها به‌طور قابل توجهی کاهش یافته است.
تغییرات ۶۰ روزه در ارزش بازار USDT کاهش ۹۲ درصدی را نشان می‌دهد، از ۲۰.۴ میلیارد دلار در ۱۶ دسامبر تا تنها ۱.۵ میلیارد دلار در حال حاضر.
اگر نقدینگی استیبل‌کوین‌ها به حالت اولیه خود بازگردد، ممکن است نقش مهمی در حمایت از پایداری قیمت بیت‌کوین ایفا کند. بدون ورود پایدار نقدینگی، بیت‌کوین ممکن است برای بازپس‌گیری حرکت صعودی خود با مشکل مواجه شود.
کاهش فعالیت شبکه بیت‌کوین
علاوه بر ضعف تقاضا و کاهش نقدینگی، فعالیت شبکه بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح خود در یک سال گذشته رسیده است و از نوامبر ۲۰۲۴، ۱۷ درصد کاهش یافته است.
شاخص فعالیت شبکه بیت‌کوین CryptoQuant برای اولین بار از جولای ۲۰۲۱، زمانی که چین استخراج بیت‌کوین را ممنوع کرد، از میانگین ۳۶۵ روزه خود پایین‌تر رفته است.
این روند نشان‌دهنده کاهش تقاضای زنجیره‌ای است و شرایط نزولی را تقویت می‌کند.
با کاهش تقاضا، کند شدن ورودی نقدینگی و افت فعالیت شبکه، بیت‌کوین همچنان در برابر اصلاحات قیمتی آسیب‌پذیر است، مگر اینکه شرایط بازار تغییر کرده و این روندها معکوس شوند. در این زمان‌های عدم قطعیت، سرمایه‌گذاران باید با دقت بیشتری تصمیم‌گیری کنند و به جای دنباله‌روی از خوشبینی‌های موقتی، به ارزیابی دقیق ریسک و پتانسیل‌ها بپردازند. داده‌های بازار هر کدام به داستانی بزرگ‌تر اشاره می‌کنند و به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنند که استراتژی‌های خود را با دقت و آگاهی بیشتری تدوین کنند.
جدیدترین اخبار بازارهای مالی در یک نگاه با کالج پیپس
