آیا بازار صعودی بیت کوین با خطر مواجه است؟ 7 اندیکاتور که هشدار سقف قیمتی بیتکوین را میدهند

شاخص‌های زنجیره‌ای بیت‌کوین در حال حاضر نسبت به احتمال توزیع سکه‌ها توسط سرمایه‌گذاران، علی‌رغم اهداف قیمتی بالای بیت‌کوین، هشدار می‌دهند. در حال حاضر، قیمت بیت‌کوین به 104,623 دلار رسیده و ممکن است با خطر شروع یک روند نزولی چندین ساله در سال جاری مواجه باشد، زیرا مجموعه‌ای از شاخص‌های قیمت بیت‌کوین به محدوده فروش نزدیک می‌شوند.

تحقیقات جدید از پلتفرم تحلیلی CryptoQuant که در تاریخ 24 ژانویه منتشر شده، نشان می‌دهد که شاخص چرخه بیت‌کوین (IBCI) به پایان بازار صعودی بیت‌کوین اشاره دارد. این شاخص به “منطقه توزیع” رسیده و به نقاط پایانی نزدیک می‌شود.

با وجود اهداف قیمتی بسیار بالا برای بیت‌کوین در سال 2025، که درخواست‌ها به 150,000 دلار یا بیشتر گسترش یافته‌اند، داده‌های Onchain تصویر متفاوتی را ارائه می‌دهند.

به‌روزرسانی بازار Quicktake توسط Gaah بیان می‌کند که IBCI برای اولین بار در هشت ماه گذشته به منطقه توزیع رسیده است. این شاخص شامل هفت مؤلفه زنجیره‌ای، از جمله ابزارهای محبوبی برای ردیابی روند قیمت، مانند Puell Multiple، Spent Output Profit Ratio (SOPR) و خالص سود/زیان غیرواقعی (NUPL) است.

این شاخص‌ها به طور کلی تصویری از پیشرفت در طول چرخه قیمت بیت‌کوین ارائه می‌دهند و زمان‌های بالقوه‌ای برای قله یا تهی در بازار را نشان می‌دهند. Gaah خاطرنشان می‌کند که بیت‌کوین ممکن است به یک چرخه احتمالی نزدیک شود، اما هنوز تأیید 100 درصدی حاصل نشده است.

برای اینکه IBCI به 100 درصد برسد، تمامی شاخص‌های مؤثر باید به محدوده تاریخی توزیع، یعنی مناطق بالایی برسند. همین موضوع برای ردیابی کف بازار نیز صدق می‌کند.

به طور تاریخی، زمانی که IBCI به 100 درصد می‌رسد، بازار به طور معمول وارد فازهای اصلاحی و بازارهای نزولی می‌شود. اما موقعیت کنونی نشان می‌دهد که ممکن است هنوز فضایی برای رشد قبل از آغاز نزولی بازار وجود داشته باشد.

علاوه بر این، تمام اجزای تشکیل‌دهنده این شاخص برای سرمایه‌گذاران بیت‌کوین به نظر نمی‌رسد که خطرناک باشند. به‌طور خاص، Puell Multiple که ارزش بیت‌کوین صادر شده روزانه را در برابر میانگین متحرک 365 روزه آن اندازه‌گیری می‌کند، به طور قابل توجهی زیر سطوح بالای کلاسیک 6 باقی مانده است.

همچنین، IBCI در اوایل سال 2024 به منطقه ریسک کلان خود وارد شد، در حالی که این رویداد کوتاه‌مدت در نهایت با روند نزولی پایدار همراه نبوده است.

قیمت بیت‌کوین امکان کاهش تا 90,000 دلار را دارد

تیموتی پترسون، اقتصاددان شبکه، با بررسی چرخه‌های قیمتی گذشته بیت‌کوین، به ادامه رفتار محدود دامنه آن در سال جاری اشاره کرد. او در پستی در پلتفرم X این هفته پیش‌بینی کرد که نرخ بیت‌کوین به دلار آمریکا ممکن است به 137,000 دلار برسد و سپس به زیر مرز شش رقمی بازگردد تا پایین‌ترین سطح محلی بعدی خود را تعیین کند.

وی افزود: “در 250 روز گذشته، همبستگی بین این روند صعودی و روند صعودی 2015-2017 معادل 90 درصد بوده است.”

در اوایل این ماه، پترسون پیش‌بینی بلندمدت خود را درباره قیمت بیت‌کوین مطرح کرد و برآورد کرد که این ارز دیجیتال می‌تواند تا سال 2035 به 1.5 میلیون دلار به ازای هر کوین برسد.