در تاریخ ۲۵ می ۲۰۲۵، قصد داریم تا شاخص‌های اصلی بورس آمریکا—نزدک (Nasdaq)، داوجونز (Dow Jones) و S&P500 را بررسی کنیم و عوامل مختلف فاندامنتال، تکنیکال و سنتیمنت بازار را در تحلیل خود مورد کنکاش قرار دهیم تا تحلیل جامعی از این سه بعد برای هر شاخص ارائه شود. با تحلیل بازارهای مالی برای هفته پیش رو همراه کالج پیپس باشید.

تحلیل فاندامنتال

۱. نزدک (Nasdaq)

عملکرد درآمدی: شرکت‌های فناوری در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ عملکرد قوی‌ای داشتند، اما نگرانی‌ها درباره تأثیر تعرفه‌های جدید بر زنجیره تأمین و هزینه‌های تولید افزایش یافته است.
ریسک‌های ژئوپلیتیکی: تهدیدهای تعرفه‌ای جدید از سوی دولت ترامپ، به‌ویژه بر محصولات فناوری، موجب افزایش نگرانی‌ها درباره رشد آینده شده است.

۲. داوجونز (Dow Jones)
عملکرد درآمدی: شرکت‌های صنعتی با چالش‌هایی مواجه هستند، از جمله افزایش هزینه‌های مواد اولیه و نگرانی‌ها درباره کاهش تقاضای جهانی.
ریسک‌های ژئوپلیتیکی: تعرفه‌های جدید بر کالاهای اروپایی می‌تواند بر شرکت‌های چندملیتی تأثیر منفی بگذارد.

۳. S&P500
عملکرد درآمدی: درآمدهای سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ فراتر از انتظارات بود، اما بسیاری از شرکت‌ها به دلیل عدم قطعیت‌های اقتصادی، پیش‌بینی‌های مالی خود را معلق کرده‌اند.
ریسک‌های ژئوپلیتیکی: افزایش نرخ بهره و نگرانی‌ها درباره بدهی دولت آمریکا می‌تواند بر ارزش‌گذاری شرکت‌ها تأثیر بگذارد.

تحلیل سنتیمنت بازار
نگرانی‌های اقتصادی: افزایش تعرفه‌ها و نگرانی‌ها درباره تورم و رشد اقتصادی باعث افزایش عدم قطعیت در بازار شده است.
پیش‌بینی‌های بازار: برخی از تحلیلگران نسبت به ادامه روند صعودی بازار تردید دارند، در حالی که برخی دیگر کاهش‌های اخیر را فرصت خرید می‌دانند.

تحلیل تکنیکال

۱. نزدک (Nasdaq)
قیمت فعلی: در حدود 21100 واحد قرار دارد.
میانگین‌های متحرک: قیمت نزدیک به میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۱۰۰ روزه است، که نشان‌دهنده فاز تثبیت است.
شاخص RSI: در حدود 61 قرار دارد، که وضعیت حرکت به سمت صعود را نشان می‌دهد که در صورت رشد بیشتر می تواند به اشباغ نزدیک شود.

۲. داوجونز (Dow Jones)
قیمت فعلی: در حدود 41٬896 واحد قرار دارد.
میانگین‌های متحرک: قیمت زیر میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۱۰۰ روزه قرار دارد، که نشان‌دهنده روند نزولی است.
شاخص RSI: در حدود 53 قرار دارد، که تمایل نزولی را نشان می‌دهد.

۳. S&P 500
قیمت فعلی: در حدود ۵٬۸۴۴ واحد قرار دارد.
میانگین‌های متحرک: قیمت نزدیک به میانگین‌های متحرک ۵۰ روزه است، که نشان‌دهنده فاز تثبیت است.
شاخص RSI: در حدود 58 قرار دارد، که وضعیت خنثی با تمایل صعودی را نشان می‌دهد.

جمع‌بندی و چشم‌انداز
کوتاه‌مدت: شاخص‌ها ممکن است در محدوده‌های فعلی نوسان داشته باشند، با توجه به عدم قطعیت‌های اقتصادی و سیاسی.
میان‌مدت: در صورت تداوم نگرانی‌ها درباره تعرفه‌ها و رشد اقتصادی، ممکن است فشار نزولی بر شاخص‌ها ادامه یابد.
بلندمدت: در صورت بهبود شرایط اقتصادی و کاهش تنش‌های تجاری، شاخص‌ها می‌توانند به روند صعودی بازگردند.

آخرین تحلیل بازارهای مالی در یک نگاه با کالج پیپس