در این گزارش هفتگی، به بررسی دقیق بازار اونس جهانی طلا (XAU/USD) برای هفته منتهی به ۲۶ جولای ۲۰۲۵ می‌پردازیم. این تحلیل شامل عوامل فاندامنتال، سنتیمنت بازار، تقویم اقتصادی هفته آینده و چشم‌انداز تکنیکال طلا است که می‌تواند راهنمای مؤثری برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بازار فلزات گران‌بها باشد.

🟨 تحلیل فاندامنتال طلا

۱. داده‌های اقتصادی قوی آمریکا

• خرده‌فروشی ایالات متحده در ماه ژوئن با رشد ۰.۶٪، فراتر از انتظارات بود.
• درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری کاهش یافت که نشان‌دهنده پایداری بازار کار است.
• تقویت دلار آمریکا و افزایش نرخ بهره انتظاری فدرال رزرو، فشار نزولی بر قیمت طلا وارد کرده است.

۲. تعرفه‌های جدید ترامپ

• ترامپ از اعمال تعرفه‌های ۵۰٪ بر واردات از کشورهایی مانند برزیل خبر داد.
• این سیاست می‌تواند ریسک سیستماتیک را افزایش دهد و در بلندمدت، تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن را تقویت کند.

۳. ریسک ژئوپلیتیکی

• تنش در خاورمیانه، جنگ روسیه و اوکراین و نوسانات سیاسی در آمریکا، جذابیت طلا به‌عنوان پناهگاه امن را افزایش داده‌اند.

🟦 تحلیل سنتیمنت بازار طلا

• طلا پس از انتشار شایعه برکناری جروم پاول، رشد ۰.۷٪ را تجربه کرد، اما این افزایش پس از تکذیب رسمی کاخ سفید به تعادل رسید.
• داده‌های نظرسنجی نشان می‌دهند سرمایه‌گذاران خرد همچنان به رشد طلا در هفته آینده امیدوارند، در حالی‌که کارشناسان حرفه‌ای دیدگاه متوازن‌تری دارند.

🟩 تقویم اقتصادی تأثیرگذار (۲۱ تا ۲۵ جولای)

🟧 نتایج نظرسنجی هفتگی کیتکو

• ۵۳٪ از کارشناسان بازار وال‌استریت پیش‌بینی رشد قیمت طلا در هفته آینده را دارند.
• در میان معامله‌گران خرد، ۶۲٪ انتظار افزایش قیمت اونس را دارند.
• تنها ۷٪ از تحلیلگران حرفه‌ای دیدگاه نزولی دارند.
• 

🟥 تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)

• قیمت طلا در حال حاضر در محدوده ۳۳۴۰ دلار قرار دارد.
• مقاومت فنی: ۳۳۵۰–۳۳۶۰ دلار
• حمایت فنی: ۳۳۰۰–۳۳۲۰ دلار

اندیکاتورها:

• RSI = 53 (میانه)
• MACD = مثبت
• ADX = بالای ۳۰ ← نشانگر وجود روند نسبی صعودی
• سیگنال روزانه: Strong Buy
• سیگنال ساعتی: Neutral

🟦 سناریوهای پیش‌روی قیمت طلا

🟩 جمع‌بندی نهایی

اونس جهانی طلا در موقعیت حساس تکنیکال و فاندامنتال قرار دارد. دلار قوی‌تر فشار فروش را افزایش داده، اما ریسک‌های سیاسی و تورمی می‌توانند تقاضا برای طلا را تقویت کنند. نوسانات بازار در این هفته به‌شدت به لحن فدرال رزرو، داده‌های اقتصادی آمریکا و وضعیت ژئوپلیتیکی وابسته خواهد بود.

✅ برای معامله‌گران کوتاه‌مدت: تمرکز بر نواحی حمایت ۳۳۰۰ و مقاومت ۳۳۶۰

✅ برای سرمایه‌گذاران بلندمدت: هر اصلاح قیمت می‌تواند فرصت خرید در مسیر صعودی باشد، مشروط به تثبیت بالای ۳۳۰۰ دلار.