در این گزارش به تحلیل جامع قیمت نفت WTI (USOIL) می پردازیم. به‌صورت خلاصه و با تمرکز بر تحلیل فاندامنتال، سنتیمنت، تقویم اقتصادی و تکنیکال قیمت نفت را بررسی می‌کنیم. در ادامه برای تحلیل بازار فارکس به‌طور تخصصی و کامل همراه کالج پیپس باشید.

تحلیل فاندامنتال
عوامل بنیادین تأثیرگذار بر قیمت نفت WTI در هفته گذشته و انتظارات برای هفته پیش رو:

• عرضه و تقاضا:
هفته گذشته، گزارش‌هایی از کاهش غیرمنتظره ذخایر نفت خام آمریکا منتشر شد که به افزایش قیمت‌ها کمک کرد. اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) اعلام کرد که موجودی‌ها به دلیل تقاضای بالاتر از حد انتظار پالایشگاه‌ها کاهش یافته است.
با این حال، افزایش تولید اوپک‌پلاس و احتمال کاهش رشد تقاضای جهانی به دلیل کندی اقتصاد چین، فشار نزولی بر قیمت‌ها ایجاد کرده است. اوپک در گزارش اخیر خود پیش‌بینی رشد تقاضای نفت برای 2025 را اندکی کاهش داد و به 1.8 میلیون بشکه در روز رساند.

• تحولات سیاسی بین المللی:
تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین و همچنین گمانه‌زنی‌ها درباره محدودیت‌های احتمالی صادرات نفت ایران، در هفته گذشته باعث نوسانات قیمتی شد. اظهارات مقامات آمریکایی درباره تشدید تحریم‌ها علیه ایران، احساسات صعودی موقتی را در بازار ایجاد کرد.
o برای هفته پیش رو، هرگونه خبر جدید درباره مذاکرات یا تشدید تنش‌ها می‌تواند به‌عنوان کاتالیزور عمل کند. ضمن اینکه توافقات با ایران به شدت مثبت ارزیابی شده است.

• سیاست‌های پولی:
اظهارات مقامات فدرال رزرو درباره حفظ نرخ‌های بهره بالا برای کنترل تورم، تقاضای سوخت را تحت فشار قرار داده است. هفته گذشته، داده‌های تورمی آمریکا (CPI) نشان‌دهنده تورم پایدار بود که احتمال کاهش نرخ بهره در کوتاه‌مدت را بالا برد که همین سبب شد تا کمی خوش بینی به مارکت برگردد.

• چشم‌انداز هفته پیش رو:
گزارش ماهانه اوپک (انتشار احتمالی در 15 یا 16 آوریل) و داده‌های EIA درباره موجودی‌های نفت (16 آوریل) از رویدادهای کلیدی خواهند بود. اگر موجودی‌ها باز هم کاهش یابد، می‌تواند حمایت کوتاه‌مدتی از قیمت‌ها ایجاد کند.
رشد اقتصادی چین و داده‌های مربوط به تولید صنعتی (انتشار احتمالی در 17 آوریل) نیز بر تقاضای نفت تأثیر خواهد گذاشت.

تحلیل سنتیمنت
سنتیمنت بازار در دو روز گذشته ترکیبی از خوش‌بینی محتاطانه و نگرانی‌های بلندمدت بوده است:

• احساسات معامله‌گران:
بر اساس گزارش‌های شبکه‌های اجتماعی و پلتفرم‌های معاملاتی، معامله‌گران کوتاه‌مدت به دلیل کاهش موجودی‌ها و کاهش تنشهای تعرفه ای تمایل به خرید داشتند. با این حال، نگرانی‌ها درباره رشد تقاضای جهانی و عرضه کافی، مانع از شکل‌گیری یک روند صعودی قوی شد.

برخی تحلیل‌گران معتقدند که بازار در حال حاضر در یک فاز تثبیت قرار دارد و منتظر محرک‌های قوی‌تر است.

• موقعیت‌گیری در بازار آتی:
گزارش تعهد معامله‌گران (COT) که در 11 آوریل منتشر شد، نشان داد که صندوق‌های پوشش ریسک موقعیت‌های خرید خود را اندکی افزایش داده‌اند، اما همچنان محتاط هستند. این نشان‌دهنده عدم اطمینان نسبت به روند بلندمدت است.

• سنتیمنت هفته پیش رو:
o معامله‌گران احتمالاً به داده‌های اقتصادی آمریکا و چین و همچنین تحولات ژئوپلیتیکی چشم خواهند دوخت. سنتیمنت صعودی در صورت کاهش بیشتر موجودی‌ها یا تشدید تنش‌ها تقویت می‌شود، اما کندی تقاضا می‌تواند احساسات را نزولی کند.

تقویم اقتصادی هفته پیش رو (14-18 آوریل 2025)
رویدادهای اقتصادی کلیدی که می‌توانند بر قیمت نفت WTI تأثیر بگذارند:
دوشنبه، 14 آوریل: بدون رویداد مهم مرتبط با نفت. تمرکز بر داده‌های اولیه بازارهای سهام و دلار آمریکا.
سه‌شنبه، 15 آوریل: گزارش ماهانه اوپک (احتمالی): پیش‌بینی‌های تقاضا و عرضه می‌تواند جهت بازار را مشخص کند. شاخص تولید صنعتی آمریکا: نشان‌دهنده تقاضای انرژی در بخش صنعتی.
چهارشنبه، 16 آوریل: گزارش موجودی‌های نفت خام EIA (10:30 صبح EST): کاهش موجودی‌ها می‌تواند قیمت‌ها را بالا ببرد، در حالی که افزایش موجودی‌ها فشار نزولی ایجاد می‌کند. داده‌های خرده‌فروشی آمریکا: نشان‌دهنده قدرت مصرف‌کنندگان و تقاضای سوخت.
پنج‌شنبه، 17 آوریل: داده‌های تولید صنعتی چین: به‌عنوان بزرگ‌ترین واردکننده نفت، رشد یا کندی اقتصاد چین تأثیر مستقیمی بر قیمت‌ها دارد.

سخنرانی مقامات فدرال رزرو: هرگونه اشاره به سیاست‌های پولی می‌تواند بر دلار و در نتیجه قیمت نفت اثر بگذارد.

تحلیل تکنیکال
بر اساس نمودارهای اخیر WTI (USOIL) و تحلیل‌های منتشرشده:

• بررسی هفته گذشته:
قیمت نفت WTI هفته گذشته در محدوده 55 تا 62.50 دلار نوسان داشت و در نهایت نزدیک به 61.50 دلار بسته شد.
یک الگوی تثبیت (consolidation) در تایم‌فریم روزانه مشاهده شد، با حمایت قوی در 55 دلار و مقاومت در 62.5 دلار.

• سطوح کلیدی برای هفته پیش رو:
حمایت: 60.00 دلار (سطح روانی و کف اخیر)، 55 دلار
مقاومت: 62.50 دلار (سقف هفته گذشته)، 64.00 دلار.
سناریوی صعودی: شکست مقاومت 62.50 دلار می‌تواند قیمت را به سمت 64.00 دلار هدایت کند، به‌ویژه اگر داده‌های موجودی‌ها مثبت باشد.
سناریوی نزولی: شکست حمایت 60.00 دلار می‌تواند منجر به تست مجدد 55 دلار شود، به‌خصوص در صورت انتشار داده‌های ضعیف تقاضا.

جمع‌بندی و پیش‌بینی هفته پیش رو
• هفته گذشته:
قیمت WTI تحت تأثیر کاهش موجودی‌های آمریکا و تنش‌های ژئوپلیتیکی نوسانات محدودی داشت و در نهایت در حدود 61.50 دلار بسته شد. سنتیمنت بازار متعادل بود و روند مشخصی شکل نگرفت.

• هفته پیش رو:
فاندامنتال: گزارش EIA و داده‌های اقتصادی چین مهم‌ترین عوامل خواهند بود. کاهش موجودی‌ها یا نشانه‌های رشد تقاضا می‌تواند قیمت‌ها را به سمت 64 دلار سوق دهد، اما کندی اقتصاد جهانی و عرضه بالا می‌تواند فشار نزولی ایجاد کند.
سنتیمنت: معامله‌گران محتاط هستند و منتظر محرک‌های قوی‌تر. اخبار ژئوپلیتیکی می‌تواند احساسات را به‌سرعت تغییر دهد.
تکنیکال: محدوده 60.00 تا 62.50 دلار کلیدی است. شکست این محدوده جهت بعدی را مشخص خواهد کرد.

• استراتژی پیشنهادی:
برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، تمرکز بر سطوح حمایت و مقاومت و واکنش به داده‌های EIA مناسب است. برای معامله‌گران بلندمدت، انتظار برای تأیید روند (شکست 64 دلار یا 55 دلار) منطقی‌تر است.