خلاصه هفته گذشته بازار طلا

هفته گذشته تا روز چهارشنبه، بازار طلا در شرایط احتیاطی قرار داشت و معاملات در یک محدوده محدود دنبال شد. دلیل اصلی این رفتار، انتظار سرمایه‌گذاران برای بیانیه سیاست پولی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) بود. این نشست شامل تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره، به‌روزرسانی پیش‌بینی‌های نرخ بهره و کنفرانس خبری با حضور جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، بود.

در آستانه انتشار بیانیه فدرال رزرو، قیمت نقدی طلا در سطح ۳۰۳۰ دلار قرار داشت. پس از انتشار داده‌ها و افزایش عدم قطعیت در سیاست‌های آینده، طلا صعودی شد و تا ۳۰۴۸ دلار رسید. سقف هفتگی نیز در سطح ۳۰۵۷ دلار به ثبت رسید.

افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌های اقتصادی باعث شد طلا برای سومین هفته پیاپی در مسیر رشد قرار بگیرد، اگرچه تقویت شاخص دلار آمریکا در اواخر هفته، فشار نزولی بر قیمت طلا وارد کرد.

محرک‌های فاندامنتال هفته پیش رو (۲۴ تا ۲۸ مارس ۲۰۲۵)

• داده‌های اقتصادی آمریکا: گزارش GDP، شاخص تورم PCE و سخنرانی‌های اعضای فدرال رزرو می‌توانند روند بازار را تغییر دهند.
• شاخص دلار (DXY): تقویت دلار باعث فشار نزولی بر طلا می‌شود.
• تنش‌های ژئوپلیتیکی: تداوم بی‌ثباتی‌ها، طلا را به‌عنوان دارایی امن تقویت خواهد کرد.
• تقاضای فیزیکی: رشد تقاضا در بازارهای هند و چین، به‌ویژه در فصل بهار، از قیمت طلا حمایت می‌کند.

تحلیل سنتیمنت بازار طلا

• کاهش RSI از ۷۵ به ۶۴ نشان‌دهنده کاهش مومنتوم خرید و احتمال اصلاح قیمت است.
• رسیدن به سقف تاریخی ۳۰۵۴ دلار و عدم تثبیت بالای این سطح، بیانگر تمایل بازار برای شناسایی سود و تردید در ادامه صعود است.
• پیش‌بینی بلندمدت: انتظار می‌رود طلا در سال ۲۰۲۵ به محدوده ۳۵۰۰ دلار برسد، اما در کوتاه‌مدت مقاومت ۳۰۴۵ دلار می‌تواند مانع رشد باشد.

نتایج نظرسنجی کیتکو:

• ۳۹٪ تحلیل‌گران وال‌استریت: دیدگاه صعودی دارند.
• ۲۸٪: انتظار کاهش قیمت دارند.
• ۳۳٪: بازار را در وضعیت تثبیت و نوسان محدود پیش‌بینی می‌کنند.

در نظرسنجی آنلاین کیتکو، از میان ۳۷۲ شرکت‌کننده:

• ۵۹٪ پیش‌بینی افزایش قیمت طلا
• ۲۲٪ پیش‌بینی کاهش قیمت
• ۱۹٪ انتظار حرکت خنثی در بازار دارند.
• 

تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)

• قیمت بسته‌شدن روزانه در ۲۳ مارس ۲۰۲۵: ۳,۰۲۲.۷۹۰ دلار (کاهش ۰.۷۱٪)
• روند بلندمدت از نوامبر ۲۰۲۴ تا کنون صعودی بوده است.
• سقف تاریخی هفته گذشته: ۳,۰۵۴ دلار با فشار فروش مواجه شد.
• کاهش RSI از ۷۵ به ۶۴، نشانه ورود فروشندگان به بازار است.

پیش‌بینی تکنیکال هفته آینده:

• سناریوی صعودی: در صورت شکست مقاومت ۳,۰۳۲.۷۹۰ و تثبیت بالای ۳,۰۳۵ دلار، اهداف بعدی ۳,۰۵۰ و ۳,۱۰۰ دلار خواهند بود.
• سناریوی نزولی: شکست خط روند صعودی و تثبیت زیر ۳,۰۲۲ دلار، می‌تواند طلا را به ۲,۹۰۰ و در ادامه به ۲,۸۷۰ دلار برساند.
• سناریوی خنثی: نوسان در محدوده ۳,۰۰۰ تا ۳,۰۵۴ دلار تا روشن شدن داده‌های اقتصادی و اخبار فاندامنتال.

پیش‌بینی کلی بازار

• سناریوی اصلی: احتمال اصلاح قیمتی به سمت ۲,۹۰۰ تا ۲,۸۷۰ دلار، مگر اینکه عوامل فاندامنتال قوی باعث شکست مقاومت ۳,۰۵۴ دلار شوند.
• محدوده پیش‌بینی‌شده: بین ۲,۹۰۰ تا ۳,۰۳۲ دلار با تمایل اصلاح نزولی در اوایل هفته.
• سناریوی صعودی جایگزین: عبور از مقاومت ۳,۰۳۲ دلار و تثبیت بالای آن می‌تواند مسیر صعودی به سمت ۳,۱۰۰ دلار را باز کند.
• سناریوی نزولی جایگزین: در صورت تقویت شاخص دلار، قیمت می‌تواند تا ۲,۸۰۰ دلار نیز کاهش پیدا کند.

توصیه‌های معاملاتی برای هفته آینده

• مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهید.
• اخبار اقتصادی (GDP، تورم PCE، سخنرانی فدرال رزرو) را به دقت پیگیری کنید.
• اخبار ژئوپلیتیکی می‌تواند به سرعت روند بازار را تغییر دهد.
• از ورود هیجانی خودداری کنید و فقط در نقاط مناسب تکنیکال با تایید فاندامنتال وارد شوید.

جمع‌بندی

اونس جهانی طلا در شرایط حساس و نزدیکی مقاومت کلیدی قرار دارد. از منظر تکنیکال احتمال اصلاح وجود دارد، اما فاندامنتال‌های حمایتی (مانند کاهش نرخ بهره و تنش‌های سیاسی) مانع از ریزش شدید می‌شوند. معامله‌گران باید با دقت اخبار و داده‌ها را رصد کرده و با مدیریت ریسک مناسب وارد بازار شوند.

برای دیدن ویدوئو اینجا کلیک کنید