ابتدا به معرفی شاخص های بورسی ایالات متحده می پردازیم تا بتوانیم تحلیل درست تری از حرکات قیمتی آن انجام دهیم. در ادامه برای تحلیل کامل بازار فارکس همراه کالج پیپس باشید.

داوجونز (Dow Jones Industrial Average – DJIA)

این شاخص قدیمی‌ترین شاخص از میان سه شاخص اصلی است که در سال ۱۸۹۶ تأسیس شد. داوجونز عملکرد ۳۰ شرکت بزرگ و برجسته ایالات متحده را که عمدتاً در بورس نیویورک (NYSE) معامله می‌شوند، اندازه‌گیری می‌کند. این شرکت‌ها شامل غول‌هایی مثل اپل، مایکروسافت و کوکاکولا هستند.

محاسبه آن بر اساس وزن‌دهی قیمت سهام است، یعنی شرکت‌هایی با قیمت سهام بالاتر تأثیر بیشتری دارند.

داوجونز اغلب به‌عنوان معیاری از سلامت کلی اقتصاد آمریکا دیده می‌شود، اما به دلیل تعداد محدود شرکت‌ها (۳۰)، نمای کاملی از بازار ارائه نمی‌دهد.

نزدک (Nasdaq Composite)

این شاخص شامل بیش از ۲۵۰۰ شرکت است که در بورس نزدک معامله می‌شوند. اکثریت این شرکت‌ها در حوزه فناوری فعالیت دارند، مانند آمازون، گوگل و تسلا، به همین دلیل نزدک به‌عنوان معیاری برای سنجش عملکرد صنعت فناوری شناخته می‌شود. این شاخص 100 شرکت اصلی حوزه ی فناوری را نمایندگی میکند.

محاسبه آن بر اساس ارزش بازار (Market Capitalization) است و وزن شرکت‌های بزرگ‌تر بیشتر است.

شاخصی جوان‌تر است و از سال ۱۹۷۱ فعالیت خود را آغاز کرده.

شاخص SP500

این شاخص شامل ۵۰۰ شرکت بزرگ ایالات متحده است که در بورس نیویورک یا نزدک معامله می‌شوند. S&P 500 به دلیل پوشش گسترده‌تر (حدود ۸۰ درصد از ارزش کل بازار سهام آمریکا)، دقیق‌ترین معیار برای سنجش سلامت بازار سهام آمریکا محسوب می‌شود.

محاسبه آن نیز بر اساس ارزش بازار است و در سال ۱۹۵۷ به‌طور رسمی معرفی شد.

طیف وسیعی از صنایع از جمله فناوری، مالی، سلامت و انرژی را در بر می‌گیرد.

روندهای احتمالی

عوامل اقتصادی: با توجه به تاریخ امروز، عواملی مثل سیاست‌های فدرال رزرو (نرخ بهره)، داده‌های اقتصادی اخیر (مثل گزارش اشتغال یا تورم) و رویدادهای جهانی (مانند تنش‌های ژئوپلیتیکی یا تغییرات در بازار انرژی) می‌توانند بر این شاخص‌ها تأثیر بگذارند.

داوجونز و ثبات: داوجونز معمولاً در زمان‌های عدم اطمینان اقتصادی، به دلیل تمرکز بر شرکت‌های باثبات و قدیمی، نوسان کمتری نشان می‌دهد. به همین دلیل در هفته ی گذشته داوجونز توانست عملکرد بهتری از نزدک به جای بگذارد.

شاخص SP500  و دید کلی: این شاخص به دلیل تنوع، معمولاً تعادل بین رشد و افت دیگر شاخص‌ها را نشان می‌دهد.

تحلیل روند ماهانه (فوریه ۲۰۲۵)

داوجونز (DJIA): این شاخص معمولاً به دلیل تمرکز بر شرکت‌های بزرگ و باثبات، در زمان‌های نوسان بازار کمتر از نزدک افت می‌کند. در فوریه ۲۰۲۵، با توجه به عوامل اقتصادی مثل سیاست‌های نرخ بهره فدرال رزرو، داده‌های تورم و تنش‌های ژئوپلیتیکی، احتمالاً داوجونز عملکرد متعادلی داشته است. اگر گزارش‌های اقتصادی اخیر مثبت بوده باشند (مثلاً کاهش فشار تورمی)، ممکن است شاهد رشد اندک هفتگی یا ماهانه باشیم، شاید در حدود ۱-۲٪. اما اگر فروش گسترده در بخش فناوری رخ داده باشد، داوجونز هم تحت تأثیر قرار گرفته و ممکن است افت جزئی داشته باشد.

نزدک (Nasdaq Composite): نزدک به شدت به عملکرد شرکت‌های فناوری وابسته است. در ماه‌های اخیر، موضوع هوش مصنوعی (AI) و شرکت‌هایی مثل انویدیا یا تسلا نقش بزرگی در حرکت این شاخص داشته‌اند. در فوریه ۲۰۲۵، اگر شرکت‌های فناوری گزارش‌های درآمدی ضعیفی ارائه کرده باشند یا نگرانی‌هایی درباره کاهش هزینه‌ها در این صنعت مطرح شده باشد، نزدک احتمالاً افت بیشتری نسبت به داوجونز تجربه کرده است، شاید بین ۳-۵٪ برای کل ماه. اما اگر اخبار مثبتی از بخش فناوری منتشر شده باشد، ممکن است این افت کمتر باشد یا حتی رشد اندکی داشته باشد.

شاخص SP500  : این شاخص به دلیل تنوع گسترده، معمولاً تعادلی بین داوجونز و نزدک ارائه می‌دهد. در فوریه ۲۰۲۵، با توجه به اینکه حدود ۸۰٪ از ارزش بازار سهام آمریکا را پوشش می‌دهد، عملکرد آن به عوامل کلان اقتصادی مثل رشد اقتصادی، اعتماد مصرف‌کننده و سیاست‌های دولت بستگی دارد. احتمالاً S&P 500 در این ماه نوساناتی داشته، اما افت یا رشد آن کمتر از نزدک و بیشتر از داوجونز بوده است (مثلاً بین ۱-۳٪ تغییر).

تحلیل روند هفتگی (هفته منتهی به ۲۸ فوریه ۲۰۲۵)

داوجونز: در هفته آخر فوریه، چون داده‌های اقتصادی مثل گزارش تورم PCE (که روز جمعه منتشر شد) نشان‌دهنده کاهش فشارهای قیمتی باشد، داوجونز ممکن است با رشد اندک (۰.۵-۱٪) هفته را بست. این شاخص معمولاً در روزهای آخر ماه به دلیل فعالیت‌های نهادی (مثل تعادل‌بخشی پرتفوی‌ها) نوساناتی دارد.

نزدک: هفته آخر فوریه برای نزدک ممکن است تحت تأثیر گزارش‌های درآمدی شرکت‌های بزرگ فناوری بوده باشد. باتوجه به اینکه هر زمان انویدیا عملکرد خوبی نشان دهد، نزدک رشد کرده است. اما هرگاه فروش سهام فناوری ادامه داشته باشد، افت هفتگی محتمل است.

S&P 500: این شاخص در هفته آخر احتمالاً ترکیبی از روندهای داوجونز و نزدک را نشان داده است. رشد یا افت آن بستگی به تعادل بین عملکرد بخش‌های فناوری و سایر صنایع (مثل مالی یا انرژی) دارد. یک سناریوی محتمل، تغییر اندک (کمتر از ۱٪) در هر جهت است.

عوامل تأثیرگذار

نرخ بهره و فدرال رزرو: اگر فدرال رزرو در فوریه سیگنال کاهش نرخ بهره داده باشد، شاخص‌ها احتمالاً تقویت شده‌اند.

گزارش‌های درآمدی: عملکرد شرکت‌های بزرگ مثل انویدیا، تسلا یا والمارت در این ماه کلیدی است.

رویدادهای جهانی: تنش‌های ژئوپلیتیکی یا تغییرات در سیاست‌های تجاری دولت جدید آمریکا (ترامپ) می‌توانند نوسان ایجاد کرده باشند.

تحلیل شاخص داوجونز (DJIA)

بررسی ساختار بازار و روند کلی

1. محدوده عرضه (Supply Zone) در نزدیکی 45,000:

قیمت قبلاً به این ناحیه واکنش نشان داده و ریزش داشته است.

در صورتی که قیمت دوباره به این سطح برسد، احتمال فشار فروش و اصلاح وجود دارد.

1. محدوده‌های تقاضا (Demand Zones) در حوالی 42,000 و 40,000:

این سطوح به‌عنوان حمایت‌های قوی عمل کرده‌اند.

در صورت اصلاح، این سطوح می‌توانند مناطق جذابی برای ورود خریداران باشند.

1. نوسانات و رفتار قیمت:

قیمت اخیراً یک موج اصلاحی نزولی را تجربه کرده و از محدوده 45,000 به پایین آمده است.

افزایش 1.30% روزانه نشان‌دهنده بازگشت نسبی خریداران است.

در صورت شکست مقاومت‌های نزدیک، احتمال حرکت به سقف‌های قبلی وجود دارد.

سناریوی صعودی: اگر قیمت بالاتر از 44,000 تثبیت شود، احتمال تست مجدد سطح 45,000 وجود دارد. در صورت شکست 45,000، تارگت بعدی می‌تواند محدوده 46,500 باشد.

سناریوی نزولی: در صورت کاهش قیمت و از دست دادن 43,000، احتمال افت تا محدوده تقاضای 42,000 افزایش می‌یابد. شکست 42,000 می‌تواند اصلاح عمیق‌تر تا سطح 40,000 را فعال کند.

فعلاً بازار بین سطح 42,000 و 45,000 در نوسان است.

عبور از 45,000 می‌تواند حرکت صعودی جدیدی را آغاز کند.

از دست رفتن حمایت‌های کلیدی (42,000 و 40,000) هشدار برای ریزش بیشتر خواهد بود.

استراتژی پیشنهادی:

برای ورود به معاملات خرید، بهتر است منتظر تثبیت بالای 44,000 باشید.

برای فروش، واکنش به محدوده 45,000 می‌تواند فرصت خوبی باشد.

در صورت اصلاح، محدوده‌های تقاضا برای ورود به خرید مناسب هستند.

 تحلیل شاخص S&P 500

روند: شاخص روند مثبتی را نشان می‌دهد با افزایش قابل توجه ۱.۹۹٪ در تاریخ داده‌شده.

شاخص S&P 500 عملکرد قوی‌ای را نشان می‌دهد با حرکت صعودی قابل توجه.

سطوح قیمتی نشان‌دهنده نقاط حمایت و مقاومت بالقوه هستند که برای معامله‌گران در تصمیم‌گیری‌های آگاهانه مهم هستند.

بازه زمانی نشان می‌دهد که این تحلیل ممکن است برای سرمایه‌گذاران با دیدگاه میان‌مدت تا بلندمدت مفید باشد.

سقف های بالاتر، کفهای بالاتر همچنان در حال شکلگیری است و روند صعودی ادامه دارد. برای انتظار برای تغییر کاراکتر و نزولی شدن نیاز هست که قیمت در زیر سطوح نمایش داده شده کاملا تثبیت دهد. در صعود هم می توان انتظار داشت قیمت تا سقف قبلی بالاتر رود.

تحلیل شاخص نزدک

روند: شاخص روند مثبتی را نشان می‌دهد. شاخص نزدک عملکرد قوی‌ای را نشان می‌دهد با حرکت صعودی قابل توجه.

سطوح قیمتی نشان‌دهنده نقاط حمایت و مقاومت بالقوه هستند که برای معامله‌گران در تصمیم‌گیری‌های آگاهانه مهم هستند.

بازه زمانی نشان می‌دهد که این تحلیل ممکن است برای سرمایه‌گذاران با دیدگاه میان‌مدت تا بلندمدت مفید باشد.

سقف های بالاتر، کفهای بالاتر همچنان در حال شکلگیری است و روند صعودی ادامه دارد. برای انتظار برای تغییر کاراکتر و نزولی شدن نیاز هست که قیمت در زیر سطوح نمایش داده شده کاملا تثبیت دهد. در صعود هم می توان انتظار داشت قیمت تا سقف قبلی بالاتر رود.

برای سناریوی نزولی نیاز هست تا شاخص در زیر محدوده ی 20400 تثبیت شود و سپس سقف و کف های پایین تر تشکیل دهد.

ولی برای سناریوی صعودی می توان انتظار رشد تا حد اقل سقف قبلی را داشت.

آخرین تحلیل بازارهای مالی در یک نگاه با کالج پیپس