بررسی قیمت نفت WTI در هفته گذشته

در هفته گذشته، قیمت نفت خام WTI تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی و ژئوپلیتیکی قرار داشت. مهم‌ترین عامل حمایتی، افزایش تقاضای نفت در ایالات متحده و کاهش چشمگیر موجودی‌های جهانی بود. طبق گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) که در تاریخ 19 مارس منتشر شد، ذخایر نفت خام آمریکا به پایین‌ترین سطح در 10 سال گذشته رسید. این موضوع، همراه با افزایش حاشیه سود پالایشگاه‌ها (Crack Spread)، موجب ایجاد فشار صعودی بر قیمت نفت WTI شد.

با این حال، نگرانی‌ها در خصوص عرضه مازاد توسط اوپک پلاس و همچنین توافق موقت انرژی بین آمریکا و روسیه، مانع از رشد بیشتر قیمت‌ها شد. از سوی دیگر، تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه پس از شدت گرفتن درگیری‌ها نیز به‌عنوان یک عامل محدود حمایتی ظاهر شد.

سنتیمنت بازار در هفته گذشته

نگرش بازار در هفته گذشته ترکیبی از خوش‌بینی و احتیاط بود. در تاریخ 20 مارس، تحلیلگران به کاهش موجودی‌ها و تقاضای قوی اشاره کردند و آن را عاملی برای شکل‌گیری یک کف قیمتی محکم برای نفت WTI دانستند. همچنین، گزارش‌های منتشرشده از منابعی مانند FXStreet نشان داد که رشد تقاضا در آمریکا و چین (به میزان 14.5 میلیون بشکه در روز) همچنان حامی قیمت نفت خام است.

عملکرد قیمت نفت WTI در هفته گذشته

قیمت نفت WTI در آغاز هفته در محدوده 67.27 دلار قرار داشت و در روز چهارشنبه به اوج 68.65 دلار رسید. با این حال، در پایان هفته به 68.28 دلار بازگشت. این اصلاح قیمت ناشی از فشار فروش پس از عدم موفقیت در عبور از سطح مقاومت و انتشار اخبار مربوط به توافق موقت انرژی بود.

انتظارات و پیش‌بینی قیمت نفت برای هفته پیش‌رو (23 تا 29 مارس 2025)

عوامل فاندامنتال تاثیرگذار

در هفته پیش‌رو، چندین عامل مهم می‌تواند روند قیمت نفت خام WTI را تعیین کند:

1. تهدید تعرفه‌های آمریکا که قرار است در 2 آوریل اعلام شود، ریسک نزولی بزرگی برای قیمت نفت است و ممکن است بر تقاضای جهانی تأثیر منفی بگذارد.
2. تحلیل برخی کارشناسان نشان می‌دهد که به دلیل افزایش تقاضای فصلی و محدودیت عرضه از سمت اوپک، روند قیمت نفت WTI در کوتاه‌مدت می‌تواند صعودی بماند.
3. ادامه افزایش تقاضا از سمت چین و کاهش عرضه نفت ایران (به دلیل تحریم‌های جدید آمریکا) نیز می‌تواند موجب حمایت از قیمت نفت شود.
4. با این حال، در صورت ادامه توافق موقت انرژی بین آمریکا و روسیه، عرضه مازاد می‌تواند فشار نزولی بر بازار وارد کند.

سنتیمنت بازار در هفته آینده

انتظار می‌رود سنتیمنت بازار همچنان محتاطانه باشد. برخی تحلیلگران احتمال کاهش قیمت نفت به پایین‌ترین سطح سال 2025 را در صورت ادامه عرضه مازاد و اعمال تعرفه‌ها مطرح کرده‌اند. با این حال، تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه می‌تواند مانع افت شدید قیمت‌ها شود. همچنین، قیمت نفت WTI همچنان در محدوده کلیدی 66 تا 68 دلار قرار دارد و امکان بازگشت صعودی به سمت مقاومت‌های بالاتر وجود دارد.

تقویم اقتصادی مهم این هفته

• دوشنبه، 24 مارس: انتشار شاخص PMI مقدماتی تولید ایالات متحده — داده قوی می‌تواند تقاضای نفت را تقویت کند.
• چهارشنبه، 26 مارس: گزارش موجودی نفت خام API — کاهش موجودی‌ها می‌تواند عاملی برای رشد قیمت نفت خام باشد.
• پنج‌شنبه، 27 مارس: انتشار شاخص PCE فوریه — تورم بالاتر از 2.7% می‌تواند به تقویت دلار و فشار نزولی بر نفت منجر شود.
• جمعه، 28 مارس: داده‌های فعالیت پالایشگاهی آمریکا — می‌تواند در تعیین روند هفتگی قیمت نفت اثرگذار باشد.

پیش‌بینی تکنیکال قیمت نفت WTI

محدوده احتمالی نوسان: بین 66 تا 70 دلار در هفته پیش‌رو.

• در صورت کاهش بیشتر موجودی‌ها و تشدید تنش‌های منطقه‌ای، حرکت به سمت 70 دلار محتمل است.
• اگر دلار آمریکا به دلیل داده‌های قوی PCE تقویت شود و عرضه مازاد ادامه یابد، احتمال افت قیمت تا سطح 65 دلار نیز وجود دارد.

سناریوی صعودی:

اگر قیمت نفت خام WTI بتواند حمایت کلیدی 68.25 دلار را حفظ کند و حجم خرید افزایش یابد، می‌توان انتظار رشد قیمت تا مقاومت 72.50 دلار (خط گردن الگوی دو کف) داشت. در صورت عبور از این سطح، هدف بعدی 75 دلار خواهد بود.

سناریوی نزولی:

در صورت شکست حمایت 68.25 دلار، قیمت نفت ممکن است به سمت 65 دلار حرکت کند. ادامه فشار فروش و تقویت دلار می‌تواند این سناریو را محتمل‌تر سازد. همچنین، اعمال تعرفه‌ها و کاهش تقاضای جهانی، ریسک افت قیمت نفت تا سطح 63 دلار را به همراه دارد.

نتیجه‌گیری

در مجموع، تحلیل هفتگی نفت برای هفته پیش رو نشان می‌دهد که بازار در شرایط حساس قرار دارد و عواملی همچون موجودی نفت، تصمیمات اوپک، تنش‌های ژئوپلیتیکی و سیاست‌های اقتصادی آمریکا به‌شدت بر قیمت نفت WTI تاثیرگذار خواهند بود. سرمایه‌گذاران باید در این هفته با احتیاط عمل کرده و اخبار مهم اقتصادی را به دقت دنبال کنند.

برای دیدن ویدئو اینجا کلیک کنید