سناریوی معامله‌گری: سطح مارجین کال 100 درصدی و بدون سطح استاپ‌اوت جداگانه

اکنون بیایید تمام اصطلاحات تخصصی مارجین آموخته‌شده در درس‌های قبلی را در نظر بگیریم و این اصطلاحات را با بررسی سناریوهای معاملاتی با سطوح مختلف مارجین کال و استاپ‌اوت به کار ببریم.کارگزاران مختلف معاملات خرد فارکس و ارائه‌دهندگان قرارداد مابه تفاوت[1]، سیاست‌های مارجین کال متفاوتی دارند. برخی صرفاً با مارجین کال کار می‌کنند، درحالی‌که عده‌ای دیگر سطوح جداگانه مارجین کال و استاپ‌اوت را تعریف می‌کنند.در این درس، یک سناریوی معاملاتی واقعی را بررسی می‌کنیم که در آن شما از کارگزاری استفاده می‌کنید که صرفاً با مارجین کال کار می‌کند.کارگزار سطح مارجین کال خود را 100 درصد تعریف می‌کند و سطح استاپ‌اوت جداگانه‌ای ندارد.

وقتی در معامله‌ای هستید که به‌طور افتضاحی اشتباه پیش می‌رود، چه اتفاقی برای حساب مارجین شما می‌افتد؟

خب بیایید بررسی کنیم!

گام اول: واریز پول به حساب معاملاتی

فرض کنید موجودی حساب 1000 دلاری دارید.

حساب معاملاتی شما به‌صورت جدول زیر خواهد بود:

گام دوم: محاسبه مارجین موردنیاز

فرض کنید قصد خرید جفت ارز EUR/USD با نرخ مظنه 1.15000 دارید و می‌خواهید پوزیشن خرید با حجم 1 مینی لات (10000 واحد) را باز کنید. نیاز یا شرط مارجین 2 درصد است.فکر می‌کنید چه مقدار مارجین (مارجین موردنیاز) برای بازگشایی پوزیشن خرید لازم دارید؟ازآنجاکه یورو ارز پایه است، این مینی لات 10000 یورو ارزش دارد که به این معنی است که ارزش فرضی (اسمی[2]) معامله 10000 یورو است.ازآنجاکه ارز حساب معاملاتی ما برحسب دلار آمریکا است، باید ارزش یورو را به دلار تبدیل کنیم تا ارزش اسمی معامله مشخص شود.

1.15 دلار = 1 یورو

11500 دلار = 10000 یورو

ارزش اسمی معامله 11500 دلار است.

اکنون می‌توانیم مارجین موردنیاز را محاسبه کنیم:

مارجین موردنیاز = ارزش اسمی × شرط مارجین

230 دلار = 11500 دلار × 0.02

با فرض اینکه ارز حساب معاملاتی شما برحسب دلار آمریکا است و ازآنجاکه شرط مارجین 2٪ است، مارجین موردنیاز برابر 230 دلار خواهد بود.

گام سوم: محاسبه مارجین مورداستفاده

غیر از معامله‌ای که به‌تازگی وارد آن شده‌ایم، هیچ معامله دیگری باز نیست.ازآنجاکه صرفاً یک پوزیشن فعال داریم، مارجین مورداستفاده همان مارجین موردنیاز خواهد بود.

گام چهارم: محاسبه دارایی لحظه‌ای

فرض کنیم که قیمت اندکی به نفع شما تغییر کرده است و اکنون پوزیشن در نقطه سربه‌سر معامله می‌شود.به‌بیان‌دیگر، سود/زیان شناور شما معادل 0 دلار است.

حالا دارایی لحظه‌ای شما را محاسبه می‌کنیم:

دارایی = موجودی + سود (یا زیان) شناور

1000 دلار = 1000 دلار + 0 دلار

اکنون دارایی لحظه‌ای حساب شما 1000 دلار است.

گام پنجم: محاسبه مارجین آزاد

اکنون‌که با دارایی لحظه‌ای آشنا هستیم، می‌توانیم مارجین آزاد را محاسبه کنیم:

مارجین آزاد = دارایی لحظه‌ای – مارجین مورداستفاده

770 دلار = 1000 دلار – 230 دلار

مارجین آزاد 770 دلار است.

گام ششم: محاسبه سطح مارجین

اکنون‌که دارایی لحظه‌ای را به دست آوردیم، می‌توانیم سطح مارجین را محاسبه کنیم:

سطح مارجین = (دارایی / مارجین مورداستفاده) × 100%

435٪ = (1000 دلار / 230 دلار) × 100٪

سطح مارجین 435 درصد است.

در این مرحله، سنجه‌ها و معیارهای حساب شما در پلتفرم معاملاتی به‌صورت جدول زیر است:

ارزش جفت ارز EUR/USD به میزان 500 پیپ سقوط می‌کند!

گزارش‌هایی مبنی بر شیوع بیماری زامبی در پاریس وجود دارد.

ارزش جفت ارز EUR/USD معادل 500 پیپ سقوط می‌کند و اکنون با نرخ مظنه 1.10000 معامله می‌شود.

بیایید ببینیم این رویداد چه تأثیری بر حساب معاملاتی شما می‌گذارد.

مارجین مورداستفاده

متوجه خواهید شد که مارجین مورداستفاده تغییر کرده است.ازآنجاکه نرخ ارز تغییر کرده است، ارزش اسمی پوزیشن نیز تغییر می‌کند.این امر مستلزم محاسبه مجدد مارجین موردنیاز است.هرگاه تغییری در قیمت جفت ارز EUR/USD ایجاد شود، مارجین موردنیاز تغییر می‌کند.با توجه به اینکه جفت ارز EUR/USD اکنون با نرخ مظنه 1.1000 (به‌جای 1.15000) معامله می‌شود، بیایید ببینیم که چه میزان مارجین موردنیاز برای باز نگه‌داشتن پوزیشن لازم است.ازآنجایی‌که ارز حساب معاملاتی ما برحسب دلار آمریکا است، باید ارزش یورو را به دلار آمریکا تبدیل کنیم تا ارزش اسمی معامله مشخص شود.

1.10 دلار = 1 یورو

11000 دلار = 10000 یورو

ارزش اسمی معامله 11000 دلار است.

پیش‌ازاین، ارزش اسمی معامله 11،500 دلار بود. ازآنجایی‌که ارزش جفت ارز EUR/USD سقوط کرده است، این بدان معنی است که یورو تضعیف شده است. ازآنجایی‌که ارز حساب معاملاتی شما برحسب دلار آمریکا است، این عامل باعث کاهش ارزش اسمی پوزیشن می‌شود.

اکنون می‌توانیم مارجین موردنیاز را محاسبه کنیم:

مارجین موردنیاز = ارزش اسمی × شرط مارجین

220 دلار = 11000 دلار × 0.02

توجه داشته باشید که چون ارزش اسمی کاهش یافته است، مارجین موردنیاز نیز کاهش می‌یابد.ازآنجایی‌که شرط مارجین 2 درصد است، مارجین موردنیاز 220 دلار خواهد بود.پیش‌ازاین، مارجین موردنیاز 230 دلار بود (زمانی که جفت ارز EUR/USD با نرخ مظنه 1.15000 معامله می‌شد).مارجین مورداستفاده به‌روزرسانی می‌شود تا تغییرات مارجین موردنیاز مربوط به همه پوزیشن‌های باز را نشان دهد.

در این مثال، ازآنجایی‌که شما صرفاً یک پوزیشن باز دارید، حاشیه مورداستفاده برابر با مارجین موردنیاز جدید خواهد بود.

سود/زیان شناور

نرخ مظنه جفت ارز EUR/USD از 1.15000 به 1.10000 سقوط کرده است که معادل اختلاف 500 پیپی است.

ازآنجاکه حجم معاملات شما یک مینی لات است، هر تغییر 1 پیپی برابر با 1 دلار است.

به‌بیان‌دیگر، زیان شناور شما 500 دلار است.

سود/زیان شناور = (قیمت فعلی بازار – قیمت ورود) × 10000 × X/pip

-500 دلار = (1.1000 – 1.15000) × 10000 × 1/pip

دارایی لحظه‌ای

اکنون دارایی لحظه‌ای شما 500 دلار است.

دارایی = موجودی + سود/زیان شناور

500 دلار = 1000 دلار + (500- دلار)

مارجین آزاد

اکنون مارجین آزاد شما 280 دلار است.

مارجین آزاد = دارایی – مارجین مورداستفاده

280 دلار = 500 دلار – 220 دلار

سطح مارجین

سطح مارجین شما به 227 درصد کاهش یافته است.

سطح مارجین = (دارایی / مارجین مورداستفاده) × 100%

227٪ = (500 دلار / 220 دلار) × 100٪

سطح مارجین شما هنوز بالای 100٪ است، بنابراین اوضاع روبه‌راه است.

سنجه‌های حساب معاملاتی

در پلتفرم معاملاتی، سنجه‌ها و شاخص‌های حساب شما به‌صورت جدول زیر است:

ارزش جفت ارز EUR/USD معادل 288 پیپ دیگر سقوط می‌کند!

ارزش جفت ارز EUR/USD معادل 288 پیپ دیگر سقوط می‌کند و اکنون با نرخ مظنه 1.07120 معامله می‌شود.

مارجین مورداستفاده

با توجه به اینکه جفت ارز EUR/USD اکنون با قیمت مظنه 1.07120 (به‌جای 1.10000) معامله می‌شود، بیایید ببینیم چه میزان مارجین موردنیاز برای باز نگه‌داشتن این پوزیشن لازم است.ازآنجاکه ارز حساب معاملاتی ما برحسب دلار آمریکا است، باید ارزش یورو را به دلار آمریکا تبدیل کنیم تا ارزش اسمی معامله مشخص شود.

1.07120 دلار = 1 یورو

10712 دلار = 10000 یورو

ارزش اسمی معامله 10712 دلار است.

اکنون می‌توانیم مارجین موردنیاز را محاسبه کنیم:

مارجین موردنیاز = ارزش اسمی × شرط مارجین

214 دلار = 10,712 دلار × 0.02

توجه داشته باشید که چون ارزش اسمی کاهش یافته است، مارجین موردنیاز نیز کاهش یافته است.ازآنجایی‌که شرط یا لازمه مارجین ۲ درصد است، مارجین موردنیاز ۲۱۴ دلار خواهد بود.پیش‌ازاین، مارجین موردنیاز 220 دلار بود (زمانی که جفت ارز EUR/USD با قیمت مظنه 1.10000 معامله می‌شد).مارجین مورداستفاده به‌روزرسانی می‌شود تا تغییرات مارجین موردنیاز مرتبط با همه پوزیشن‌های باز را نشان دهد.

در این مثال، ازآنجایی‌که شما صرفاً یک پوزیشن باز دارید، مارجین مورداستفاده برابر با مارجین موردنیاز جدید خواهد بود.

سود/زیان شناور

اکنون نرخ مظنه جفت ارز EUR/USD از 1.15000 به 1.07120 رسیده است که اختلاف 788 پیپی دارد.

ازآنجایی‌که حجم معاملات شما 1 مینی لات است، هر تغییر 1 پیپی برابر با 1 دلار است.

به‌بیان‌دیگر، زیان شناور شما معادل 788 دلار است.

سود/زیان شناور = (قیمت فعلی بازار – قیمت ورود)× 10000× X/pip دلار

-788 دلار = (1.07120 – 1.15000) × 10000 × 1/pip

دارایی لحظه‌ای

اکنون دارایی لحظه‌ای برابر 212 دلار است.

دارایی = موجودی + سود/زیان شناور

212 دلار = 1000 دلار + (788- دلار)

مارجین آزاد

در حال حاضر مارجین آزاد شما -2 دلار است.

مارجین آزاد=دارایی- مارجین مورداستفاده

-2 دلار= 212 دلار – 214 دلار

سطح مارجین

سطح مارجین شما به 99% کاهش یافته است.

سطح مارجین = (دارایی / مارجین مورداستفاده) × 100%

99٪ = (212 دلار / 214 دلار) × 100٪

در این نقطه، سطح مارجین شما به زیر سطح مارجین کال رسیده است!

سنجه‌های حساب معاملاتی

سنجه‌های حساب شما در پلتفرم معاملاتی به‌صورت جدول زیر است:

مارجین کال!

پلتفرم معاملاتی به‌طور خودکار معامله شما را می‌بندد!

درصورتی‌که معامله شما بسته شود، دو اتفاق می‌افتد:

1. مارجین مورداستفاده شما «آزاد می‌شود».
2. زیان شناور شما «تحقق خواهد یافت».

موجودی حساب شما به‌منظور انعکاس زیان تحقق‌یافته به‌روزرسانی می‌شود.

اکنون‌که حساب معاملاتی شما پوزیشن فعالی ندارد و «ثابت[3]» است، مارجین آزاد، دارایی لحظه‌ای و موجودی حساب شما یکسان خواهند بود.هیچ سطح مارجین یا سود/زیان شناوری وجود ندارد زیرا هیچ پوزیشن بازی ندارید.

بیایید ببینیم حساب معاملاتی شما از ابتدا تا انتها چه تغییری کرده است.

قبل از معامله، 1000 دلار نقدینگی داشتید. اکنون 212 دلار برای شما باقی‌مانده است!

۷۹ درصد سرمایه خود را ازدست‌داده‌اید.

% سود/زیان = ((موجودی پایانی – موجودی اولیه) / موجودی اولیه) × 100%

-79٪ = ((212 دلار – 1000 دلار) / 1000 دلار) × 100٪

برخی از معامله گران وقتی متوجه می‌شوند که معامله آنها به‌طور خودکار نقد شده است، دچار عوارض جانبی اسفناکی می‌شوند.

در درس بعدی، سناریوی معاملاتی متفاوتی را ارائه می‌دهیم که در آن کارگزار شما دارای مارجین کال و سطح استاپ‌اوت جداگانه‌ای است.

بیایید تفاوت بین اتفاقات آن سناریو با اتفاقات این سناریو را بررسی کنیم.

[1] CFD providers

[2] Notional Value

[3] flat