طلا در نوسان بین سطوح مورد انتظار

در نمودار هفتگی اونس طلا یا XAUUSD، روند بلندمدت بازار صعودی است. فاندامنتال هم با توجه به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو از این رشد و صعود حمایت می کند. اما حرکات صعودی بازار بعد از لمس نرخ ۲۶۸۵٫۵۶ دلار محدود شده اند و اونس طلا زیر این نرخ نوسان می کند. تا ساعاتی دیگر انس طلا بازگشایی خواهد شد. حتی المقدور از انتخاب پوزیشن های عجولانه ی شورت( فروش) در انس طلا خودداری کنید. اول تحلیل کنید، شرایط مارکت را بسنجید، بعد تصمیم بگیرید.

بررسی اجمالی بنیاد طلا

قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی در روز جمعه خریدهای متعاقب را به خود جلب کرد و از پایین ترین سطح سه هفته اخیر خود، حدود 2.602 دلار که روز قبل لمس کرد، بهبود یافت. افزایش مدعیان بیکاری هفتگی ایالات متحده به نشانه هایی از ضعف در بازار کار اشاره کرد و باید به فدرال رزرو (فدرال رزرو) اجازه دهد تا به کاهش نرخ بهره ادامه دهد. این منجر به کاهش ملایم بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده می شود، که همراه با لحن ریسک ملایم تر، فاکتورهای کلیدی سودمند برای طلاست.

در همین حال، تورم قوی‌تر از حد انتظار مصرف‌کننده ایالات متحده که در روز پنجشنبه منتشر شد، احتمال کاهش دیگر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نوامبر را از بین می‌برد. این امر به دلار آمریکا کمک می‌کند تا ریزش اصلاحی یک شبه را از بالاترین سطح خود از اواسط آگوست متوقف کند و ممکن است معامله‌گران را از شرط‌بندی تهاجمی صعودی در اطراف قیمت طلا باز دارد. با این وجود، XAU/USD اکنون بخش عمده ای از زیان هفتگی خود را معکوس کرده است زیرا معامله گران اکنون به دنبال انگیزه جدید به شاخص قیمت تولید کننده ایالات متحده (PPI) هستند که ضعیف تر از انتظار آمد.

یک نکته ی حائز اهمیت وجود دارد و آن تورم پایین تر از انتظار از سمت چین بود که می تواند سبب ریسک گریزی در مارکت شود. این اتفاق رشد بازدهی اوراق و به تبع آن دلار را به همراه خواهد داشت که نتیجه ی آن ضعف موقت طلا خواهد بود. روی موقت بودن این حرکت تاکید میکنم.

نگرانی های فزاینده در مورد رکود اقتصادی در چین، بزرگترین مصرف کننده طلا در جهان، باعث خواهد شد که این فلز گرانبها به روند کاهشی خود ادامه دهد.

این هفته تقویم اقتصادی جلسه ی بانک مرکزی اروپا را نشان می دهد که انتظار یک پله کاهش نرخ بهره را ایجاد کرده است. خرده فروشی ایالات متحده، مدعیان بیکاری و در نهایت گزارش خرده فروشی هم می تواند حائز اهمیت باشد.

سطوح تکنیکال مهم

در نمودار هفتگی اونس طلا یا XAUUSD، روند بلندمدت بازار بولیش است. اما حرکات صعودی بازار بعد از لمس نرخ ۲۶۸۵٫۵۶ دلار محدود شد و طلا در این محدوده نوسان می کند. هفته گذشته، فشارهای فروش افزایش یافتند که نتیجه آن کاهش قیمت طلا تا نرخ ۲۶۰۰ بود. اما حمایت این نرخ منجر به بازگشت مجدد بازار به سمت محدوده ۲۶۸۵٫۵۶-۲۶۷۰٫۰۰ شد.

در معاملات هفته پیش رو، بازار دوباره به ناحیه مقاومتی ۲۶۷۰ -۲۶۸۵ مواجه می شود. اگر خریداران از طلا حمایت کنند و مقاومت ۲۶۸۵٫۵۶ دلار بشکند، نرخ ۲۷۵۰٫۰۰ دلار هدف بعدی بازار خواهد بود. عدد رُند ۲۷۰۰٫۰۰ هم سر راه قرار دارد.

اما در صورتی که محدوده مقاومتی حفظ شود و اونس طلا به زیر نرخ ۲۶۵۷٫۰۴ دلار برگردد، بازار در فاز خنثی کوتاه مدت باقی خواهد ماند و می توان شاهد حرکت طلا به سمت نرخ ۲۶۰۰٫۰۰ دلار باشیم.

تحلیل سایت کیتکو

در نظرسنجی این هفته کیتکو، ۱۵ تحلیلگر حرفه‌ای شرکت کردند و تنها بخش کوچکی از کارشناسان وال استریت نسبت به افزایش قیمت طلا در آینده نزدیک خوش‌بین بودند. هفت تحلیلگر، معادل ۴۷ درصد، پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت، در حالی که دو تحلیلگر، معادل ۱۳ درصد، انتظار دارند که قیمت این فلز گرانبها کاهش یابد. شش تحلیلگر باقی‌مانده، معادل ۴۰ درصد، دیدگاه خنثی نسبت به چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا داشتند.

از سوی دیگر، در نظرسنجی آنلاین کیتکو، ۱۵۷ سرمایه‌گذار خرد مشارکت کردند و اکثریت آنها همچنان به افزایش قیمت طلا امیدوارند، هرچند این خوش‌بینی نسبت به هفته‌های گذشته کاهش یافته است. ۸۸ نفر از سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی، معادل ۵۶ درصد، پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که ۴۳ نفر، معادل ۲۷ درصد، انتظار کاهش قیمت این فلز را دارند. ۲۶ نفر باقی‌مانده، یعنی ۱۷ درصد، پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته آینده بدون تغییر خاصی باقی بماند.