👤 تحلیلگر: آرش وکیلی

🧠 تحلیل سنتیمنت بازار (Sentiment)

در روزهای اخیر بازار نفت تحت فشار سه عامل کلیدی قرار داشته است:

• تعرفه‌های جدید آمریکا علیه واردات چینی، به‌ویژه مواد مورد استفاده در باتری‌ها، نگرانی از رکود صنعتی را افزایش داده است.
• کاهش متوسط قیمت در معاملات آتی نفت نشان‌دهنده ترس معامله‌گران از کاهش رشد جهانی است.
• نوسانات تکنیکال شدید بازار را به‌شدت داده‌محور کرده است؛ به‌طوری که هر خبر جدید نوسان‌های ۱–۲ دلاری به‌دنبال دارد.

📊 تحلیل فاندامنتال

1. سمت تقاضا:

• آمریکا: افزایش تورم در CPI امید به کاهش نرخ بهره را کمرنگ کرده و احتمال افت تقاضای انرژی را افزایش داده است.
• چین: داده‌های ضعیف تولیدی و صادراتی همراه با قیمت پایین فرآورده‌های پالایشی، نشانگر ضعف مصرف داخلی است.
• اروپا: ضعف در PMI آلمان و فرانسه تأیید می‌کند که رکود تقاضا در منطقه یورو ادامه دارد.

2. سمت عرضه:

• ذخایر نفت آمریکا: گزارش EIA افزایش ۵.۳ میلیون بشکه‌ای را ثبت کرد — یک عامل نزولی قوی.
• اوپک‌پلاس: فعلاً بدون تصمیم جدید برای کاهش بیشتر عرضه؛ بازار در حالت انتظار به سر می‌برد.

⏰ داده‌های مهم هفته پیش‌رو (اثرگذار بر نفت)

📈 تحلیل تکنیکال نفت WTI

• پس از رالی صعودی به محدوده ۷۷–۷۸ دلار در پایان ژوئن، نفت وارد فاز اصلاحی شده است.
• ساختار قیمت «Lower High» تشکیل داده که نشان‌دهنده روند نزولی احتمالی است.
• اکنون قیمت با ناحیه مقاومتی مهم ۶۶.۴۰–۶۶.۵۴ درگیر است.

🔺 مناطق عرضه (Supply):

• ۷۰.۶۰–۶۹.۸۰ دلار: ناحیه توزیع اصلی پیش از ریزش
• ۶۶.۴۰–۶۶.۵۴ دلار: مقاومت میکرو که قیمت فعلاً در آن گیر کرده است

🔻 مناطق تقاضا (Demand):

• ۶۴.۰۰–۶۴.۵۰ دلار: حمایت قوی چندباره
• در صورت شکست: اهداف بعدی در ۶۲.۰۰، ۵۹.۵۰ و ۵۷.۵۰ (در تایم‌فریم میان‌مدت)

📉 RSI (قدرت نسبی):

• مقدار فعلی RSI = 44.3 و روند آن نزولی است
• شکست ناحیه حساس ۴۰–۴۳ می‌تواند باعث شتاب نزولی بیشتر شود
• واگرایی مثبت احتمالی در RSI می‌تواند نشانه‌ای از برگشت قیمت باشد

🎯 سناریوهای معاملاتی پیشنهادی

1. سناریوی نزولی (محتمل‌تر):

• اگر ۶۴.۰۰ دلار با مومنتوم بالا شکسته شود:
  • اهداف بعدی: ۶۲.۰۰ و ۵۹.۵۰
  • تأیید: کندل ۴ ساعته با بسته شدن زیر ۶۳.۸۰

2. سناریوی بازگشتی (کم‌احتمال اما قابل‌توجه):

• اگر قیمت روی ۶۴.۰۰ دلار حمایت شود و RSI واگرایی مثبت نشان دهد:
  • احتمال بازگشت به ۶۶.۴۰–۶۶.۵۴
  • عبور از این محدوده نیازمند قدرت خرید بالا است
  • 

🧾 جمع‌بندی نهایی

در هفته پیش‌رو، نفت WTI در نقطه‌ای حساس قرار دارد. داده‌های ذخایر EIA، سخنرانی پاول و PMI آمریکا عوامل کلیدی تعیین‌کننده روند کوتاه‌مدت هستند.

از منظر تکنیکال، شکست حمایت ۶۴ دلار می‌تواند موج فروش جدیدی ایجاد کند؛ اما اگر بازار به اخبار مثبت واکنش نشان دهد، بازگشت به مقاومت ۶۶.۵۴ نیز محتمل خواهد بود.