در روز جمعه، هر دو شاخص S&P 500 و Dow Jones Industrial Average به بالاترین حد خود رسیدند و شش هفته متوالی رشد را به ثبت رساندند. شاخص S&P 500 با 0.40% افزایش، در سطح 5864.67 بسته شد، در حالی که Dow Jones با افزایش 36.86 واحدی (معادل 0.09%) به 43275.91 رسید. Nasdaq Composite نیز با افزایش 0.63% به 18489.55 رسید که تحت تأثیر عملکرد قوی نتفلیکس (NASDAQ:NFLX) بعد از اعلام درآمدها قرار داشت.

برای این هفته، توجه سرمایه‌گذاران عمدتاً بر روی داده‌های اقتصادی جدید و تعدادی از گزارش‌های درآمد بزرگ متمرکز خواهد بود. به گفته استراتژیست‌های UBS، انتظار می‌رود که داده‌های ادعاهای این هفته نوسان داشته باشد و همچنین پیش‌بینی می‌شود که شاخص‌های سهام‌داری فلش S&P و Markit، نگاهی اجمالی به فعالیت‌های اقتصادی اکتبر ارائه دهند.

در همین راستا، UBS بیان می‌کند که اقتصاددانان انتظار دارند گزارش کالاهای بادوام در ماه سپتامبر «نقاط ضعف» را نشان دهد، که می‌تواند به درک بهتر از تأثیرات بالقوه توقف تولید بوئینگ (NYSE:BA) کمک کند.

علاوه بر این، کتاب بژ فدرال رزرو به‌روزرسانی‌هایی از مناطق مختلف ارائه خواهد کرد که ممکن است به تأثیر طوفان‌های اخیر بپردازد و این موضوع می‌تواند در نظرسنجی‌های روز سه‌شنبه آینده ریچموند به وضوح نمایان شود.

چندین مقامات فدرال رزرو نیز در این هفته سخنرانی خواهند داشت و بینش‌هایی درباره چگونگی تأثیر داده‌های اقتصادی اخیر بر روی دیدگاه‌های خود ارائه خواهند داد.

در زمینه فصل درآمدها در بخش فناوری، به گزارش FactSet، بیش از 70 شرکت S&P 500 تاکنون نتایج مالی فصل جاری را منتشر کرده‌اند که 75% از آن‌ها فراتر از انتظارات Analysts بوده است.

سهام نتفلیکس پس از اینکه توانست از تخمین‌های وال استریت در زمینه درآمد و سود سه‌ماهه سوم فراتر رود، روز جمعه با افزایش 11 درصدی مواجه شد. این شرکت همچنین افزایش 35 درصدی در تعداد اعضای خود در سطوح تبلیغاتی را نسبت به سه ماهه گذشته گزارش کرده است.

در همین حال، شرکت پروکتر اند گمبل (NYSE:PG) درآمدی بالاتر از پیش‌بینی‌ها اعلام کرد، هرچند که درآمد آن کمتر از حد انتظار بود.

در هفته پیش‌رو، چندین گزارش درآمد کلیدی مورد توجه قرار خواهد گرفت و انتظار می‌رود که شرکت تسلا (NASDAQ:TSLA) بیشترین توجه را به خود جلب کند.

تحلیلگران بارکلیز بر این باورند که تمرکز برای این غول خودروی الکتریکی به اصول اولیه باز خواهد گشت، هرچند که سوالاتی در مورد چشم‌انداز حجم تولید و بهبود حاشیه سود مطرح شده است.

برای سه ماهه سوم، آنها انتظار دارند که تسلا قادر باشد برآوردهای درآمدی خود را به‌دلیل “بهبود حاشیه، کاهش هزینه‌های عملیاتی و احتمالا درآمد اعتباری نظارتی قوی” پشت سر بگذارد.

آنها اظهار داشته‌اند: «به‌طور کلی، پس از یک دوره تجدید نظر منفی در برآوردهای درآمد، برآوردهای تسلا تا حد زیادی تثبیت شده است.»

تیم بارکلیز معتقد است که نتایج سه‌ماهه سوم تسلا می‌تواند به‌عنوان یک کاتالیزور کوتاه‌مدت برای سهام این شرکت عمل کند، به‌ویژه پس از فروش قابل توجه در روز معرفی Robotaxi. با این حال، چشم‌انداز پس از این سه ماهه به نظر کمتر مشخص است.

سایر شرکت‌های بزرگ که در این هفته گزارش درآمدی خواهند داشت شامل جنرال موتورز (NYSE:GM)، ورایزن (NYSE:VZ)، AT&T (NYSE:T)، کوکاکولا (NYSE:KO)، بوئینگ، آی‌بی‌ام (NYSE:IBM) و ServiceNow (NYSE:NOW) هستند.

نظر تحلیلگران در مورد سهام آمریکا:
دویچه بانک اعلام کرده است: «رشد اخیر بسیار قوی بوده است، اما احتمالاً از این نقطه به بعد با چالش‌های بیشتری مواجه خواهیم شد. S&P 500 در مسیر ثبت صعودهای متوالی سالانه بالای 20% قرار دارد، که از سال 1997 تا 1998 بی‌سابقه بوده است. بنابراین تولید بازده بیشتر در این مقیاس با توجه به تاریخ، دشوار به نظر می‌رسد. اسپردهای اعتباری نیز به کمترین میزان خود در چند سال اخیر رسیده‌اند و این نشان‌دهنده بازاری نسبتاً پررونق است. با این حال، با وجود این قدرت، ما متوجه شده‌ایم که سرمایه‌گذاران به‌تازگی بسیار مضطرب شده‌اند، همان‌طور که در نوسانات بازار در اوایل آگوست مشاهده شد. بنابراین، اگر شاهد شگفتی دیگری در رشد منفی یا شوک ژئوپلیتیکی باشیم، تصور وقوع فروش مجدد چندان دشوار نیست.

**تحلیلگران Wedbush** پیش‌بینی می‌کنند که فصل درآمدی قوی در سه ماهه سوم سال جاری آغاز خواهد شد. آنها معتقدند که افزایش هزینه‌های سازمانی، گسترش تبلیغات دیجیتال و پیشرفت‌های هوش مصنوعی به ارتقاء ارزش سهام فناوری تا پایان سال کمک خواهد کرد. بر اساس دیدگاه آنها، با توجه به روند صعودی فناوری و رهبری انقلاب هوش مصنوعی، سهام فناوری در سال 2025 می‌تواند افزایش 20 درصدی را تجربه کند.

**گلدمن ساکس** برآورد می‌کند که شاخص S&P 500 در ده سال آینده به صورت سالانه 3 درصد بازده اسمی و تقریباً 1 درصد بازده واقعی خواهد داشت. این شرکت پیش‌بینی می‌کند که بازده اسمی سالانه ممکن است بین -1% تا +7% نوسان کند که نشان‌دهنده تنوع نتایج احتمالی و عدم قطعیت در پیش‌بینی‌های اقتصادی است. آنها همچنین به انتظار گسترش ساختار بازدهی بازار سهام در آینده اشاره کردند.

**RBC Capital Markets** از مشاهده نشانه‌های مثبت برای تجارت چرخشی از شرکت‌های بزرگ در بازار سهام خبر می‌دهد. این شرکت معتقد است که نرخ به‌روزرسانی برآورد EPS همچنان به نفع بزرگترین نام‌های بازار در S&P 500 است، هرچند با شدت کمتری نسبت به ماه‌های اخیر.

**مورگان استنلی** اعلام کرده است که برآوردهای EPS نسبت به چهار فصل گذشته بهطور قابل توجهی بازخورد مثبت دریافت می‌کنند. این نکته حائز اهمیت است زیرا برآورد اجماع EPS در سه ماه منتهی به فصل درآمد به شکل قابل توجهی کاهش یافته است (-4%) و این کاهش ناشی از صنایع دوره‌ای بوده است. به عبارت دیگر، برای سهام مربوط به صنایع چرخه‌ای، نرخ مورد انتظار در فصل درآمد کاهش یافته و سهام با توجه به این کاهش، تشویق به افزایش قابل توجه می‌شوند.