با افزایش تنش‌ها میان ایالات متحده و چین و اعمال تحریم‌های جدید، وال‌استریت که روزگاری چشم به بازار چین دوخته بود، حالا در حال بازبینی استراتژی‌های خود در این بازار است. بانک‌های بزرگ سرمایه‌گذاری مانند گلدمن ساکس و مورگان استنلی، در کنار سایر بازیگران کلیدی، سرمایه‌گذاری‌های خود را کاهش داده و به دنبال تغییر مسیر هستند. در ادامه همراه کالج پیپس بزرگترین مرجع تخصصی اخبار فارکس و ارز دیجیتال باشید.

یکی از چالش‌های کلیدی اخیر، قوانین جدید آمریکا برای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های چینی با ریسک‌های امنیت ملی است. نمایندگان بانک‌های بزرگ که در دسامبر با مسئولان خزانه‌داری آمریکا دیدار کردند، پس از این جلسه، گمراه شدند و سؤالات بیشتری درباره توافق‌های مجاز و نحوه گزارش‌دهی داشتند. کریستین دیویس، شریک مؤسسه حقوقی Akin Gump، در این باره گفت:

بانک‌ها حتی در پیشنهاد برخی توافق‌ها هم ممکن است محتاط‌تر شوند.

کاهش سودآوری بانک‌های وال‌استریت در چین

رشد اقتصادی کند چین و محدودیت‌های اعمال شده، جریان توافق‌های تجاری را محدود کرده و سودآوری بانک‌های بزرگ خارجی در این کشور به‌شدت کاهش یافته است. از سال ۲۰۱۹ تا ۲۰۲۳، سود ترکیبی بانک‌های بزرگ وال‌استریت در چین تنها ۳۳.۷ میلیون دلار بوده است. این رقم به‌مراتب کمتر از انتظارات آن‌ها بوده و نشان‌دهنده چالش‌های بزرگ در بازار مالی چین است.

به‌عنوان مثال، گلدمن ساکس در پنج سال گذشته تنها ۶۷ میلیون دلار از چین درآمد داشته که کمتر از نیم درصد کل درآمد جهانی این بانک است.

کاهش نیرو و تمرکز بر بازارهای دیگر

بانک‌هایی مانند گلدمن ساکس و مورگان استنلی به تعدیل نیرو در چین روی آورده‌اند. گلدمن ساکس تعداد کارکنان خود را ۱۵ درصد کاهش داده و مورگان استنلی نیز بزرگ‌ترین کاهش نیروی خود در چند سال اخیر را انجام داده است. سیتی‌گروپ کسب‌وکار مدیریت ثروت خود را در چین متوقف کرده و بانک آمریکا نیز هیچ فعالیتی در بازار سهام چین ندارد.

بسیاری از این بانک‌ها در حال انتقال منابع خود به بازارهای دیگر، مانند ژاپن و هند، هستند. هرچند این بازارها نمی‌توانند به‌طور کامل جای چین را پر کنند، اما فرصتی برای کاهش ریسک و مدیریت بهتر سرمایه ارائه می‌دهند.

عوامل تأثیرگذار بر آینده بانک‌ها در چین

عوامل مختلفی باعث کاهش سودآوری بانک‌های خارجی در چین شده است. اقدامات پکن برای محدود کردن برخی صنایع، همه‌گیری کرونا و شکست عرضه اولیه شرکت Ant Group از مهم‌ترین این عوامل هستند. این شکست موجب شد بانک‌هایی مانند جی‌پی مورگان و سیتی‌گروپ از سودهای کلانی محروم شوند.

در کنار این موارد، تنش‌های سیاسی میان چین و آمریکا همچنان ادامه دارد و آینده روابط این دو کشور نامشخص است. بانک‌های وال‌استریت اکنون مجبورند علاوه بر کاهش ریسک، هزینه‌های خود را نیز مدیریت کنند تا بتوانند در این فضای چالش‌برانگیز به فعالیت خود ادامه دهند.

بازار مالی چین که زمانی ستاره درخشان در استراتژی‌های وال‌استریت بود، حالا به یکی از پرچالش‌ترین بازارها تبدیل شده است. قوانین پیچیده جدید، اقتصاد کند، و تنش‌های سیاسی باعث شده بانک‌های بزرگ منابع خود را به بازارهای دیگر منتقل کنند و استراتژی‌های جدیدی برای مدیریت ریسک اتخاذ نمایند. در این میان، مدیریت هزینه‌ها و کاهش وابستگی به بازار چین، به‌عنوان رویکردهای کلیدی این بانک‌ها مطرح شده است.

با ادامه این روند، وال‌استریت باید به‌دنبال فرصت‌های جدید در بازارهای جهانی باشد و در عین حال، روابط خود با چین را با دقت بیشتری مدیریت کند.

جدیدترین اخبار بازارهای مالی در یک نگاه با کالج پیپس