تحلیلگران HSBC در روز دوشنبه اظهار کردند که تغییر در تمایل کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) برای کاهش 50 واحدی نرخ بهره به جای 25 واحد پایه، ممکن است باعث افزایش قیمت طلا در کوتاه‌مدت شود.

با این حال، انتظارات برای کاهش کلی نرخ در سال جاری بدون تغییر باقی مانده است و اقتصاددانان HSBC هنوز هم کاهش 25 واحدی را پیش‌بینی می‌کنند.

علاوه بر تصمیم‌های نرخ بهره، FOMC پیش‌بینی‌های سه‌ماهه خود را برای رشد تولید ناخالص داخلی واقعی، نرخ بیکاری، تورم و نرخ‌های سیاستی به روز خواهد کرد. HSBC انتظار دارد تغییرات اندکی در پیش‌بینی‌های متوسط برای رشد تولید ناخالص داخلی و تورم مشاهده شود، اما پیش‌بینی‌های بیکاری ممکن است کمی تغییر کند.

این بانک پیش‌بینی می‌کند که FOMC، پیش‌بینی میانه خود را برای محدوده هدف وجوه فدرال در پایان سال 2024 به 4.50-4.75٪ کاهش دهد، که این تغییر با پیش‌بینی کاهش 25 واحد پایه در سپتامبر، نوامبر و دسامبر مطابقت دارد.

برای سال 2025، HSBC انتظار دارد میانگین پیش‌بینی FOMC برای این محدوده به 3.75-4.00٪ کاهش یابد، که ناشی از پیش‌بینی آنها برای کاهش 75 واحد پایه اضافی در سه‌ماهه اولیه سال آینده است.

اگر FOMC در روز چهارشنبه نرخ‌ها را به میزان 25 واحد پایه کاهش دهد، این امر می‌تواند برای دلار آمریکا مثبت باشد، به ویژه با توجه به اینکه بازارها کاهش‌های بزرگ‌تر نرخ را در حال حاضر لحاظ کرده‌اند و نشانه‌هایی از موقعیت‌یابی بیش از حد برای دلار آمریکا وجود دارد.تحلیلگران این نکته را مطرح کردند که این موضوع ممکن است به طور قابل توجهی بر قیمت طلا تأثیر گذارد.

آن‌ها همچنین اشاره کردند که در حالی که فعالیت‌های طلا در حال افزایش است، برخی از شاخص‌های فنی مانند RSI به خارج از باندهای بولینگر رفته‌اند و نشان‌دهنده “خرید بیش از حد” در بازار هستند.

در حالی که تصمیم FOMC در روز چهارشنبه کانون توجه بازار خواهد بود، انتشار داده‌های اقتصادی مختلف این هفته نیز می‌تواند بر بازار فلزات گران‌بها از جمله طلا، نقره و پلاتین تأثیر بگذارد.

داده‌های کلیدی که باید در نظر گرفته شود شامل خرده‌فروشی ایالات متحده، تولید صنعتی، شروع مسکن، ادعاهای بیکاری، شاخص پیشرو و همچنین CPI و PPI بریتانیا، تصمیمات بانک مرکزی انگلستان، CPI ژاپن و خرده‌فروشی بریتانیا است.