کاهش نرخ بهره یک اقدام مثبت تلقی می‌شود. فدرال رزرو سرانجام نرخ بهره را کاهش داده است. در این زمینه، ما با مرور تاریخچه این تصمیم، می‌خواهیم بررسی کنیم که در شرایط کنونی که سیاست تسهیل در پیش است، چه انتظاراتی از بازار سهام وجود دارد. ممکن است برخی افراد نسبت به کاهش نرخ بهره نگرانی‌هایی داشته باشند، اما لازم است که از این نگرانی‌ها کاسته شود.

نخست، کاهش نرخ بهره به رشد اقتصادی کمک می‌کند. در یک محیط با نرخ بهره پایین، هزینه‌های سرمایه‌گذاری کاهش یافته و بار بدهی سبکتر می‌شود. این امر موجب افزایش سودآوری و در نهایت بهبود نتایج مالی شرکت‌ها می‌گردد. بنابراین، کاهش نرخ بهره می‌تواند برای اقتصاد بسیار مفید باشد.جالب است بدانید که این اقدام همچنین تأثیر مثبتی بر بازار سهام دارد.

فدرال رزرو از سال 1990 تاکنون، 9 دوره کاهش نرخ بهره را تجربه کرده است.

به طور متوسط، پس از 9 دوره کاهش نرخ بهره اولیه، شاخص S&P 500 یک سال بعد به میزان 7.7 درصد افزایش یافت. این عملکرد در شرایطی رخ داد که اقتصاد با چالش‌هایی همچون بحران مالی بزرگ و سقوط دات‌کام مواجه بود.

با این حال، وضعیت کنونی با هیچ یک از آن دوره‌ها یا بحران‌های دیگر قابل مقایسه نیست. در حال حاضر، وضعیت اقتصادی بسیار مطلوب است. بازار کار به طور پایدار فعالیت می‌کند، نشانه‌ای از رکود مشاهده نمی‌شود و وضعیت مصرف‌کنندگان به خوبی حفظ شده است.

در چنین شرایطی که نرخ بهره کاهش می‌یابد، بازار سهام می‌تواند به رشد ادامه دهد. برای درک بهتر این موضوع، می‌توان به بازده آینده شاخص‌های سهام با سرمایه‌های بزرگ، متوسط و کوچک بعد از کاهش نرخ‌های اولیه فدرال رزرو از سال 1995 نگاهی انداخت؛ به ویژه با توجه به تأثیرات آن بر سهام‌های کوچک و متوسط.

پس از دوره‌های یک و دو ساله، عملکرد سهام بزرگ رضایت‌بخش بوده است. در همین مدت، سهام با سرمایه کوچک و متوسط که با استفاده از صندوق‌های قابل معامله مانند iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) و iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) مورد بررسی قرار گرفته‌اند، به عنوان نمایندگان مناسبی عمل کرده‌اند.

برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، این عملکرد دو ساله توجه‌برانگیز است.

افزایش شاخص پول کلان
سرمایه‌گذاران حرفه‌ای اکنون بر روی دستیابی به سودهای بالاتر شرط‌بندی می‌کنند. برخی از اقدامات ریسک‌پذیر به وضوح قابل مشاهده است. این روند را می‌توان در افزایش شاخص پول کلان اختصاصی ما (BMI) مشاهده کرد.

BMI به عنوان میانگین متحرک 25 روزه خرید و فروش‌های خالص صورت گرفته توسط سرمایه‌گذاران بزرگ محسوب می‌شود و به عنوان نشانه‌ای از روند بازار سهام عمل می‌کند. افزایش این شاخص نشان‌دهنده خرید سهام توسط مؤسسات است.

این روند از زمان انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده در ژوئن جاری مشهود بوده است.

با توجه به نمودار و موارد مطرح‌شده، این موضوع نشان‌دهنده یک پدیده تازه نیست. شرکت بیگ مانی در طی بیش از یک ماه اخیر به طور چشمگیری اقدام به خرید نموده است، به ویژه در روزهای اخیر:

خرید با اعتبار بالا چیست؟ از تاریخ 16 تا 18 سپتامبر، میزان سهام به طور قابل توجهی کاهش یافته است:

موارد بیشتری ممکن است در آینده پیش آید.

در حال حاضر، وضعیت بازار برای سرمایه‌گذاران چالش‌برانگیز است. سیگنال‌های کلان اقتصادی به‌طور مؤثری علیه آنها عمل می‌کنند و سرمایه‌گذاران بزرگ در حال تغییر موقعیت‌های خود هستند.

در این شرایط جدید با کاهش نرخ‌ها، بهترین سهام برای سرمایه‌گذاری کدامند؟

به‌طور کلی، پرتفوی‌هایی که شامل سهام شرکت‌های با کسب‌وکارهای قوی و پشتیبانی گسترده از سوی سرمایه‌گذاران بزرگ هستند، در مسیر رشد قرار دارند. فرآیند MAPsignals می‌تواند به شما نشان دهد که جریان پول کلان به کدام سمت می‌رود!