دلار آمریکا به کاهش خود ادامه می‌دهد، زیرا معامله‌گران منتظر گزارش تورم PCE هستند. شاخص دلار آمریکا (DXY) در روز چهارشنبه به پایین‌ترین حد خود در یک هفته اخیر رسید. این شاخص که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزهای اصلی اندازه‌گیری می‌کند، با کاهش 0.45 درصدی به 106.42 رسید و در برخی مواقع حتی به 106.33 رسید. بازارها هم‌اکنون بر روی گزارش PCE تمرکز کرده‌اند، که پیش‌بینی می‌شود اطلاعات مهمی را در مورد روند تورم ایالات متحده و چشم‌انداز سیاست‌های پولی فدرال رزرو ارائه دهد.

روند کوتاه‌مدت DXY در اوایل جلسه نزولی شده و فروشندگان موفق به عبور از سطح حمایت جزئی 106.11 شدند. تحلیلگران بر این باورند که ادامه فشار فروش می‌تواند این شاخص را به سمت سطح 105.72 سوق دهد. همچنین، در صورت شکستن این سطح، احتمال تسریع در روند کاهش و هدف‌گذاری برای ناحیه حمایتی که توسط میانگین متحرک 200 روزه در 103.997 و میانگین متحرک 50 روزه در 103.832 تعیین شده است، وجود دارد. با این حال، افزایش مجدد به سطوح بالاتر می‌تواند نشان‌دهنده علاقه مجدد به خرید باشد، که این امر احساسات کلی بازار را نشان می‌دهد.

گزارش PCE توجه بازار را جلب کرده است

پیش‌بینی می‌شود شاخص قیمت شخصی (PCE) در ماه اکتبر، به‌عنوان یک شاخص مورد توجه فدرال رزرو، نسبت به ماه گذشته 0.25 درصد و نسبت به سال گذشته 2.3 درصد افزایش یابد. همچنین انتظار می‌رود که PCE اصلی 0.27 درصد و 2.8 درصد به ترتیب افزایش یابد.

این ارقام به طور جزئی بالاتر از داده‌های مربوط به ماه سپتامبر هستند و می‌توانند نشانه‌ای از روند پایدار تورم بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو باشند. گزارش قوی‌تر از حد انتظار ممکن است انتظارات برای کاهش نرخ بهره را کاهش دهد و منجر به افزایش بازده خزانه‌داری و تقویت دلار شود.

از سوی دیگر، یک قرائت ملایم‌تر PCE می‌تواند گمانه‌زنی‌های مربوط به تغییرات کوتاه‌مدت سیاست‌های فدرال رزرو را تجدید کند و منجر به تضعیف دلار و در عین حال تقویت بازارهای طلا و سهام گردد.

نگرانی‌های تعرفه‌ای ترامپ فشار را افزایش می‌دهد

عدم اطمینان در مورد برنامه‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا در قبال کانادا، مکزیک و چین، تأثیراتی بر دلار داشته است. سرمایه‌گذاران نسبت به اختلالات اقتصادی احتمالی محتاط هستند، اگرچه تحلیلگران اشاره می‌کنند که ریسک‌های تورمی می‌تواند اقدامات سیاستی تهاجمی را محدود کند. ین نسبت به دلار عملکرد بهتری داشته و بیش از 1% افزایش یافته است؛ زیرا معامله‌گران پیش از تصمیم ماه دسامبر ژاپن در مورد نرخ بهره، موقعیت‌های خود را تنظیم کرده و از عقب‌نشینی دلار در مسائل تجاری احتمالی سود بردند.

چشم‌انداز بازار

جهت‌گیری DXY به گزارش امروز PCE وابسته است. قرائت داغ‌تر به احتمال زیاد از بازدهی خزانه‌داری حمایت کرده و دلار را تقویت می‌کند، در حالی که بر طلا و سهام حساس به رشد فشار نزولی وارد می‌آورد.

گزارش‌های ضعیف‌تر از حد انتظار می‌توانند منجر به کاهش ارزش دلار و افزایش قیمت طلا و دارایی‌های ریسکی همچون سهام فناوری شوند. معامله‌گران باید به دقت نظارت بر نظرات فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی آینده را ادامه دهند تا نشانه‌های بیشتری کسب کنند.

تحلیل‌های کوتاه‌مدت نشان‌دهنده احتیاط در معاملات نزدیک به سطوح حمایتی کلیدی است، که به احتمال شکست صعودی یا نزولی آنها بستگی به نتایج داده‌های تورمی دارد.