در این گزارش به بررسی جامع وضعیت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) با نماد USOIL در هفته منتهی به ۳۱ مارس ۲۰۲۵ و پیش‌بینی حرکات قیمتی در هفته پیش‌رو (۱ تا ۷ آوریل ۲۰۲۵) می‌پردازیم. تحلیل در سه بخش فاندامنتال، سنتیمنتال و تکنیکال ارائه شده و از منابع معتبر منتشرشده در ۴۸ ساعت گذشته، از جمله گزارش‌های وب و پست‌های مرتبط در پلتفرم X، بهره گرفته شده است. ادامه برای تحلیل کامل بازار فارکس همراه کالج پیپس باشید.

تحلیل فاندامنتال

در هفته گذشته، قیمت نفت WTI تحت تأثیر عوامل متعددی قرار داشت. تهدید ایالات متحده به اعمال تعرفه بر کشورهایی که از تولید ونزوئلا خرید می‌کنند، به‌عنوان یک محرک صعودی عمل کرد و قیمت را به حدود70 دلار در روز چهارشنبه رساند که بالاترین سطح سه هفته اخیر بود. این تهدید، همراه با تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم، تقاضا برای نفت به‌عنوان دارایی امن را افزایش داد. با این حال، تقویت نسبی شاخص دلار (DXY) در دو هفته اخیر و نگرانی‌ها از کاهش تقاضای جهانی به دلیل کند شدن رشد اقتصادی، فشار نزولی محدودی بر قیمت ایجاد کرد.
گزارش‌های منتشرشده در ۴۸ ساعت گذشته، از جمله تحلیل FXStreet در تاریخ ۲۹ مارس ۲۰۲۵، نشان می‌دهد که کاهش مومنتوم دلار در روز جمعه به بهبود قیمت نفت کمک کرد. همچنین، داده‌های موجود از Trading Economics حاکی از کاهش 10 دلاری قیمت نفت از ابتدای سال ۲۰۲۵ است که نشان‌دهنده نوسانات قابل‌توجه در سه ماه نخست سال است. برای هفته پیش‌رو، دو رویداد کلیدی مورد توجه است: ۱) اعلام تعرفه‌های احتمالی توسط رئیس‌جمهور ترامپ در روز چهارشنبه (۲ آوریل)، که می‌تواند عرضه جهانی را تحت تأثیر قرار دهد و قیمت را بالا ببرد؛ ۲) گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه، که اگر ضعیف‌تر از انتظار باشد، می‌تواند دلار را تضعیف کرده و از نفت حمایت کند. در مقابل، کاهش تنش‌ها یا افزایش تولید اوپک می‌تواند فشار نزولی ایجاد کند.

تحلیل سنتیمنتال

احساسات بازار نسبت به نفت WTI در هفته گذشته عمدتاً صعودی بود. پست‌های اخیر در پلتفرم X نشان‌دهنده خوش‌بینی معامله‌گران به ادامه روند صعودی است، به‌ویژه پس از ثبت اوج 70 دلاری. تحلیل‌گرانی مانند کالین چشنسکی از SIA Wealth Management در گزارش‌های اخیر بر چشم‌انداز صعودی تأکید کرده‌اند و معتقدند نااطمینانی‌های کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی همچنان از نفت حمایت می‌کند. با این حال، برخی کاربران X نسبت به احتمال اصلاح قیمت به دلیل قرار گرفتن شاخص RSI در منطقه اشباع خرید (بالای ۷۰) هشدار داده‌اند.
برای هفته پیش‌رو، سنتیمنت بازار به شدت تحت تأثیر اخبار تعرفه‌ها و داده‌های اقتصادی خواهد بود. اگر تهدیدات تعرفه‌ای عملی شوند، انتظار می‌رود خوش‌بینی صعودی تقویت شود و معامله‌گران به سمت خرید بیشتر متمایل شوند. در مقابل، کاهش تنش‌های تجاری یا انتشار داده‌های قوی از اقتصاد آمریکا می‌تواند سنتیمنت را به سمت نزولی تغییر دهد. در حال حاضر، اکثریت فعالان بازار دیدگاه صعودی دارند، اما با احتیاط نسبت به نوسانات احتمالی.

تحلیل تکنیکال

از منظر تکنیکال، قیمت WTI در هفته گذشته یک روند صعودی متعادل را تجربه کرد. قیمت از سطح ۶۷.۹۵ دلار در ابتدای هفته شروع شد و پس از یک اصلاح موقتی به محدوده 68.5 دلار، با حمایت قوی در این سطح مواجه شد. در روز چهارشنبه، قیمت به ۶۹.۷۰ دلار رسید. اگرچه قیمت در یک کانال نزولی بلندمدت از اوج سال ۲۰۲۲ قرار دارد، اما اخیراً از سطح حمایت کلیدی ۶۶ دلار جهش کرده است.
در تایم‌فریم روزانه، سطح ۶۸.۸۰ دلار به‌عنوان یک منطقه حمایت و مقاومت مهم عمل می‌کند. شاخص RSI در حدود ۶۸ قرار دارد که نزدیک به اشباع خرید است، اما هنوز سیگنال واضحی از بازگشت نداده است. میانگین متحرک ۵۰ روزه (MA50) در حدود ۶۵.۷۳ دلار یک حمایت محکم برای هرگونه اصلاح عمیق‌تر فراهم می‌کند. هدف صعودی بعدی، سطح روانی ۷۰.۹۷ دلار و سپس ۷۳.۴۳ دلار است که با مقاومت کانال هم‌راستاست. در صورت اصلاح، سطوح ۶۸.۴۲۷ و ۶۶ دلار به‌عنوان حمایت‌های کلیدی در نظر گرفته می‌شوند.

برای هفته پیش‌رو، سناریوهای زیر محتمل است:
صعودی: شکست ۷۰.۹۷ دلار و حرکت به سمت ۷۳.۲۲ تا ۷۳.۴۳ دلار در صورت تداوم تقاضا.
نزولی: اصلاح به ۶۸.۸۰ یا ۶۶ دلار در صورت کاهش مومنتوم یا شناسایی سود.
خنثی: نوسان در محدوده ۶۹ تا ۷۱ دلار در صورت نبود کاتالیزور قوی.

پیش‌بینی هفته پیش‌رو

با توجه به تحلیل‌های فوق، سه سناریو برای هفته پیش‌رو (۱ تا ۷ آوریل ۲۰۲۵) قابل تصور است:

سناریوی صعودی: تشدید تنش‌های تعرفه‌ای و داده‌های ضعیف NFP می‌تواند قیمت را به ۷۳.۲۲ تا ۷۳.۴۳ دلار برساند.
سناریوی نزولی: کاهش تنش‌ها یا تقویت دلار ممکن است قیمت را به ۶۸.۸۰ یا ۶۶ دلار بازگرداند.
سناریوی خنثی: در صورت تداوم ابهام، قیمت در محدوده ۶۹ تا ۷۱ دلار نوسان خواهد کرد.

توصیه می‌شود معامله‌گران به رویدادهای ۲ آوریل (تعرفه‌ها) و ۴ آوریل (NFP) و واکنش قیمت به سطح ۷۰.۹۷ دلار توجه کنند. مدیریت ریسک با توجه به نوسانات احتمالی بالا ضروری است.

نفت WTI در هفته گذشته با حمایت عوامل فاندامنتال مانند تهدیدات تعرفه‌ای و تقاضای امن، به سطح ۶۹.۷۰ دلار رسید. از منظر تکنیکال، ساختار صعودی حفظ شده، اما نشانه‌هایی از کاهش مومنتوم مشاهده می‌شود. برای هفته پیش‌رو، جهت‌گیری قیمت به شدت به اخبار تعرفه‌ها و داده‌های اقتصادی وابسته است. معامله‌گران باید با دقت سطوح کلیدی ۷۰.48 دلار (مقاومت) و ۶۸.54 دلار (حمایت) را پایش کنند و استراتژی خود را بر اساس تحولات تنظیم کنند.