ورود | ثبت نام
چکیده:
در این مقاله به تحلیل کامل و به‌روز سه شاخص اصلی بورس آمریکا (S&P500، داوجونز و نزدک) در هفته گذشته (۱۷ تا ۲۱ مارس ۲۰۲۵) می‌پردازیم. همچنین روند بازار برای هفته پیش رو (۲۴ تا ۲۸ مارس) بر اساس تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، داده‌های اقتصادی، سیاست‌های فدرال رزرو و رفتار سرمایه‌گذاران پیش‌بینی می‌شود. اگر به دنبال آگاهی از آخرین تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های بازار سهام آمریکا هستید، این مطلب را از دست ندهید.
شاخص S&P 500 هفته گذشته با رشد ۰.۵ درصدی به سطح ۵,۶۳۸.۹۴ واحد رسید. این اولین هفته مثبت پس از چهار هفته کاهش بود. کاهش نگرانی‌ها درباره تعرفه‌ها و ثبات سیاست فدرال رزرو موجب بهبود احساسات بازار شد. با این حال، این شاخص همچنان از ابتدای سال ۲۰۲۵ حدود ۳.۶ درصد افت داشته است.
شاخص داوجونز با رشد ۱.۶۵ درصدی در روز جمعه به ۴۱,۴۸۸.۱۹ واحد رسید و در کل هفته ۱.۲ درصد افزایش یافت. عملکرد مثبت این شاخص نشان‌دهنده بازگشت نسبی اعتماد به سهام صنعتی بود.
نزدک نیز با رشد ۲.۶۱ درصدی در پایان هفته به ۱۷,۷۵۴.۰۹ واحد رسید، اما همچنان از ابتدای سال با کاهش ۷.۹ درصدی مواجه است. این افت عمدتاً تحت تأثیر فشار فروش در سهام فناوری، از جمله Nvidia، بوده است.
آرامش موقتی در اخبار تعرفه‌ای عامل مهم رشد اخیر بازار بود. اما هر گونه تصمیم جدید دولت می‌تواند بازار را مجدداً تحت تأثیر قرار دهد.
منتشر شدن شاخص اعتماد مصرف‌کننده و گزارش اولیه GDP در هفته آینده می‌تواند مسیر بازار را تعیین کند. داده‌های ضعیف، نگرانی‌ها درباره رکود را افزایش می‌دهد.
ثبات نرخ بهره و وعده دو کاهش نرخ بهره در سال جاری، آرامش نسبی به بازار داده است، اما این شرایط به‌شدت به داده‌های جدید اقتصادی وابسته است.
افزایش شاخص نوسان VIX به سطح ۲۶ نشان‌دهنده بالا بودن ریسک بازار است و سرمایه‌گذاران همچنان با احتیاط عمل می‌کنند.
✅ سناریوی صعودی: در صورت شکست سطح ۴۲,۸۰۰، رشد تا ۴۴,۰۰۰ محتمل است.
❗ سناریوی نزولی: عدم عبور از مقاومت می‌تواند قیمت را به سمت ۴۰,۰۰۰ واحد برگرداند.
✅ سناریوی مثبت: شکست مقاومت ۲۰,۸۰۰ می‌تواند صعود تا ۲۱,۵۰۰ را به دنبال داشته باشد.
❗ سناریوی منفی: ناتوانی در عبور از این سطح احتمال افت تا ۱۸,۵۰۰ را بالا می‌برد.
✅ اگر قیمت بتواند سطح ۵,۷۰۰ را با حجم بالا بشکند، احتمال رشد تا ۵,۹۰۰ و حتی ۶,۰۰۰ وجود دارد.
❗ در صورت شکست حمایت ۵,۵۰۰، افت به سمت ۵,۴۰۰ واحد محتمل است.
🔸 با توجه به شرایط فعلی بازار، هفته آینده می‌تواند با نوسانات زیاد همراه باشد.
🔸 توجه ویژه به داده‌های اقتصادی، سیاست‌های تعرفه‌ای و سخنان فدرال رزرو ضروری است.
🔸 پیشنهاد می‌شود سرمایه‌گذاران با مدیریت ریسک مناسب و دنبال کردن اخبار لحظه‌ای تصمیم‌گیری کنند.
شاخص داوجونز یکی از قدیمی‌ترین و مهم‌ترین شاخص‌های بازار سهام آمریکاست که عملکرد ۳۰ شرکت بزرگ صنعتی را نشان می‌دهد و معیار مهمی برای سنجش روند کلی اقتصاد است.
بیشتر شرکت‌های نزدک در حوزه فناوری هستند، اما صنایع دیگری نیز در این شاخص حضور دارند. نزدک به دلیل تمرکز بالا بر سهام تکنولوژی، حساسیت بیشتری به تحولات فناوری دارد.
تصمیمات فدرال رزرو در خصوص نرخ بهره و سیاست‌های پولی به‌شدت بر بازار سهام، ارزش دلار و جریان سرمایه‌ها تأثیر می‌گذارد.