فصل دوم: تحلیل فاندامنتال فارکس

تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس یکی از مهم‌ترین روش‌های تحلیل بازارهای مالی است که به بررسی عوامل بنیادین اقتصادی، اجتماعی و سیاسی و تاثیر آن در تبادل ارزها می پردازد. رخدادهای کلانی که می‌توانند بر ارزش ارزها تأثیر بگذارند و تمایل معامله گران به خرید یا فروش آنها را کم یا زیاد کنند. این نوع تحلیل به شما کمک می‌کند تا دیدی کلی از وضعیت اقتصادی کشورهای مختلف به دست آورید و بتوانید پیش‌بینی کنید که نرخ ارزها چگونه تغییر خواهد کرد.

تعریف تحلیل فاندامنتال فارکس

تحلیل فاندامنتال به معنای ارزیابی ارزش ذاتی یک ارز از طریق مطالعه شاخص‌های اقتصادی و اخبار مرتبط است. این شاخص‌ها شامل نرخ بهره، نرخ بیکاری، تولید ناخالص داخلی (GDP)، نرخ تورم و تراز تجاری می‌شوند. این شاخص‌ها نشان می‌دهند که اقتصاد یک کشور در چه وضعیتی قرار دارد و چگونه ممکن است بر ارز آن کشور تأثیر بگذارد.

اهمیت تحلیل فاندامنتال در فارکس

تصمیم‌گیری دقیق‌تر: تحلیل فاندامنتال به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات خود را بر اساس داده‌های واقعی و نه تنها حرکت‌های قیمتی اتخاذ کنند. این مسئله باعث می‌شود که معاملات با دقت بیشتری انجام شده و از اشتباهات ناشی از نوسانات کوتاه‌مدت جلوگیری شود. معمولا عوامل بنیادین در بلند مدت تاثیر می گذارند و منجر به شکلگیری روند ها می شوند.
پیش‌بینی جهت حرکت بازار: با درک شاخص‌های اقتصادی، معامله‌گران می‌توانند جهت حرکت آینده بازار را پیش‌بینی کنند. تاثیرات عوامل بنیادین، در طول زمان با انتظاراتی که در معامله گران ایجاد میکند معمولا باعث می شود، روندهای کلان شکل بگیرد و انتظار از حرکت قیمت به سمت خاصی بالا می رود. پس عمده ی معامله گران بازار هم در همان جهت معامله می کنند و بدین ترتیب در صورت همراهی با روند می توانند سود کسب کنند. به عنوان مثال، اگر نرخ بهره یک کشور افزایش یابد، تقاضا برای ارز آن کشور افزایش می‌یابد که منجر به تقویت ارزش آن ارز می‌شود.
کاهش ریسک: آگاهی از تغییرات اقتصادی و سیاسی که می‌تواند بازار فارکس را تحت تأثیر قرار دهد، به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که ریسک‌های مربوط به معاملات خود را مدیریت کنند و در خلاف جهت مورد انتظار وارد بازار نشوند و همین موضوع سبب می شود از ضررهای کلان جلوگیری شود.

چگونه یک تحلیلگر فاندامنتال شویم

برای اینکه یک تحلیلگر فاندامنتال شویم باید مثل یک اقتصاد دان عمل کنیم، ابتدا باید داده‌های اقتصادی کشورهای مختلف را جمع‌آوری کنیم و سپس این اطلاعات را تجزیه و تحلیل نماییم تا نقاط قوت و ضعف یک ارز مشخص شود. برای مثال، نرخ بالای تورم می‌تواند به کاهش ارزش ارز منجر شود، در حالی که رشد مثبت GDP می‌تواند نشان‌دهنده یک اقتصاد قوی و افزایش ارزش ارز باشد.
تحلیل فاندامنتال همچنین نیازمند پیگیری رویدادهای جاری و اخبار اقتصادی است که می‌تواند تأثیر زیادی بر ارزش ارزها داشته باشد. این تحلیل به ویژه در درک سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی و تأثیر آن‌ها بر نرخ بهره اهمیت دارد.
هیجان زده نشوید! از این که این مطالبی که در این بخش گفته شد را متوجه نشده اید نترسید! در پایان این دوره چیزهای خیلی بیشتر از این خواهید دانست و به این روزهای خودتان لبخند خواهید زد!

منابع معتبر

برای اطلاعات بیشتر و جزئیات دقیق‌تر، می‌توانید به منابع معتبری مراجعه کنید. ما در کالج پیپس توانسته ایم هرآنچه برای یک معامله گر نیاز است را فراهم کنیم. اخبار اقتصادی از به روزترین منابع دنیا ترجمه می شود و در اسرع وقت در سایت و کانل تلگرامی قرار داده می شود و تحلیلهای تکنیکال و فاندامنتال به صورت روزانه و هفتگی در اختیار شما قرار می گیرد.
علاوه بر این از بررسی منابع معتبر خارجی غافل نشوید. در بخشهای بعدی برخی از این منابع را به شما معرفی خواهم کرد. این منابع می‌توانند به شما کمک کنند تا با استفاده از تحلیل فاندامنتال، استراتژی‌های معاملاتی بهتری در بازار فارکس توسعه دهید.

مقایسه تحلیل فاندامنتال و تکنیکال

در بازارهای مالی عمدتا دو رویکرد تحلیلی برای پیشبینی حرکات بعدی قیمت ها وجود دارد. یکی بر اساس چارت و حرکات قیمتی معتقد است که هرآنچه برای پیشبینی اینده قیمت نیاز است در گذشته ی قیمت و نمودار آن وجود دارد و دیگری معتقد است حرکات که پارامترهای اقتصادی و اخبار و رویدادهای جاری مهمترین محرک قیمت ها در بازار هستند. دسته ی اول را چارتیست میگویند و حرکات مارکت را بر اساس تحلیل تکنیکال پیشبینی می کنند. دسته ی دوم که تاثیرات اقتصاد کلان و اخبار و رویدادها را بررسی می کنند تا حرکات بعدی مارکت را پیشبینی کنند فاندامنتالیست می گویند که تحلیل بنیادی (فاندامنتال) را ملاک عمل خود می دانند. تحلیل تکنیکال و فاندامنتال دو روش اصلی برای تحلیل بازارهای مالی، از جمله فارکس، هستند که هر کدام دارای رویکردها و کاربردهای متفاوتی هستند. در ادامه به تفاوت‌های اصلی بین این دو روش می‌پردازیم:

رویکرد و هدف

تحلیل بنیادی: این تحلیل به بررسی عوامل اقتصادی، مالی و سیاسی می‌پردازد که می‌توانند بر ارزش ذاتی یک دارایی تأثیر بگذارند. هدف اصلی این تحلیل، تعیین ارزش واقعی یا ذاتی یک ارز یا سهام (به طور کلی دارایی) بر اساس داده‌های اقتصادی مانند نرخ بهره، نرخ بیکاری، GDP و تورم است. این روش بیشتر برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت مناسب است، زیرا تغییرات اقتصادی به مرور زمان اثر خود را نشان می‌دهند.
تحلیل تکنیکال: این روش به بررسی داده‌های قیمتی و حجم معاملات در گذشته می‌پردازد تا روندهای قیمتی آینده را پیش‌بینی کند. تحلیل تکنیکال از نمودارها و شاخص‌های مختلفی مانند میانگین‌های متحرک، سطوح حمایت و مقاومت و الگوهای قیمتی برای پیش‌بینی جهت حرکت بازار استفاده می‌کند. این روش بیشتر برای معاملات کوتاه‌مدت و روزانه مناسب است.

ابزارها و شاخص‌ها

تحلیل بنیادی: ابزارهای اصلی شامل گزارش‌های اقتصادی، آمار و شاخص‌های اقتصادی مانند شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)، نرخ بیکاری، و تصمیمات بانک‌های مرکزی هستند. این داده‌ها به تحلیلگر کمک می‌کنند تا ارزش ذاتی یک دارایی را مشخص کند و تصمیمات معاملاتی خود را بر اساس آن بگیرد.
تحلیل تکنیکال: ابزارهای اصلی شامل نمودارهای قیمت و شاخص‌های تکنیکال و اندیکاتورها مانند RSI، MACD، باندهای بولینگر و فیبوناچی هستند. این ابزارها به تحلیلگر کمک می‌کنند تا الگوهای قیمتی را شناسایی کرده و بر اساس آنها معاملات خود را انجام دهند.

زمان‌بندی و دیدگاه زمانی

تحلیل بنیادی: معمولاً برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت استفاده می‌شود، زیرا تغییرات در شرایط اقتصادی و سیاسی به زمان نیاز دارند تا اثر خود را در مارکت نشان دهند.
تحلیل تکنیکال: به دلیل تمرکز بر داده‌های قیمتی کوتاه‌مدت، بیشتر در معاملات روزانه و کوتاه‌مدت کاربرد دارد.

سطح پیچیدگی

تحلیل بنیادی: نیازمند دانش گسترده‌ای از اقتصاد کلان و پارامترهای مالی و اقتصادی است. تحلیلگران باید توانایی درک و تفسیر داده‌های اقتصادی را داشته باشند.
تحلیل تکنیکال: نیاز به دانش تخصصی از نمودارها و شاخص‌های تکنیکال دارد. تحلیلگران تکنیکال باید توانایی تفسیر الگوها و سیگنال‌های قیمتی را داشته باشند.

کاربرد عملی

تحلیل بنیادی: بیشتر توسط سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بلندمدت استفاده می‌شود که به دنبال شناسایی دارایی‌هایی با ارزش ذاتی بالاتر از قیمت فعلی هستند، تحلیلگران فاندامنتال دارایی هایی که قیمتی زیر ارزش واقعی خود دارند را شناسایی می کنند تا بعد از بالارفتن قیمت از ارزش ذاتی، آنها را بفروشند.
تحلیل تکنیکال: بیشتر توسط معامله‌گران کوتاه‌مدت و فعال استفاده می‌شود که به دنبال بهره‌برداری از نوسانات کوتاه‌مدت بازار هستند. معامله گران کوتاه مدتی دوست دارند سریعتر معاملاتشان به سرانجام برسد و حاصل تحلیل هایشان را بسنجند و چارت را بر اساس الگو ها پیگیری کنند.
امروزه اکثر موسسات مالی و اعتباری به این نتیجه رسیده اند که هر دو روش تحلیل می‌توانند به صورت مکمل در کنار هم استفاده شوند تا دید جامع‌تری از بازار به دست آید.

معرفی ابزارها و منابع معتبر برای تحلیل فاندامنتال

برای انجام تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس، ابزارها و منابع مختلفی وجود دارند که می‌توانند به معامله‌گران و تحلیلگران کمک کنند تا داده‌های اقتصادی را جمع‌آوری و تحلیل کنند. در ادامه، برخی از این ابزارها و منابع معتبر معرفی می‌شوند:

ابزارهای اقتصادی و مالی

تقویم اقتصادی (Economic Calendar): تقویم‌های اقتصادی یکی از مهم‌ترین ابزارها برای معامله‌گران فارکس هستند. این تقویم‌ها اطلاعاتی درباره رویدادهای اقتصادی مهم مانند گزارش‌های GDP، نرخ بیکاری، تصمیمات بانک‌های مرکزی و دیگر شاخص‌های اقتصادی ارائه می‌دهند.
کالج پیپس به عنوان مرجعی از هر آنچه یک تریدر نیاز دارد تقویم اقتصادی خود را به عنوان یکی از مهمترین ابزارهای اقتصادی فاندامنتال در اختیار مخاطبان عزیز قرار می دهد.
منابع معتبر برای تقویم اقتصادی عبارتند از:
Investing. com
Forex Factory
Trading Economics

نرم‌افزارهای خبری و تحلیل اقتصادی:

یکی دیگر از ابزارهایی که یک تحلیلگر فاندامنتال به آن نیاز دارد مراجع خبری اقتصادی است تا بتواند اطلاعات خود را به روز نگه دارد. برخی از کارامدترین سایتهای خبری که می توان اخبار و تحلیلهای اقتصادی مهم دنیا را دید در اینجا برایتان ارائه شده است:

Bloomberg: یکی از معتبرترین منابع خبری و تحلیلی که داده‌های اقتصادی و اخبار مرتبط با بازارهای مالی را ارائه می‌دهد.
Reuters: اخبار به روز و تحلیل‌های اقتصادی از سراسر جهان که برای تحلیل فاندامنتال بسیار کاربردی هستند.
The Wall Street Journal: منبع دیگری برای اطلاعات مالی و اقتصادی با تمرکز بر تحلیل‌های عمیق بازار.

داده‌های اقتصادی و شاخص‌ها

نرخ بهره و سیاست‌های پولی: داده‌های مربوط به نرخ بهره و سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی در سایت‌های این بانکها مانند Federal Reserve و European Central Bank (ECB) قابل دسترسی است. در فصلهای آینده به طور مشروح به بررسی سیاستهای پولی، بانکهای مرکزی و مفهوم نرخ بهره خواهیم پرداخت.
شاخص‌های اقتصادی: برای دسترسی به شاخص‌های اقتصادی کلان مانند GDP، نرخ بیکاری، و نرخ تورم، سایت‌هایی نظیر OECD، IMF، و World Bank منابع معتبری هستند.

منابع آموزشی

کالج پیپس : بخش آموزش کالج پیپس به عنوان دانشگاه مجازی معامله گری، هر آنچه که یک تریدر برای شروع به کار نیاز دارد را ارائه می دهد. ما در بخش فاندامنتال تلاش خواهیم کرد با پشت سر گذاشتن مراحل آموزش حرفه ای شما را تبدیل به معامله گرانی کارکشته و باتجربه تبدیل کنیم.

Babypips: این سایت به طور خاص به آموزش اصول تحلیل فاندامنتال و تکنیکال می‌پردازد و مقالات جامعی در این زمینه ارائه می‌دهد. Babypips – School of Pipsology
Investopedia: منابع آموزشی زیادی در زمینه تحلیل فاندامنتال ارائه می‌دهد و می‌تواند به عنوان یک مرجع برای یادگیری مفاهیم پایه و پیشرفته استفاده شود. Investopedia – Fundamental Analysis

کتاب‌ها و منابع تحلیلی

کتاب”Fundamental Analysis, Value Investing and Growth Investing” نوشته “Bruce C. Greenwald” : این کتاب یکی از منابع معتبر برای درک عمیق تحلیل فاندامنتال است.
کتاب”Currency Trading for Dummies” نوشته “Kathleen Brooks” این کتاب مفاهیم پایه و روش‌های تحلیل در بازار فارکس را پوشش می‌دهد.
ما در بخش معرفی کتاب کالج پیپس تلاش خواهیم کرد بهترین کتابهای تحلیل فاندانتال را در اختیار شما عزیزان قرار دهیم.

سرویس‌های خبری اقتصادی

Economic Times: اخبار اقتصادی به روز و تحلیل‌های مرتبط با بازارهای مالی و اقتصاد جهانی.
Financial Times: تحلیل‌های عمیق اقتصادی و گزارش‌های مالی معتبر.
استفاده از این منابع و ابزارها می‌تواند به شما در انجام تحلیل فاندامنتال دقیق و تصمیم‌گیری بهتر در بازار فارکس کمک کند.

جمع بندی:
در این فصل هرآنچه برای نیل به تحلیلگر فاندامنتال شدن نیاز است را به شما نشان دادم. اگر درک عمیقی نسبت به مسائل داشته باشید تا همینجای کار هم کلی پیشرفت کرده اید، ابزارهای اقتصادی را دارید و با پارامترهایی که می تواند محرک ارزها باشد آشنا شده اید! ولی این تمام ماجرا نیست. همیشه ماشین اقتصاد اینقدر ساده و معمولی حرکت نمی کند! بلکه تمام اجزای اقتصاد در هم تنیده اند و هر بخشی که دچار تغییر شود بقیه ی اجزا را تکان می دهد. در تحلیل فاندامنتال به دنبال درک چرایی این ارتباطات و حدس زدن حرکات بعدی جفت ارزها در قبال رخدادهای اقتصادی هستیم که البته کار ساده ای نخواهد بود. اگر با ما همراه باشید حتما خواهید دید که برای حل این مسائل پیچیده باید به دنبال سرنخ های مهمی باشیم. در فصل اینده این سرنخ ها را به شما می دهم.