بر اساس تحلیل‌های کارشناسان صنعت، بازگشت دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور پیشین ایالات متحده به کاخ سفید می‌تواند منجر به موفقیت‌های چشمگیری در صنعت بانکداری شود.

انتظار می‌رود که این بازگشت، تنظیم‌کنندگان جمهوری‌خواه را که به تسهیل قوانین سرمایه و تسریع در تصویب ادغام‌ها پرداخته‌اند، تقویت کند. انتخاب‌های رئیس‌جمهور منتخب ممکن است موجب تضعیف پیشنهاد بحث‌برانگیز بازی بازل 3 شود؛ پیشنهادی که به دنبال الزام وام‌دهندگان بزرگ به نگهداری سرمایه بیشتری به منظور حمایت در برابر وام‌های ضعیف است.

یک مقام ارشد فدرال رزرو اظهار داشت که بانک‌ها قبلاً موافقت‌نامه‌های مهمی در مورد این پیشنهاد کسب کرده‌اند و اعلام کردند که برای جلوگیری از کاهش وام‌دهی و آسیب به اقتصاد، ضروری است که طبق آخرین پیش‌نویس، نیاز به سرمایه برای بزرگ‌ترین وام‌دهندگان تا حدود 9 درصد افزایش یابد.

جین لودویگ، یکی از رگولاتورهای ارشد سابق بانکی و مدیرعامل Ludwig Advisors، بیان می‌کند: «به نظر می‌رسد قانون پایانی برای بازی بازل ممکن است کاملاً لغو شده باشد.»

این تغییرات در مقررات ممکن است پس از یک سال پرچالش که سهام بانک‌ها به خاطر نگرانی نسبت به کیفیت وام‌ها تحت فشار بود، به سرمایه‌گذاران برخی آرامش‌ها را ارائه دهد.

پیشنهاد بازل، که نخستین بار یک ماه پس از سقوط سه وام‌دهنده منطقه‌ای در سال گذشته معرفی شد، با انتقادات شدید و کمپین لابی‌گری بی‌سابقه‌ای از سوی بانک‌های بزرگ مواجه گردید که ادعا می‌کردند این قوانین برتری رقابتی آنها را تضعیف خواهد کرد.

فدرال رزرو در سپتامبر سال جاری موافقت کرد که این پیشنهاد را تعدیل کند و معاون نظارت، مایکل بار، اعلام کرده است که این رگولاتور در آینده قوانین را بازنگری و مجدداً صادر خواهد کرد.

علاوه بر این، سایر قوانین برنامه‌ریزی‌شده که بانک‌ها را ملزم به نگهداری بدهی بیشتر می‌سازد و تغییرات در مقررات نقدینگی نیز ممکن است مورد تجدیدنظر قرار گیرد. دن کوتسورث، تحلیلگر سرمایه‌گذاری در ای جی بل، بیان می‌کند که چشم‌انداز بخش بانکی در دوران ریاست‌جمهوری ترامپ امیدوارکننده‌تر به نظر می‌رسد. بانک‌ها با محدودیت‌های کمتری مواجه خواهند بود و قادر خواهند بود از منابع مالی بیشتری برای اعطای وام یا خرید سهام استفاده کنند.

بانک مرکزی ایالات متحده از ارائه نظرات در این خصوص خودداری کرده است.

پس از ثبت یک افزایش تقریباً 11 درصدی در روز چهارشنبه، شاخص بانک‌های KBW با 2 درصد کاهش روبرو شد، در حالی که شاخص مربوط به وام‌دهندگان منطقه‌ای پس از یک افزایش 13.5 درصدی، 1.8 درصد کاهش یافت.

تغییرات نظارتی

به گفته یکی از مدیران فناوری مالی که تمایلی به گفتگو در مورد تغییرات پرسنلی ندارد، با انتصاب رگولاتورهای جدید توسط ترامپ در آژانس‌های کلیدی، این انتخاب‌ها می‌تواند تأثیر فوری و قابل توجهی بر صنعت بانکداری که معمولاً به تغییرات تدریجی عادت دارد، بگذارد.

اد میلز، تحلیلگر در ریموند جیمز، که انتظار دارد معاملات بانکی در چند هفته آینده اعلام شوند، تصریح کرد: «این یک تحول اساسی برای ادغام و خرید بانک‌ها و سیاست‌های نظارتی بانک خواهد بود.»

رگولاتورهای مالی تهاجمی در دوران بایدن، شامل گری جنسلر در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده، لینا خان از کمیسیون تجارت فدرال و روهیت چوپرا در دفتر حمایت مالی از مصرف‌کننده، احتمالاً با روسای آژانس‌های تجاری که رویکرد دوستانه‌تری دارند، جایگزین خواهند شد.

با این حال، مگ طاهیار، رئیس گروه مؤسسات مالی در شرکت حقوقی دیویس پولک، انتظارات برای تغییرات اساسی را کاهش داده و اظهار داشت: “تغییرات پرسنلی در سطوح بالا و همچنین افزایش ادغام و خرید وجود خواهد داشت، اما به نظر نمی‌رسد که شدت نظارت و تمرکز بر هزینه‌های ناخواسته تغییرات بزرگی داشته باشد.”

رونالد تمپل، استراتژیست ارشد بازار در لازارد، در روز چهارشنبه اعلام کرد که سهام بانک‌های متوسط به‌دلیل پیش‌بینی کاهش نیاز به سرمایه تقویت شده است.

پتانسیل سیاست‌های ضد انحصار کمتر سختگیرانه، سهام Discover Financial و Capital One Financial را نیز تقویت کرد. هر دو شرکت در انتظار تأیید برای معامله 35.3 میلیارد دلاری خود هستند.

مورنینگ استار DBRS در یادداشتی اعلام کرد: «چشم‌انداز ادغام و خرید برای بانک‌ها ممکن است با زمان‌های تأیید کوتاه‌تر بهبود یابد.»

بسیاری از مدیران ارشد صنعت خواستار ادغام بانک‌ها در ایالات متحده هستند که شامل بیش از 4600 وام‌دهنده می‌شود. این ادغام به بانک‌های کوچکتر کمک می‌کند تا به طور مؤثرتری با رقبای بزرگتر خود رقابت کنند.

اسکات سیفرز، تحلیلگر بانکی در Piper Sandler، در گزارشی اعلام کرد: «ما می‌توانیم موضوع ادغام و خرید را دوباره به بحث بگذاریم، در حالی که در چند سال گذشته به‌دلیل مقررات تنبیهی، این موضوع کمتر مطرح شده بود.»

سیفرز افزود که بانک‌های Fifth Third Bancorp، Huntington Bancshares و PNC Financial ممکن است تمایل بیشتری به پیگیری ادغام و خرید داشته باشند.

بانک هانتینگتون از ارائه اظهارنظر خودداری کرد، و بانک‌های Fifth Third و PNC نیز به درخواست‌های اظهار نظر پاسخ ندادند.

برخی از بانکداران اشاره کردند که علی‌رغم رویکرد مثبت، عدم قطعیت در سیاست‌ها، جنگ‌های تجاری، حمایت‌گرایی و فشارهای تورمی در دوران ترامپ می‌تواند چالش‌هایی را برای معاملات ایجاد کند.