شاخص سهام جهانی به بزرگترین افت هفتگی خود در دو ماه گذشته نزدیک شده است و بازدهی 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده روز جمعه به بالاترین سطح خود در 5.5 ماه اخیر رسید. این تغییرات به دلیل داده‌های اقتصادی و اظهارات مقامات فدرال رزرو حاکی از آن است که کاهش نرخ بهره به آرامی پیش خواهد رفت.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، روز پنجشنبه اعلام کرد که با توجه به استمرار رشد اقتصادی، وضعیت مطلوب بازار کار و ماندن تورم بالای هدف 2 درصد، نیازی به کاهش نرخ بهره احساس نمی‌شود.

وزارت بازرگانی ایالات متحده روز جمعه گزارش داد که فروش خرده‌فروشی در ماه گذشته، با اصلاح 0.8 درصدی در سپتامبر، 0.4 درصد افزایش یافته است. این رشد نسبت به افزایش 0.4 درصدی در ماه سپتامبر و انتظار 0.3 درصدی اقتصاددانان برای این ماه، بالاتر بود.

آدام ریچ، معاون مدیر سرمایه‌گذاری در وان نلسون، در هیوستون، بیان کرد: «در 48 ساعت گذشته، تغییرات قابل توجهی داشتیم، نه تنها در نتیجه انتخابات، بلکه داده‌های اقتصادی نیز بهتر از حد انتظار بودند و پاول اشاره کرد که نیازی به اقدام تهاجمی در کاهش نرخ بهره وجود ندارد.»

انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره به طور قابل توجهی کاهش یافته و بازار پس از واکنش مثبت به انتخابات ایالات متحده، در حال تعدیل مجدد است. همچنین، وزارت کار روز جمعه گزارش داد که قیمت واردات به طور غیرمنتظره‌ای 0.3 درصد در ماه گذشته افزایش یافته است، در حالی که در سپتامبر با کاهش 0.4 درصدی همراه بود، این افزایش نتیجه افزایش قیمت سوخت و سایر کالاها بوده است. تحلیلگران پیش‌بینی کاهش 0.1 درصدی را داشتند.

سهام پس از انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده روند صعودی به خود گرفت، زیرا سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌هایی که پیش‌بینی می‌شد از سیاست‌های رئیس‌جمهور منتخب Donald Trump در دوره دوم ریاست جمهوری منتفع خواهند شد، جذب شدند.

با توجه به تلاش‌های بازارها برای تنظیم روند کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و هرگونه تغییر در سیاست‌های قانونی، دستاوردهای اخیر به طور قابل توجهی کاهش یافته است.

در وال استریت، میانگین صنعتی داوجونز با کاهش 305.87 واحدی معادل 0.70 درصد به 43444.99 واحد رسید. همچنین، شاخص S&P 500 با افت 78.55 واحدی معادل 1.32 درصد به 5870.62 واحد و شاخص نزدک کامپوزیت با کاهش 4.2 درصد به 18680.12 واحد رسید. هر سه شاخص اصلی در روز دوشنبه در بالاترین سطح خود بسته شدند.

در طول هفته، شاخص S&P 500 با کاهش 2.08 درصد، نزدک با افت 3.15 درصد و داو با کاهش 1.24 درصد مواجه شدند. در روز جمعه، سایر مقامات فدرال رزرو نیز نظراتی ارائه کردند که تصویر زمان و میزان کاهش بیشتر نرخ بهره را دچار ابهام کرد.

شاخص سهام MSCI در سطح جهانی با کاهش 8.53 واحدی معادل 1.00 درصد به 842.67 واحد رسید و برای چهارمین هفته متوالی کاهش را تجربه کرد که بزرگ‌ترین کاهش درصد هفتگی از اوایل سپتامبر به شمار می‌رود و حدود 2.4 درصد بود.

در اروپا، شاخص STOXX 600 با کاهش 0.77 درصدی به پایان رسید، اما برای اولین بار در چهار هفته گذشته افزایش هفتگی کوچکی را ثبت کرد.

در این میان، بازده اوراق قرضه و ارزش دلار نه تنها به دلیل چشم‌انداز رشد، بلکه به خاطر نگرانی‌ها نسبت به این که سیاست‌های رئیس‌جمهور ترامپ ممکن است دوباره تورم را پس از یک نبرد طولانی با فشارهای قیمتی ناشی از همه‌گیری، تحریک کند، افزایش یافته است. همچنین، تعرفه‌ها ممکن است منجر به افزایش استقراض دولت و در نتیجه، کسری مالی بیشتر شود و احتمالاً فدرال رزرو را وادار به تغییر مسیر تسهیل سیاست پولی خود کند.

شاخص دلار، که ارز ایالات متحده را نسبت به سایر ارزها از جمله یورو و ین ژاپن ردیابی می‌کند، در روز جاری با کاهش 0.12 درصدی به 106.75 رسید و یورو با کاهش 0.02 درصدی به 1.0528 دلار رسید.

دلار به مدت پنج جلسه متوالی افزایش یافت و آماده بود تا بزرگترین درصد افزایش هفتگی خود را از ابتدای اکتبر ثبت کند.

دلار نسبت به ین ژاپن با 1.24 درصد کاهش به 154.31 رسید. همچنین، پوند با کاهش 0.45 درصد به 1.2608 دلار رسید.

بر اساس گزارش ابزار FedWatch CME، انتظارات برای کاهش 25 واحدی در نرخ بهره در نشست دسامبر فدرال رزرو تا روز جمعه به 58.4 درصد افزایش یافت، که نسبت به 72.2 درصد در جلسه قبلی و 85.5 درصد یک ماه پیش، کاهش نشان می‌دهد.

بازدهی اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده با افزایش 1.9 واحد به 4.439 درصد رسید، پس از اینکه به 4.505 درصد رسید که بالاترین سطح از 31 مه به‌شمار می‌رفت.

نفت خام آمریکا با کاهش 2.45 درصدی به 67.02 دلار در هر بشکه و نفت برنت به 71.04 دلار در هر بشکه کاهش یافت که 2.09 درصد در روز بود. این کاهش ناشی از بررسی سرمایه‌گذاران در مورد روند کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و کاهش تقاضا در چین است.