وضعیت کنونی بازار طلا (تا ۸ مارس ۲۰۲۵)

طبق آخرین به‌روزرسانی‌ها تا پایان روز ۸ مارس ۲۰۲۵، قیمت اونس جهانی طلا در محدوده ۲۹۰۰ دلار نوسان داشته است. در روز جمعه (۷ مارس)، طلا با یک کندل روزانه نسبتاً خنثی بسته شد در حالی که در آغاز هفته تا 2850 پایین رفته بود. این نشان‌دهنده تثبیت قیمت در یک محدوده وسیع بین ۲۸۳۰ تا ۲۹۳۰ دلار است که در تحلیل‌های اخیر بارها به آن اشاره شده است.
طلا در یک محدوده وسیع (۲۸۳۰ تا ۲۹۳۰ دلار) قرار دارد و مقاومت قوی در سطح ۲۹۳۰ دلار در روز جمعه تأیید شده است. پیش‌بینی می‌شود که این سطح همچنان یک مانع کلیدی برای هفته آینده خواهد بود و شکست آن می‌تواند هدف بعدی را به ۲۹۵۵ دلار (نزدیک به اوج تاریخی ۲۹۵۶ دلار در ۲۴ فوریه ۲۰۲۵) برساند. در صورت شکستن حمایت ۲۸۳۰ دلار، احتمال ریزش به ۲۷۹۰ دلار وجود دارد.

نکته کلیدی این است که ما به سناریوی تثبیت قیمت در کوتاه‌مدت اشاره داریم، مگر اینکه داده‌های اقتصادی مهمی منتشر شود.
برای هفته پیش رو، پیش‌بینی می‌کنیم که سیاست‌های دونالد ترامپ و داده‌های اقتصادی مانند شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) که قرار است در ۱۱ یا ۱۲ مارس منتشر شود، تأثیرگذار باشد. اگر محیط ژئوپلیتیکی پرتنش بماند و بانک‌های مرکزی به سیاست‌های انبساطی ادامه دهند، طلا می‌تواند به سمت ۲۹۰۰ دلار و حتی رکوردهای جدید حرکت کند.

پیش‌بینی مؤسسات معتبر برای هفته پیش رو (۱۰ تا ۱۶ مارس ۲۰۲۵)

Goldman Sachs

گلدمن ساکس پیش‌بینی کرده که قیمت طلا تا اوایل ۲۰۲۵ به ۲۷۰۰ دلار برسد، اما با توجه به افزایش قیمت‌ها به بالای ۲۹۰۰ دلار در حال حاضر، تحلیلگران این موسسه در گزارش‌های اخیر (منعکس‌شده در BullionVault، ۷ مارس) تخمین خود را به ۳۱۰۰ دلار برای پایان ۲۰۲۵ افزایش داده‌اند. برای هفته پیش رو، آنها انتظار دارند که تقاضای بانک‌های مرکزی و عدم اطمینان اقتصادی، طلا را در محدوده فعلی یا کمی بالاتر نگه دارد.

BullionVault

این منبع گزارش داده که تحلیل‌های هوش مصنوعی پیش‌بینی می‌کنند قیمت طلا تا پایان ۲۰۲۵ به بالای ۳۰۰۰ دلار برسد. برای هفته آینده، آنها به احتمال افزایش تقاضای سفته‌بازی در صورت ادامه ابهامات سیاست اقتصادی (مانند تعرفه‌های آمریکا) اشاره کرده‌اند. سطح ۲۹۲۶ دلار فعلی تنها ۱۵ دلار با اوج تاریخی فاصله دارد و شکست این سطح می‌تواند هدف ۳۰۰۰ دلار را در دسترس قرار دهد.

LongForecast

این منبع پیش‌بینی کرده که قیمت طلا در مارس ۲۰۲۵ از ۲۸۶۹ دلار شروع شده و به ۲۹۸۰ دلار برسد (رشد ۳.۹٪). برای هفته پیش رو، آنها انتظار دارند قیمت بین ۲۹۱۲ تا ۲۹۵۵ دلار نوسان کند، با میانگین ۲۹۳۴ دلار، مگر اینکه داده‌های اقتصادی جدیدی این روند را تغییر دهد.

عوامل کلیدی تأثیرگذار در هفته پیش رو

داده‌های اقتصادی

انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در هفته آینده (احتمالاً ۱۱ یا ۱۲ مارس) می‌تواند نوسانات قابل‌توجهی ایجاد کند. اگر تورم بالاتر از انتظار باشد، تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن افزایش می‌یابد. تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ بهره نیز حیاتی است. کاهش نرخ‌ها می‌تواند طلا را تقویت کند.

ژئوپلیتیک و سیاست‌های ترامپ

اظهارات اخیر وزیر بازرگانی آمریکا (Howard Lutnick) در ۷ مارس مبنی بر احتمال کاهش تعرفه‌ها برای مکزیک و کانادا، فشار صعودی بر طلا را کمی کاهش داده است. با این حال، اگر تنش‌های تجاری یا ژئوپلیتیکی تشدید شود، طلا همچنان جذاب خواهد ماند.

تقاضای بانک‌های مرکزی

خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی (مانند بانک خلق چین که در نوامبر و دسامبر ۲۰۲۴ خرید را از سر گرفت) همچنان یک عامل حمایتی قوی است.

تحلیل کیتکو

در این هفته ، 18 تحلیلگر در نظرسنجی Gold Citco News شرکت کردند که گاوها وال استریت پس از یک هفته در بیابان بازگردند. 12 کارشناس ، یا 67 ٪ انتظار می رود که قیمت طلا در طول هفته پیش رو افزایش یابد ، در حالی که تنها یک تحلیلگر یا 5 ٪ ، کاهش قیمت را برای فلز گرانبها پیش بینی کرده است. پنج متخصص باقیمانده ، که 28 ٪ از کل را تشکیل می دهند ، هفته آینده ادغام بیشتری برای طلا دیدند.

تحلیل جامع و پیش‌بینی برای هفته پیش رو (۱۰ تا ۱۶ مارس ۲۰۲۵)

• سناریوی صعودی: اگر طلا بتواند مقاومت ۲۹۳۰ دلار را بشکند، هدف بعدی ۲۹۵۵ تا ۲۹۵۶ دلار (اوج تاریخی) خواهد بود. در صورت تداوم حرکت صعودی و با حمایت داده‌های تورمی قوی، احتمال رسیدن به ۳۰۰۰ دلار در هفته آینده وجود دارد. این سناریو به‌شدت به اخبار مثبت ژئوپلیتیکی یا کاهش ارزش دلار بستگی دارد. محدوده هدف: ۲۹۵۵ تا ۳۰۰۰ دلار.

• سناریوی نزولی: اگر حمایت ۲۸۹۰ دلار شکسته شود، کاهش به سمت ۲۸۳۰ دلار محتمل است. در صورت انتشار داده‌های اقتصادی ضعیف (مثلاً تورم کمتر از انتظار)، ممکن است فشار فروش افزایش یابد و قیمت به ۲۷۹۰ دلار برسد. محدوده هدف: ۲۸۳۰ تا ۲۷۹۰ دلار.

• سناریوی محتمل (تثبیت): با توجه به فقدان رویدادهای بزرگ اقتصادی در چند روز ابتدایی هفته (تا زمان انتشار CPI)، احتمال تثبیت قیمت در محدوده ۲۸۹۰ تا ۲۹۳۰ دلار بالاست. تحلیلگرانی مانند WolfxSignals و FXStreet به این سناریو تمایل دارند و معتقدند بازار در انتظار محرک‌های جدید خواهد بود. محدوده هدف: ۲۸۹۰ تا ۲۹۳۰ دلار.

طلا در حال حاضر در یک فاز تثبیت قرار دارد و هفته پیش رو به شدت تحت تأثیر داده‌های اقتصادی (به‌ویژه CPI) و تحولات ژئوپلیتیکی خواهد بود. پیش‌بینی غالب این است که قیمت در محدوده ۲۸۹۰ تا ۲۹۳۰ دلار نوسان کند، مگر اینکه محرک قوی (مانند تورم بالا یا تنش‌های جدید) باعث شکست سطوح کلیدی شود. برای سرمایه‌گذاران، هر افت به سمت ۲۸۹۰ دلار می‌تواند فرصت خرید باشد، در حالی که شکست ۲۹۳۰ دلار سیگنال صعود قوی خواهد بود.