قیمت طلا (XAU/USD) در نیمه نخست معاملات امروز، جمعه 7 فوریه (19 بهمن) در بازارهای اروپایی به افزایش محدود خود پایبند مانده و همچنان در نزدیکی رکورد تاریخی خود که اوایل هفته به آن دست یافته بود، قرار دارد. در ادامه همراه کالج پیپس بزرگترین مرجع تخصصی اخبار فارکس و ارز دیجیتال باشید.

نگرانی‌ها پیرامون تشدید جنگ تجاری میان ایالات متحده و چین، همراه با پیامدهای اقتصادی سیاست‌های تجاری تهاجمی دولت دونالد ترامپ، همچنان تقاضا برای این فلز گران‌بها را تقویت می‌کند.

فشارهای اقتصادی و ضعف دلار آمریکا به نفع طلا

در همین حال، دلار آمریکا (USD) به دلیل پیش‌بینی‌هایی مبنی بر اینکه فدرال رزرو (Fed) ممکن است دو بار نرخ بهره را کاهش دهد، با مشکل در جذب تقاضای قابل توجه مواجه شده است. این انتظارات، افت شدید بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده را در روزهای اخیر رقم زده است که خود عاملی حمایتی برای طلای بدون بازده محسوب می‌شود. این روند، هم‌زمان با انتشار گزارش کلیدی اشتغال آمریکا، می‌تواند مسیر حرکت بعدی بازار را مشخص کند.

عوامل کلیدی حمایت‌کننده از قیمت طلا

تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین

چین در واکنش به اعمال تعرفه ۱۰ درصدی آمریکا بر کالاهای وارداتی خود، اقدام به وضع تعرفه بر برخی از کالاهای آمریکایی کرده است. این تشدید تنش‌های اقتصادی میان دو اقتصاد بزرگ جهان، همچنان از قیمت طلا به عنوان یک دارایی امن حمایت می‌کند.

افزایش تعداد درخواست‌های بیمه بیکاری در آمریکا
طبق گزارش وزارت کار ایالات متحده، تعداد متقاضیان جدید دریافت بیمه بیکاری در هفته منتهی به اول فوریه به ۲۱۹ هزار نفر رسیده است که نسبت به رقم بازبینی‌شده هفته قبل (۲۰۸ هزار نفر) افزایش نشان می‌دهد.

سیاست‌های پولی و نرخ بهره
اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، اعلام کرده است که دولت ترامپ نگرانی خاصی درباره سیاست‌های نرخ بهره فدرال رزرو ندارد و تمرکز اصلی آن‌ها بر کاهش بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری است. این رویکرد، بازده این اوراق را به پایین‌ترین سطح خود از ۱۲ دسامبر رسانده و انتظارات برای کاهش دو مرحله‌ای نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۵ را تقویت کرده است که به نفع قیمت طلا تمام شده است.

دیدگاه مقامات فدرال رزرو

اوستان گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، تأکید کرده که توقف ظاهری کاهش نرخ تورم عمدتاً ناشی از اثرات پایه‌ای است و بانک مرکزی باید نسبت به گرم شدن بیش از حد اقتصاد و تضعیف آن محتاط باشد.

لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، گفته است که با وجود پیشرفت‌های قابل توجه در کاهش تورم، بازار کار آمریکا همچنان بیش از حد قوی است و به این زودی‌ها نمی‌توان انتظار کاهش نرخ بهره را داشت؛ با این حال، این دیدگاه نتوانسته باعث تقویت دلار آمریکا شود.

انتظار بازار برای گزارش اشتغال آمریکا

اکنون نگاه سرمایه‌گذاران به گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) دوخته شده است. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که اقتصاد آمریکا در ماه ژانویه ۱۷۰ هزار شغل جدید ایجاد کرده است که در مقایسه با ۲۵۶ هزار شغل ماه قبل کاهش محسوسی را نشان می‌دهد. همچنین نرخ بیکاری احتمالاً در سطح ۴.۱٪ ثابت باقی خواهد ماند. این داده‌ها می‌توانند انتظارات بازار را در مورد مسیر سیاست‌های فدرال رزرو شکل دهند و در نهایت بر تقاضای دلار و مسیر آتی طلا تأثیر بگذارند.

چشم‌انداز فنی: روند صعودی محتاطانه در بازار طلا

از منظر تحلیل تکنیکال، جهش شب گذشته و ادامه حرکت صعودی قیمت طلا در روز جمعه، همچنان بر چشم‌انداز مثبت کوتاه‌مدت این فلز گران‌بها صحه می‌گذارد. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه به محدوده اشباع خرید نزدیک شده که می‌تواند نشان‌دهنده احتمال یک دوره تثبیت قیمتی باشد. از این رو، معامله‌گران صعودی بهتر است قبل از ورود به موقعیت‌های جدید، منتظر یک دوره تثبیت قیمت بمانند.

سطوح کلیدی حمایت و مقاومت

سطح حمایتی اول در محدوده ۲,۸۵۵ دلار قرار دارد و در ادامه، ناحیه ۲,۸۳۴ دلار می‌تواند از افت بیشتر قیمت جلوگیری کند.

در صورت شکست این سطوح، حمایت بعدی در محدوده ۲,۸۱۵ تا ۲,۷۱۴ دلار قرار دارد و در نهایت، سطح کلیدی ۲,۸۰۰ دلار ممکن است نقش مهمی در تعیین مسیر بعدی طلا ایفا کند.

از سوی دیگر، اگر قیمت به سمت پایین بشکند، ممکن است فشار فروش افزایش یافته و قیمت را تا سطح ۲,۷۷۳-۲,۷۷۲ دلار کاهش دهد. شکست قاطع این محدوده می‌تواند مسیر را برای یک اصلاح نزولی عمیق‌تر باز کند.

انتظار برای سیگنال‌های بیشتر از گزارش NFP

در مجموع، قیمت طلا همچنان در سطح بالایی قرار دارد و در آستانه انتشار گزارش اشتغال آمریکا، روند آن تحت تأثیر داده‌های اقتصادی و انتظارات بازار از سیاست‌های پولی فدرال رزرو خواهد بود. در صورت انتشار داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شده و قیمت طلا می‌تواند مسیر صعودی خود را ادامه دهد. در مقابل، گزارش قوی اشتغال می‌تواند منجر به افزایش ارزش دلار و فشار بر قیمت این فلز گران‌بها شود.

جدیدترین اخبار بازارهای مالی در یک نگاه با کالج پیپس