**بررسی اجمالی بازار**

قیمت طلا (XAU/USD) به روند نزولی خود که به مدت شش روز ادامه داشته، ادامه می‌دهد و در حدود ۲۶۲۱ دلار معامله می‌شود. کمترین قیمت ثبت‌شده در روز به ۲۶۱۵ دلار رسید. این روند نزولی عمدتاً به تقویت دلار آمریکا نسبت داده می‌شود که در نزدیکی بالاترین سطح هفت هفته‌ای در حال نوسان است.

کاهش انتظارات بازار برای کاهش قابل توجه نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه نوامبر، موجب جلب توجه سرمایه‌گذاران به سمت دلار شده و فشار نزولی بر قیمت طلا ایجاد کرده است.

**نرخ بهره فدرال رزرو و تأثیر آن بر طلا**

ابزار FedWatch گروه CME احتمال ۸۵ درصدی برای کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در نوامبر و پتانسیل کاهش ۵۰ واحدی تا پایان سال را نشان می‌دهد. با این حال، سیگنال‌های متفاوت از سوی مقامات فدرال رزرو موجب احتیاط سرمایه‌گذاران شده است.

جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، به کاهش تدریجی نرخ بهره اشاره کرد، در حالی که آدریانا کوگلر، رئیس فدرال رزرو تأکید کرد که تصمیمات سیاست‌گذاری همچنان وابسته به داده‌ها هستند. این عدم اطمینان به تقویت دلار آمریکا کمک کرده و فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد کرده است.

**تأثیر داده‌های اقتصادی و بازده اوراق قرضه**

بازدهی ۱۰ ساله خزانه‌داری ایالات متحده بالای ۴ درصد باقی مانده که نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران به اقتصاد کلی است. سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون، اشاره کرد که در حالی که تورم در حال کاهش است، بازارهای اقتصادی و کار همچنان قوی باقی مانده‌اند. فیلیپ جفرسون، نایب رئیس فدرال رزرو، به رشد اقتصادی قوی، کاهش تورم و سرد شدن بازار کار اشاره کرد.

شاخص‌های اقتصادی قوی تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را کاهش می‌دهد، زیرا معامله‌گران به‌طور مجدد احتمال کاهش شدید نرخ‌ها را ارزیابی می‌کنند.

کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک و تأثیر آن بر قیمت طلا

علاوه بر عوامل اقتصادی، کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک نیز بر قیمت طلا تأثیرگذار بوده است. بر اساس گزارش‌ها، حزب‌الله، که تحت حمایت ایران قرار دارد، احتمالاً به سمت آتش‌بس حرکت می‌کند که این موضوع می‌تواند به کاهش تنش‌های منطقه‌ای و همچنین تقاضا برای طلا به عنوان یک سرمایه امن منجر شود.

کاهش اخیر قیمت طلا همچنین می‌تواند به فروش‌های فنی ناشی از شکستن سطح حمایتی ۲۶۳۰ دلاری مرتبط باشد. این نقض موجب افزایش فعالیت‌های فروش شده و فشار بیشتری بر کاهش قیمت‌ها وارد کرده است.

به طور کلی، ترکیبی از دلار قوی آمریکا، کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی و عوامل فنی، موجب کاهش قیمت طلا شده است و در صورت ادامه این شرایط، ریسک نزولی بیشتری محتمل است.

پیش‌بینی کوتاه‌مدت

قیمت طلا همچنان تحت فشار قرار دارد و در نزدیکی ۲۶۲۰ دلار نوسان می‌کند. شکستن این سطح حمایت کلیدی می‌تواند منجر به کاهش بیشتر قیمت‌ها شود، در حالی که مقاومت در سطح ۲۶۳۵ دلار پتانسیل صعودی را محدود می‌کند.

تحلیل تکنیکال

فعلاً طلا (XAU/USD) در حال معامله در سطح ۲۶۲۱.۶۲ دلار است که نشان‌دهنده کاهش ۰.۰۱ درصدی قیمت می‌باشد؛ این فلز گرانبها تلاش می‌کند بالای سطح حمایت کلیدی ۲۶۲۰ دلار بماند.

در نمودار ۲ ساعته، نقطه محوری ۲۶۲۴.۲۲ دلار به عنوان یک علامت مهم قیمتی شناخته می‌شود. مقاومت فوری در سطح ۲۶۳۵.۴۶ دلار قرار دارد و سطوح مقاومت بیشتر در ۲۶۴۴.۵۷ دلار و ۲۶۵۲.۹۰ دلار مشاهده می‌شود.

میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در سطح ۲۶۳۹.۲۰ دلار واقع شده است که کمی بالاتر از قیمت فعلی قرار دارد و نشان‌دهنده فشار نزولی بالقوه در کوتاه‌مدت می‌باشد.

از طرف دیگر، شکست بالای ۲۶۳۵ دلار می‌تواند نشان‌دهنده یک تغییر در روند صعودی باشد. حمایت فوری در سطح ۲۶۱۵.۲۰ دلار و حمایت‌های اضافی در سطوح ۲۶۰۵.۶۲ دلار و ۲۵۹۴.۹۴ دلار قرار دارند. اگر قیمت‌ها به زیر ۲۶۲۰ دلار کاهش یابد، امکان تسریع روند فروش و افت بیشتر قیمت طلا وجود دارد.