سطح مارجین چیست؟

سطح مارجین چیست؟ « سطح مارجین [1]» به چه معناست؟

سطح مارجین، ارزش درصدی (%) برحسب مقدار دارایی لحظه‌ای در مقابل مارجین مورداستفاده است.سطح مارجین چیست؟ سطح مارجین به شما امکان می‌دهد بدانید چه مقدار از سرمایه شما برای بازگشایی معاملات جدید موجود است.هرچه سطح مارجین بالاتر باشد، مارجین آزاد بیشتری برای معامله در اختیار خواهید داشت.هرچه سطح مارجین پایین‌تر باشد، مارجین آزاد کمتری برای معامله در اختیار خواهید داشت که می‌تواند منجر به بروز ‌اتفاق بسیار ناخوشایندی مانند مارجین کال[2] (یا هشدار کسری موجودی) یا استاپ اوت (یا بستن اجباری معامله زیان ده[3]) شود که در دروس بعدی به این دو مفهوم خواهیم پرداخت.

محاسبه سطح مارجین

سطح مارجین چیست؟ سطح مارجین به‌صورت زیر محاسبه می‌شود:

سطح مارجین = (دارایی لحظه‌ای / حاشیه مورداستفاده) × 100%

پلتفرم معاملاتی به‌طور خودکار سطح مارجین شما را محاسبه و نمایش می‌دهد.چنانچه هیچ معامله فعالی نداشته باشید، سطح مارجین شما صفر خواهد بود.سطح مارجین بسیار مهم است. کارگزاران فارکس از سطوح مارجین برای تعیین امکان بازگشایی پوزیشن‌های دیگر استفاده می‌کنند.کارگزاران مختلف محدودیت‌های متفاوتی را برای سطح مارجین مشخص می‌کنند، اما بیشتر کارگزاران این محدودیت را 100٪ تعیین می‌کنند.به‌بیان‌دیگر، وقتی دارایی لحظه‌ای شما برابر یا کمتر از مارجین مورداستفاده باشد، نمی‌توانید پوزیشن جدیدی باز کنید.چنانچه قصد بازگشایی پوزیشن‌های جدیدی داشته باشید، ابتدا باید پوزیشن‌های موجود (یا باز) را ببندید.

مثال شماره 1: بازگشایی پوزیشن خرید جفت ارز USD/JPY با حجم 1 مینی لاتی

فرض کنید موجودی حساب 1000 دلاری دارید.

گام اول: محاسبه مارجین موردنیاز

شما قصد خرید جفت ارز USD/JPY دارید و می‌خواهید پوزیشن خرید با حجم 1 مینی لات (10000 واحد) را باز کنید. نیاز یا شرط مارجین معادل 4% است.فکر می‌کنید چه مقدار مارجین (مارجین موردنیاز) برای باز کردن این پوزیشن لازم دارید؟ازآنجایی‌که دلار آمریکا ارز پایه است، این مینی لات معادل 10000 دلار ارزش دارد، به این معنی که ارزش اسمی این پوزیشن 10000 دلار است.

مارجین موردنیاز = ارزش اسمی × نیاز یا شرط مارجین

400 دلار = 10000 دلار × 0.04

با فرض اینکه ارز حساب معاملاتی شما برحسب دلار آمریکا است، چون نیاز مارجین 4 درصد است، مارجین موردنیاز 400 دلار خواهد بود.

گام دوم: محاسبه مارجین مورداستفاده

غیر از معامله‌ای که به‌تازگی وارد آن شده‌ایم، هیچ معامله دیگری باز نیست.ازآنجاکه ما فقط یک پوزیشن فعال داریم، مارجین مورداستفاده همان مارجین موردنیاز خواهد بود.

گام سوم: محاسبه دارایی لحظه‌ای

فرض کنیم که قیمت تا حدودی به نفع شما تغییر کرده است و اکنون پوزیشن شما در نقطه سربه‌سر معامله می‌شود.به‌بیان‌دیگر، سود/زیان شناور شما 0 دلار است.حالا بیایید دارایی لحظه‌ای را محاسبه کنیم:

دارایی لحظه‌ای = موجودی حساب + سود (یا زیان) شناور

1000 دلار = 1000 دلار + 0 دلار

اکنون دارایی لحظه‌ای حساب شما برابر 1000 دلار است.

گام چهارم: محاسبه سطح مارجین

اکنون‌که دارایی لحظه‌ای را به دست آوردیم، می‌توانیم سطح مارجین را محاسبه کنیم:

سطح مارجین = (دارایی لحظه‌ای / مارجین مورداستفاده) × 100%

250% = (1000 دلار / 400 دلار) × 100%

سطح مارجین معادل 250 درصد است.چنانچه سطح مارجین کمتر مساوی 100 درصد باشد، بیشتر پلتفرم‌های معاملاتی به شما اجازه باز کردن معاملات جدید را نمی‌دهند.در این مثال، ازآنجاکه سطح مارجین فعلی شما 250 درصد است و بسیار بالاتر از 100 درصد است، همچنان می‌توانید معاملات جدید را باز کنید.سطح مارجین را به‌منزله چراغ راهنمایی[4] در نظر بگیرید.مادامی‌که سطح مارجین بالاتر از 100٪ باشد، «چراغ سبز[5]» حساب شما برای باز کردن معاملات جدید روشن است.

جمع‌بندی

در این درس با مفاهیم زیر آشنا شدیم:

• سطح مارجین، نسبت بین دارایی لحظه‌ای و مارجین مورداستفاده است. سطح مارجین به‌صورت درصدی (%) بیان می‌شود.
• به‌عنوان‌مثال، اگر دارایی لحظه‌ای شما 5000 دلار و مارجین مورداستفاده 1000 دلار باشد، سطح مارجین 500 درصد است.

در درس‌های قبلی مفاهیم زیر را آموختیم:

• معاملات مارجین چیست؟ یاد گرفتید که چرا درک نحوه عملکرد حساب معاملاتی مارجین اهمیت دارد.
• موجودی چیست؟ موجودی حساب شما همان پول نقدی است که در حساب معاملاتی خود در اختیار دارید.
• سود/زیان تحقق‌نیافته و سود/زیان تحقق‌یافته چیست؟ با تأثیر سود یا زیان بر موجودی حساب آشنا شدید.
• مارجین چیست؟ مارجین موردنیاز همان مبلغ پولی است که هنگام بازگشایی یک پوزیشن کنار گذاشته و بلوکه می‌شود.
• مارجین مورداستفاده چیست؟ مارجین مورداستفاده کل مبلغ مارجینی است که در حال حاضر برای باز نگه‌داشتن تمامی پوزیشن‌ها بلوکه شده است.
• دارایی لحظه‌ای چیست؟ دارایی لحظه‌ای، همان موجودی شما به‌علاوه سود (یا زیان) شناور تمام پوزیشن‌های باز شما است.
• مارجین آزاد چیست؟ مارجین آزاد پولی است که به دلیل باز بودن یک پوزیشن بلوکه یا مسدود نشده است و می‌توان از آن برای بازگشایی پوزیشن‌های جدید استفاده کرد.

حال بیایید به درس بعدی بپردازیم و با مفهوم سطح مارجین کال[6] آشنا شویم.