مقدمه

خطوط روند، خطوطی هستند که به راحتی قابل تشخیص هستند که معامله‌گران روی نمودارها ترسیم می‌کنند تا مجموعه‌ای از قیمت‌ها را به یکدیگر متصل کنند یا بهترین تناسب داده‌ها را نشان دهند. سپس از خط حاصل استفاده می­شود تا به معامله­گر ایده خوبی از جهتی که ارزش سرمایه­گذاری ممکن است در آن حرکت کند، ارائه می­کند. خط روند خطی است که برای نشان دادن جهت غالب قیمت، روی اوج‌های محوری یا زیر پایین‌های محوری کشیده می‌شود. خطوط روند یک نمایش بصری از حمایت و مقاومت در هر چارچوب زمانی است. آنها جهت و سرعت قیمت را نشان می­دهند و همچنین الگوها را در طول دوره­های انقباض قیمت توصیف می­کنند. در این نوشتار خط روند، انواع خطوط روند و کاربردهای آن­ها مرور خواهد شد.

خط روند چیست؟

خط روند یکی از مهم­ترین ابزارهای مورد استفاده تحلیل­گران تکنیکال است. تحلیل­گران تکنیکال به جای نگاه کردن به عملکرد کسب و کار گذشته یا سایر اصول بنیادی، به دنبال روندهای قیمت هستند. خطوط روند معمولاً مورد استفاده تحلیل­گران مالی تکنیکال هستند. با این حال، خطوط روند می‌تواند توسط هر سرمایه‌گذاری که به دنبال کسب بینش بیشتر در جهت سهام، کالا، ارز یا سایر سرمایه‌گذاری‌ها است، مورد استفاده قرار گیرد. خط روند به تحلیل­گران تکنیکال کمک می‌کند تا جهت فعلی قیمت­های بازار را تعیین کنند. تحلیل­گران تکنیکال بر این باورند که روند دوست شماست و شناسایی این روند اولین گام در روند ایجاد یک معامله خوب است. برای ایجاد خط روند، یک تحلیل­گر باید حداقل دو نقطه در نمودار قیمت داشته باشد. برخی از تحلیل­گران دوست دارند از بازه‌های زمانی مختلف مانند یک دقیقه یا پنج دقیقه استفاده کنند. دیگران به نمودارهای روزانه یا هفتگی نگاه می‌کنند. برخی از تحلیل­گران زمان را به طور کلی کنار ­ذارند و ترجیح می­دهند روندها را بر اساس فواصل تیک به جای فواصل زمانی مشاهده کنند. آن­چه خطوط روند را از نظر کاربرد و جذابیت بسیار جهانی می‌کند این است که می‌توان از آنها برای کمک به شناسایی روندها صرف نظر از دوره زمانی، چارچوب زمانی یا بازه زمانی استفاده شده استفاده کرد. اگر شرکت A با قیمت 35 دلار معامله می‌شود و در دو روز به 40 دلار و در سه روز به 45 دلار می‌رسد، تحلیلگر سه نقطه برای ترسیم در نمودار دارد که از 35 دلار شروع می‌شود، سپس به 40 دلار و سپس به 45 دلار می‌رسد. اگر تحلیل­گر بین هر سه نقطه قیمت خطی بکشد، روند صعودی دارند. خط روند ترسیم شده دارای شیب مثبت است و بنابراین به تحلیل­گر می‌گوید در جهت روند خرید کنید. با این حال، اگر قیمت شرکت A از 35 دلار به 25 دلار برسد، خط روند دارای شیب منفی است و تحلیل­گر باید در جهت روند بفروشد.

مثالی از خط روند (صعودی)

انواع خط روند

انواع مختلف از خطوط روند وجود دارند که با اهداف مختلفی توسط تحلیل­گران مورد استفاده قرار می­گیرند. مهم­ترین خطوط روند شامل موارد زیر هستند:

• خط روند خطی
• خط روند لگاریتمی
• خط روند چند جمله­ای
• خط روند نمایی
• خط روند میانگین متحرک

در ادامه این خطوط روند با ارائه مثال، توضیح داده خواهد شد.

خط روند خطی

خطوط روند خطی، همچنین به عنوان خطوط مناسب شناخته می‌شوند، خطوط مستقیمی هستند که برای نشان دادن الگوها در مجموعه داده‌های خطی ساده استفاده می‌شوند. اگر بیشتر نقاط داده روی خط بهترین تناسب قرار گیرند یا بسیار نزدیک به آن باشند، داده‌های مورد استفاده خطی هستند. شما معمولاً از یک خط روند خطی برای تعیین اینکه آیا چیزی به طور پیوسته در جهت مثبت یا منفی در حال حرکت است استفاده می‌کنید. به عنوان مثال، نمودار زیر یک خط روند خطی را نشان می‌دهد.

خط روند لگاریتمی

خط روند لگاریتمی اساساً یک خط روند خطی با منحنی است. این خط روند، همچنین به عنوان بهترین خط منحنی مناسب شناخته می­شود. به طور معمول، منحنی نشان­دهنده افزایش یا کاهش سریع در نرخ تغییر داده است. به عبارت دیگر، خطوط روند لگاریتمی برای تجزیه و تحلیل نمودارهایی که مقادیر داده‌هاقبل از مسطح شدن به سرعت افزایش یا کاهش می­یابد، عالی هستند. مثال زیر از یک خط روند لگاریتمی استفاده می‌کند که در آن نرخ تغییر قبل از مسطح شدن افزایش می‌یابد.

خط روند چند جمله­ای

این نوع خطوط روند برای نمایش یا تجزیه و تحلیل مجموعه داده­های نوسانی مناسب هستند. به عنوان مثال، سود و زیان در یک پنجره معاملاتی خاص، یک نوع خط روند چند جمله­ای است. این خطوط روند اغلب با منحنی­های سهموی یا خطوط منحنی، بسته به مجموعه داده­های شما، نشان داده می‌شوند. خطوط روند چند جمله­ای بر اساس ترتیب آنها دسته­بندی می‌شوند که می‌توانید از تعداد تپه‌هاو دره‌ها(نوسانات) در طرح استنباط کنید. به عنوان مثال، خطوط روند چند جمله­ای Order2، Order 3 و Order 4 به ترتیب دارای تنها یک تپه یا دره، دو تپه یا دره و سه تپه یا دره هستند. مثال زیر از خط روند چند جمله­ای Order2 برای نشان دادن نوسانات سود برای هر سال استفاده می‌کند.

خط روند نمایی

خط روند نمایی یک خط منحنی است که افزایش و کاهش نقاط داده را با سرعت فزاینده­ای نشان می‌دهد. مثال زیر استفاده از خط روند نمایی را نشان می­دهد که متغیر مورد بررسی که با زمان کاهش می‌یابد.

خط روند میانگین متحرک

یک خط روند میانگین متحرک، نزدیکترین الگوی ممکن را در میان مقادیر داده‌های نوسانی متعدد هموار می‌کند. هر نقطه در خط روند میانگین متحرک، مقدار متوسط ​​نقاط داده خاص است که توسط گزینه دوره تنظیم می‌شود. به عنوان مثال، “period3” به این معنی است که داده اول، میانگین 3 مقدار داده اول خواهد بود. مثال زیر از خط روند میانگین متحرک برای نشان دادن یک الگوی واضح در نوسان قیمت سهام استفاده می‌کند.

تفاوت بین خطوط روند و کانال

بیش از یک خط روند را می­توان در نمودار اعمال کرد. معامله­گران اغلب از یک خط روند برای اتصال نقاط اوج برای یک دوره و همچنین از خط روند دیگر برای اتصال نقاط کف برای ایجاد کانال استفاده می‌کنند. یک کانال یک نمایش بصری از حمایت و مقاومت را برای دوره زمانی مورد تجزیه و تحلیل اضافه می‌کند. مشابه یک خط روند واحد، معامله­گران به دنبال افزایش یا شکست هستند تا پرایس اکشن (Price Action) را از کانال خارج کنند. بسته به این­که معامله­گران چگونه معامله خود را تنظیم می‌کنند، ممکن است از این رخنه به عنوان یک نقطه خروج یا یک نقطه ورود استفاده کنند.

محدودیت­های خط روند

خطوط روند توسط تحلیل­گران تکنیکال برای پیش‌بینی  جهت سهام یا سایر اوراق بهادار مالی استفاده می‌شود. پس از آن تحلیل­گران با داشتن حس واضح تری از جهت گیری بالقوه می‌توانند تصمیمات بهتری در مورد معاملات سهام بگیرند. با این وجود خطوط روند دارای محدودیت‌هایی هستند که همه ابزارهای نمودار را به اشتراک می‌گذارند، زیرا باید با ورود اطلاعات قیمت بیشتر، آنها را مجدداً تنظیم کرد. خط روند گاهی اوقات برای مدت طولانی دوام می‌آورد، اما در نهایت عملکرد قیمت به اندازه‌ای منحرف می‌شود که نیاز به به‌روزرسانی داشته باشد. علاوه بر این، معامله­گران اغلب نقاط داده متفاوتی را برای اتصال انتخاب می­کنند. به عنوان مثال، برخی معامله‌گران از پایین‌ترین قیمت‌ها استفاده می‌کنند، در حالی که برخی دیگر ممکن است از پایین‌ترین قیمت‌های بسته شدن برای یک دوره استفاده کنند. در آخر، خطوط روند اعمال شده در تایم فریم‌های کوچکتر می­توانند به حجم حساس باشند. خط روند تشکیل شده در حجم کم ممکن است به راحتی با افزایش حجم در طول جلسه شکسته شود.

جمع ­بندی

در حالی که خطوط روند بینش ارزشمندی برای تجزیه و تحلیل داده‌هاو شناسایی روند ارائه می­دهند، آنها بدون محدودیت نیستند. اگر می­خواهید تصمیم درست و آگاهانه بگیرید، باید انواع خطوط روند را بشناسید و در جای درست از هرکدام استفاده کنید. از جنبه مثبت، خطوط روند به مشخص کردن سطوح حمایت و مقاومت کمک می‌کنند و نقاط خرید و فروش بالقوه را نشان می‌دهند. با این حال، اثربخشی آنها به نوسانات کوتاه مدت قیمت محدود می‌شود و آنها را برای پیش­بینی­های بلندمدت کم­تر قابل اعتماد می­کند. با اذعان به نقاط قوت و ضعف خطوط روند، می‌توان آنها را به طور موثر برای تجزیه و تحلیل داده‌هاو تصمیم گیری آگاهانه مهار کرد. در این نوشتار تلاش شد تا ضمن بیان مفهوم خط روند و انوع مختلف آن، محدودیت­های آن نیز بررسی و تحلیل شود.