تحقیقات جدیدی از CryptoQuant نشان می‌دهد که دارندگان کوتاه‌مدت بیت‌کوین به طور بالقوه سیگنال کلاسیک «خرید در نزول» را به بازار ارسال می‌کنند. شاخص‌های بازار بیت‌کوین در حال بازنشانی هستند و سرمایه‌گذاران نگران ضرر هفتگی 4 درصدی قیمت این رمزارز هستند.

به‌گزارش وبلاگ Quicktake در تاریخ 10 ژانویه، پلتفرم تجزیه و تحلیل onchain CryptoQuant از فرصتی جدید برای خرید در زمان افت قیمت خبر داده است.

داده‌های Onchain حاکی از آن است که بیت‌کوین با ضرر در حال حرکت است. احساسات بازار در این ماه تحت تأثیر نوسانات منفی قرار گرفته و گاوها نتوانسته‌اند قیمت 100,000 دلار را احیا کنند و حفظ نمایند.بنابراین، نشانه‌هایی از تسلیم سرمایه‌گذاران سفته‌باز، که به طور سنتی نسبت به نوسانات کوتاه‌مدت قیمت حساس‌تر هستند، با کاهش نسبت سود تولید مصرف‌شده (SOPR) مشهود است. SOPR نسبت خروجی‌های تراکنش مصرف‌نشده (UTXO) را که با سود یا زیان عرضه شده‌اند، نسبت به آخرین باری که سکه‌ها جابه‌جا شده‌اند، مورد بررسی قرار می‌دهد.

به این ترتیب، این شاخص تصویر روشنی از تمایل سرمایه‌گذاران به خرج کردن سکه‌ها با سود یا زیان به دست می‌دهد و تحلیلگران می‌توانند بینشی از روندهای غالب احساسات بازار کسب کنند. در حال حاضر، ارزش SOPR برای دارندگان کوتاه‌مدت (STH) – نهادهایی که واحد خاصی از BTC را تا 155 روز نگه می‌دارند – زیر سطح تعادل 1 قرار دارد.

با افت قیمت BTC، عناوین منفی به طور فزاینده‌ای در رسانه‌های خبری و یوتیوب مشاهده می‌شود، که نشان‌دهنده تغییر احساسات بازار به سمت پیش‌بینی‌های نزولی است.بر اساس داده‌های به‌دست‌آمده، «این وضعیت در SOPR کوتاه‌مدت منعکس شده و احساسات بازار سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت را به 0.987 رسانده است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذارانی که کمتر از 6 ماه بیت‌کوین در اختیار داشته‌اند، در حال فروش سکه‌ها با ضرر هستند.»

در حالی که این وضعیت ممکن است به نظر منفی بیاید، اما فعالیت زنجیره‌ای زیان‌ده می‌تواند نقطه قوتی برای آینده گاوها باشد. تجارب تاریخی نشان می‌دهد که تسلیم سرمایه‌گذاران سفته‌باز اغلب با کف‌های کوتاه‌مدت قیمت بیت‌کوین همزمان است.

به عنوان مثال، در آگوست 2024، STH-SOPR به پایین‌ترین سطح خود در بیش از سه سال گذشته رسید، که با اولین کاهش کوتاه‌مدت قیمت بیت‌کوین به حدود 55,000 دلار همزمان بود و این سطح همچنان پابرجا است.

در این وبلاگ، چنین آمده است: «به‌طور جالب، مثال‌های تاریخی نشان می‌دهند که به محض اینکه سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت متحمل ضرر می‌شوند، بازار غالباً روند صعودی به خود می‌گیرد که نشان‌دهنده زمان مناسبی برای انباشت است.»

تجزیه و تحلیل: فروش بیت کوین ممکن است “غیرعاقلانه” باشد

طبق گزارش کوین تلگراف، سایر شاخص‌های احساسات نیز وضعیت مشابهی از افزایش ناپایداری بازار را نشان می‌دهند. این هفته، شاخص ترس و طمع کریپتو به حالت «خنثی» بازگشته و پایین‌ترین سطح خود را از اکتبر به ثبت رسانده است.

در حال حاضر، این شاخص به طور قابل توجهی بالاتر از معیار مشابه در بازارهای سنتی قرار دارد که در حال حاضر تنها 32 از 100 را به عنوان “ترس” اندازه‌گیری می‌کند. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران با نفوذ دوباره پس از تعطیلات، میزان دارایی‌های بیت‌کوین خود را افزایش داده‌اند، به طوری که داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد نهنگ‌های بیت‌کوین در 30 روز منتهی به 8 ژانویه، 34,000 بیت‌کوین خریداری کرده‌اند.

کارشناسان بازار اظهار می‌دارند: “به دلیل اینکه سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت ممکن است متحمل زیان‌های بیشتری شوند، این شرایط اغلب فرصت‌های بهتری برای خرید فراهم می‌کند.”

آنها ادامه می‌دهند: “اگر قیمت‌ها به میزان بیشتری کاهش یابند، سرمایه‌گذاران هوشمند احتمالاً سکه‌هایی را که به قیمت پایین‌تر توسط سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت فروخته می‌شوند، خریداری خواهند کرد. بنابراین، فروش بیت‌کوین در این مرحله ممکن است تصمیمی غیرعاقلانه باشد.