به گفته استراتژیست‌های سیتی، موقعیت S&P 500 در هفته گذشته به حالت تثبیت درآمده است. این تغییر به دلیل هضم اطلاعات مربوط به فصل درآمد جاری و آمادگی سرمایه‌گذاران برای نوسانات احتمالی بازار مرتبط با انتخابات آینده ایالات متحده حاصل شده است.

استراتژیست‌ها، به رهبری کریس مونتاگو، در یک یادداشت اشاره کرده‌اند: «در مجموع، جریان‌های ریسک در هفته گذشته مثبت بوده‌اند، اما در عین حال موجب حفظ موقعیت خالص S&P 500 به مدت طولانی‌تر شده‌اند».

آن‌ها همچنین به این نکته اشاره کردند که موقعیت در این شاخص در حال “جهش از سطح خنثی” است و بازار Nasdaq به سمت شرایط سازنده حرکت می‌کند. سیتی همچنین به ارزیابی وضعیت شاخص Euro Stoxx 50 در اروپا پرداخته و آن را “بی‌ثبات” توصیف کرده است.

در هفته گذشته، شاهد تغییر از موقعیت کوتاه به بلند بودیم که نشان‌دهنده یک حرکت مثبت است، اگرچه این روند با پیشرفت هفته از بین رفته است. داده‌ها نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران با توجه به ارقام سود و زیان متوسط، بدون شروع موقعیت‌های خرید جدید، در حال کسب سود یا کاهش exposure هستند.

موقعیت بانک‌های اروپایی به مدت طولانی ثابت و خالص باقی‌مانده است، اما از نظر گسترش در وضعیت مناسبی قرار دارد که با اصول بنیادی این بخش هم‌راستا است.

بر اساس گزارش سیتی، دو روند اصلی در تجارت چین، چه به صورت مستقیم و چه از طریق Hang Seng، به وضوح روشن شده است. نخست، موقعیت در هر دو بازار تثبیت شده و روندی کمی مثبت‌تر دارد. دوم، احساسات نسبت به Hang Seng به طور نسبتاً بیشتری سازنده است و اولویت بیشتری برای این بازار قائل هستند.

این وضعیت نشان می‌دهد که علاقه‌ای پنهان در بازار چین وجود دارد و سرمایه‌گذاران احتمالاً به دنبال کاهش اضافه وزن یا شورت‌ها پس از اعلام محرک‌های اقتصادی هستند، اما تا زمان انتشار اطلاعات دقیق‌تری درباره سیاست‌های مالی، تمایلی به انجام ریسک‌های عمده در این بازار ندارند. مونتاگو و تیمش در این زمینه توضیح داده‌اند.

در سایر نقاط آسیا، S&P/ASX 200 همچنان به جذب علاقه سرمایه‌گذاران ادامه می‌دهد، در حالی که موقعیت در Nikkei و KOSPI 50 عمدتاً خنثی باقی مانده است.