تحلیلگران بانک آمریکا (BofA) در گزارشی که روز پنجشنبه منتشر شد، مجدداً ارزیابی خرید سهام انویدیا (NASDAQ:NVDA) را تأکید کردند و هدف قیمت را از 165 دلار به 190 دلار افزایش دادند که نشان‌دهنده پتانسیل رشد تقریباً 40 درصدی نسبت به قیمت‌های کنونی است. این بانک همچنین پیش‌بینی‌های خود در خصوص سود هر سهم (EPS) برای سال‌های 2025 و 2026 را به ترتیب 13 و 20 درصد افزایش داد.

BofA معتقد است که انویدیا با در اختیار داشتن 80 تا 85 درصد از سهم بازار، با یک “فرصت نسلی” در بازار آدرس‌پذیر (TAM) که بیش از 400 میلیارد دلار تخمین زده شده، مواجه است؛ این موضوع نشان‌دهنده افزایش چشمگیری نسبت به پیش‌بینی‌های سال جاری است.

تحلیلگران اشاره کردند که این دیدگاه مثبت به واسطه چندین پیشرفت اخیر در صنعت تقویت شده است، از جمله گزارش موفق TSMC، رویداد هوش مصنوعی AMD و تقاضای قوی Blackwell، همچنین موقعیت رقابتی برجسته این شرکت.

علاوه بر این، آنها بر اهمیت همکاری‌های انویدیا با شرکت‌های بزرگی مانند Accenture (NYSE:ACN)، ServiceNow (NYSE:NOW) و Oracle (NYSE:ORCL) و همچنین نرم‌افزارهای مرتبط تأکید کردند.

تحلیلگران افزودند: «تعهدات NVDA شامل چندین بخش صنعتی است و پیشنهاداتی مانند AI Foundry، AI Hubs و NIMs به عنوان اهرم‌های کلیدی در رهبری هوش مصنوعی این شرکت شناخته می‌شوند، که شامل بخش سخت‌افزار و سیستم/اکوسیستم می‌شود.»

BofA پیش‌بینی می‌کند که جریان نقدی رایگان انویدیا (FCF) با حاشیه 45 تا 50 درصد ارزیابی نشده باقی مانده است، که تقریباً دو برابر میانگین غول‌های فناوری به نام “Magnificent Seven” است.

تحلیلگران تصریح کردند: «از نظر درآمدی، NVDA می‌تواند در دو سال آینده حدود 200 میلیارد دلار FCF جذب کند که با AAPL رقابت خواهد کرد و فرصت‌ رشد مناسبی را ایجاد می‌کند.»

در سناریوی خوش‌بینانه خود، BofA پیشنهاد می‌کند که اگر سهم بخش شبکه به 17 تا 18 درصد افزایش یابد، به دلیل رشد سوئیچ Spectrum و احتمال افزایش سهم بازار در اترنت، انویدیا قادر خواهد بود عملکرد بهتری از انتظارات نشان دهد.

از نظر مفهومی، این موضوع می‌تواند منجر به فروش بیش از 200 میلیارد دلار در سال مالی 2026 گردد. همچنین، با توجه به تغییرات در سیستم و بهبود عملکرد خط تولید Blackwell، پتانسیل افزایش حاشیه ناخالص به مرز متوسط 70 درصد نیز وجود دارد.