طلا در کانون توجهات

در هفته ای که گذشت پس از تحمل دو هفته افت شدید که به دنبال پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات رقم خورد، بازار طلا با جهشی قدرتمند به مسیر صعودی بازگشت. قیمت طلا در تمامی جلسات معاملاتی هفته رشد کرد و عصر جمعه، با افزایش خارق العاده ی ۱۵۰ دلاری باز توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب نمود. در این هفته معامله‌گران فلزات گرانبها از همان ابتدا با موضعی صعودی وارد بازار شدند، ولی در ادامه چیزی که تقویت کننده ی این صعود شد، تنشهای ژئوپلتیک بود. در ادامه هم این تنشها توانست تمام عوامل دیگر و اخبار اقتصادی را تحت پوشش قرار دهد و همچنان مسبب اصلی رشد طلا شود.

فاندامنتال طلا

برای هفته آینده، افزایش قیمت طلا و نقره را پیش‌بینی می‌کنم. پس از افت قیمت‌ها به دنبال انتخابات، روند صعودی شکل گرفته است که این حرکت، تحت تأثیر تشدید تنش‌ها میان روسیه و اوکراین و همچنین خریدهای فرصت‌طلبانه در کف قیمت، تقویت شده است. به نظر من مسیر حرکت طلا همچنان صعودی است.

یکی تنشهای ژئوپلتیک و دیگری چشم انداز تسهیلی بانکهای مرکزی همچنان طلا را مستعد رشد نگه می دارد. اما با توجه به سرعت و شدت روند افزایشی اخیر، احتمال یک اصلاح ناگهانی در بازار وجود دارد. این ریسک با توجه به تعطیلات شکرگزاری در آمریکا و نزدیکی به پایان ماه بیشتر می‌شود.

تکنیکال طلا

در نمودار هفتگی طلا، روند بلندمدت بازار همچنان صعودی است. پس از ثبت قله ی قیمت ۲۷۹۰٫۰۶ دلار، وارد فاز اصلاحی شده و موج صعودی اخیر خود را تا سطح ۵۰ درصد فیبوناچی اصلاح کرد. با این حال، خریداران در نزدیکی این سطح وارد بازار شده‌اند و قیمت مجدداً به بالای ۲۷۰۰ دلار بازگشته است که نشانه ای از احیای قدرت خریداران است. در معاملات هفته جاری، اگر XAUUSD از سوی ۲۷۰۰ حمایت شود و نرخ ۲۷۱۵ دلار را بشکند، میتوان انتظار افزایش قیمت طلا تا نرخ ۲۷۵۰ دلار و سپس اوج قیمتی ۲۷۹۰٫۰۶ دلار را داشت. اما از دید فروشندگان، برای این که بازگشت نزولی و اصلاحی اخیر احیا شود، بایستی نرخ ۲۵۴۰ دلاری به طور قطعی شکسته شود.

تقویم اقتصادی هفته

هفته آینده، تقویم اقتصادی ایالات متحده به دلیل تعطیلات شکرگزاری زودتر بسته می شوند. روز سه‌شنبه، شاخص اعتماد مصرف‌کننده کنفرانس بورد برای ماه نوامبر منتشر می شود که انتظار رشد داریم، می تواند موجب تضعیف طلا شود. آمار فروش خانه‌های نوساز برای ماه اکتبر و شاخص ریچموند را هم داریم.

روز چهارشنبه، انتشار داده‌های کلیدی به دلیل تعطیلات شکرگزاری به ساعات اولیه روز محدود می‌شود. ابتدا بازار شاهد انتشار GDP خواهد بود انتظار می رود در همان 2.8 باقی بماند.

مدعیان بیکاری انتظار می رود پس از کاهش هفته ی گذشته این هفته افزایش داشته باشد که می تواند به قدرت طلا کمک کند. سپس آمار سفارشات کالاهای بادوام نیز منتشر خواهند شد. سپس، آمار فروش معوق خانه‌ها برای ماه اکتبر منتشر می‌شود که تصویر روشنی از روند بازار مسکن ارائه خواهد داد.

مهمترین داده ی اقتصادی هفته هم شاخص تورم هسته هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) برای ماه اکتبر خواهد بود که از شاخص‌های کلیدی مورد توجه فدرال رزرو برای ارزیابی تورم است. انتظار می رود شاهد تثبیت تورم باشیم ولی اگر شاهد سورپرایز افزایشی در این دیتا باشیم، به رشد شاخص دلار و افت طلا کمک خواهد کرد، و بلعکس. در ادامه، صورت‌جلسه آخرین نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) منتشر می‌شود. این گزارش، که همواره مورد توجه بازار است، می‌تواند دیدگاه روشنی از رویکرد سیاست‌گذاران در قبال نرخ بهره و مسیر آینده سیاست‌های پولی ارائه دهد.

تحلیلگران کیتکو

در نظرسنجی این هفته کیتکو، ۱۸ تحلیلگر از وال‌استریت شرکت کردند و به نظر می‌رسد که دیدگاه نزولی نسبت به طلا کاملاً از بین رفته است. هیچ‌یک از تحلیلگران حاضر نشدند در کوتاه‌مدت علیه طلا شرط‌بندی کنند. از میان این کارشناسان، ۱۶ نفر معادل ۸۹ درصد انتظار داشتند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که دو تحلیلگر (۱۱ درصد) پیش‌بینی کردند که قیمت در محدوده فعلی تثبیت شود و حرکتی محدود داشته باشد.

در همین حال، ۱۸۹ رأی در نظرسنجی آنلاین کیتکو ثبت شد که نشان‌دهنده بازگشت معامله‌گران خرد به سمت دیدگاه صعودی است. از این تعداد، ۱۲۵ رأی‌دهنده (۶۶ درصد) انتظار داشتند که قیمت طلا در هفته پیش‌رو افزایش پیدا کند. در مقابل، ۳۶ نفر (۱۹ درصد) کاهش قیمت‌ها را پیش‌بینی کردند، و ۲۸ نفر دیگر (۱۵ درصد) معتقد بودند که طلا در کوتاه‌مدت در وضعیت رِنج و بدون تغییر قابل توجه باقی خواهد ماند.