بازارهای سهام آسیایی روز دوشنبه با کاهش مواجه شدند، زیرا نگرانی‌ها درباره رشد اقتصادی ایالات متحده و چین بر احساسات بازار تأثیر گذاشت. با این حال، قراردادهای آتی سهام ایالات متحده و اروپا در شرایطی که بازده اوراق به پایین‌ترین حد خود رسیده بود، افزایشی قابل توجه داشتند.

داده‌های منتشرشده درباره قیمت‌های مصرف‌کننده (CPI) در چین نشان می‌دهد که این کشور همچنان نقش مهمی در کاهش تورم جهانی ایفا می‌کند، به‌طوری که قیمت‌های تولیدکننده در ماه اوت سالانه 1.8 درصد کاهش یافت، در حالی که پیش‌بینی‌ها برای کاهش 1.4 درصدی بود.

CPI همچنین پیش‌بینی 0.6 درصدی برای سال را نادیده گرفت و افزایش قیمت‌های مواد غذایی و کالاها تنها 0.2 درصد بود که به کاهش تقاضای داخلی اشاره دارد.

سهام بلوچیپ چین 1.0 درصد کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح هفت ماهه خود رسید، در حالی که هفته گذشته 2.7 درصد کاهش یافته بود. شاخص Nikkei ژاپن نیز با 0.8 درصد کاهش، بیش از 6 درصد در هفته قبل را از دست داد.

شاخص MSCI، که شامل سهام آسیایی و اقیانوسیه (به جز ژاپن) می‌شود، بعد از کاهش 2.25 درصدی در هفته گذشته، 1.2 درصد افت کرد در حالی که بازار کره جنوبی 0.2 درصد کاهش یافت.

از سوی دیگر، معاملات آتی S&P 500 و نزدک به ترتیب 0.4 و 0.6 درصد افزایش یافتند. همچنین، قراردادهای آتی EUROSTOXX 50 و FTSE به ترتیب 0.5 و 0.6 درصد رشد کردند.

معاملات آتی صندوق فدرال رزرو کاهش یافت، زیرا سرمایه‌گذاران در انتظار بودند که آیا گزارش مختلط حقوق و دستمزد ایالات متحده در ماه اوت برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به میزان بیش از 50 واحد پایه در جلسه هفته آینده کافی خواهد بود یا خیر.

تا کنون، بازارها به احتمال 30 درصدی برای یک کاهش بزرگ اشاره دارند، که بخشی از آن به خاطر اظهارنظرهای کریستوفر والر و جان ویلیامز، مقامات فدرال رزرو بوده است. کریستین کلر، اقتصاددان بارکلیز، بیان کرد: «تحلیل ما نشان می‌دهد که بازار کار همچنان به سرد شدن ادامه می‌دهد، اما نشانه‌ای از وخامت سریع که نیاز به کاهش 50 واحدی نرخ بهره باشد، مشاهده نمی‌شود».

وی همچنین ابراز داشت: «نکته کلیدی این است که در ارتباطات فدرال رزرو نشانه‌ای مبنی بر تمایل به کاهش سریع نرخ‌ها دیده نمی‌شود. ما همچنان انتظار داریم که فدرال رزرو با کاهش 25 واحدی آغاز کند و در ادامه دو نشست دیگر نیز 25 واحد کاهش دهد».

سرمایه‌گذاران به‌طور قابل‌توجهی محتاط هستند و برای کاهش 113 واحدی تا کریسمس و 132 واحد دیگر در سال 2025 قیمت‌گذاری کرده‌اند.

داده‌های مربوط به قیمت‌های مصرف‌کننده در ایالات متحده در ماه اوت که روز چهارشنبه منتشر خواهد شد، باید بر این روند تأکید کند، اگرچه پیش‌بینی می‌شود که تورم اصلی از 2.9 درصد به 2.6 درصد کاهش یابد.

در روز سه‌شنبه نیز مناظره‌ای بین کامالا هریس دموکرات و دونالد ترامپ جمهوری‌خواه، پیش از انتخابات ریاست جمهوری در 5 نوامبر برگزار خواهد شد.

بازارها همچنین به طور کامل کاهش یک چهارم واحدی از سوی بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه را پیش‌بینی کرده‌اند، اما نسبت به کاهش‌های احتمالی در ماه‌های اکتبر و دسامبر اطمینان کمتری دارند.

تحلیلگران TD Securities در یادداشتی عنوان کردند: «آنچه حائز اهمیت است راهنمایی‌های پس از سپتامبر است، جایی که فشار قوی بر هر دو سوی بازار وجود دارد». آنها افزودند: «رشد دستمزدها و تورم خدمات هنوز قوی است و نااطمینانی شرایط را برای تحلیل‌گران سخت‌تر کرده است».

چشم‌انداز کاهش سیاست‌های جهانی، اوراق قرضه را تقویت کرده است؛ به‌طوری که بازدهی خزانه‌داری 10 ساله به پایین‌ترین سطح 15 ماهه و بازدهی دو ساله به پایین‌ترین حد از مارس 2023 رسیده است.

اوراق قرضه در روز دوشنبه با افزایش سود مواجه شدند، به طوری که بازدهی اوراق دو ساله به 3.704 درصد و اوراق 10 ساله به 3.748 درصد رسید. این در حالی است که منحنی بازدهی همچنان نزدیک به شیب‌دارترین وضعیت خود از اواسط سال 2022 قرار دارد.

ین نیز با افزایش 0.6 درصدی دلار به رقم 143.05 ین رسید و از سطح 141.75 ینی که در روز جمعه ثبت شده بود، فاصله گرفت. یورو در سطح 1.1076 دلار باقی ماند و به مدت کوتاهی به 1.1155 دلار در روز جمعه رسید.

قیمت نفت به دلیل نزدیک شدن یک سیستم طوفان بالقوه به سواحل خلیج‌فارس ایالات متحده حمایت می‌شود، این در حالی است که هفته گذشته به دلیل نگرانی‌های مداوم درباره تقاضای جهانی، بیشترین کاهش هفتگی خود در 11 ماه اخیر را تجربه کرد.

قیمت نفت برنت با 88 سنت افزایش به 71.93 دلار در هر بشکه رسید و نفت خام آمریکا نیز با 91 سنت افزایش به 68.58 دلار در هر بشکه دست یافت.