📈 تحلیل هفتگی شاخص‌های بورسی آمریکا
- تحلیل فارکس
- کالج پیپس
- 4 دقیقه
چشم‌انداز بازار | ۱۴ تا ۱۹ جولای ۲۰۲۵
روندهای کلیدی، پیش‌بینی‌ها و سناریوهای محتمل برای S&P 500، Nasdaq 100 و Dow Jones
بازار سهام آمریکا همچنان در مسیر صعودی حرکت می‌کند. شاخص‌های اصلی S&P 500 و Nasdaq 100 به رکوردهای تاریخی جدیدی دست یافته‌اند و Dow Jones نیز در آستانه ثبت قله جدید قرار دارد. با این حال، در کنار این روند مثبت، عواملی مانند داده‌های تورمی، گزارش‌های درآمدی و اخبار تعرفه‌ای در حال شکل‌دهی به چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار هستند.
📌 وضعیت فعلی بازار
- S&P 500 و Nasdaq 100 به رکوردهای تاریخی جدید رسیده‌اند.
- Dow Jones با کمتر از ۱٪ فاصله، آماده عبور از سقف تاریخی خود است.
- توقف ۹۰ روزه تعرفه‌های تجاری، محرک اصلی رالی اخیر بازار بوده است.
- با این وجود، ریسک اصلاح قیمتی همچنان پابرجاست و بازار نسبت به داده‌های اقتصادی و اخبار سیاسی حساس باقی مانده است.
🔍 تحلیل فاندامنتال بازار آمریکا
🔸 نرخ بهره و تورم:
- CPI ژوئن در سطح ۰.۳٪ ماهانه / ۲.۷٪ سالانه منتشر شده که بالاتر از هدف ۲٪ فدرال رزرو است.
- احتمال کاهش نرخ بهره در جولای بسیار پایین (۲٪) است؛ نگاه‌ها به سپتامبر دوخته شده است.
🔸 فصل درآمد سه‌ماهه دوم:
- پیش‌بینی رشد سود شرکت‌های S&P 500 حدود ۵٪ است.
- تمرکز اصلی بازار بر روی عملکرد شرکت‌هایی مانند:
- JPMorgan
- Netflix
- Delta Airlines
- TSMC
🧠 دیدگاه تحلیلگران مطرح بازار
| تحلیلگر / مؤسسه | پیش‌بینی |
|---|---|
| Goldman Sachs | هدف 6,600–6,900 برای S&P 500 در ۱۲ ماه آینده؛ انتظار ۳ مرحله کاهش نرخ بهره |
| Barry Bannister (Stifel) | هشدار اصلاح ۱۲٪ در نیمه دوم ۲۰۲۵ |
| Julian Emanuel (Veritas) | روند صعودی نوسانی تا پایان سال؛ هدف S&P در محدوده 5,600 |
📉 تحلیل تکنیکال شاخص‌های اصلی
🟢 S&P 500
- قیمت فعلی: حدود 6,280
- RSI: نزدیک 75 (احتمال واگرایی منفی)
- حمایت: 6,130 – 6,140
- مقاومت: 6,350 – 6,400
- جولای معمولاً ماهی مثبت برای S&P است: میانگین بازدهی +1.4٪ در ۳۵ سال گذشته
🟣 Nasdaq 100
- قیمت فعلی: 22,866
- سقف تاریخی: 22,915
- مقاومت بعدی: 23,200
- حمایت کلیدی: 22,500 در صورت برگشت از سهام تکنولوژی و AI
🔵 Dow Jones
- موقعیت فعلی: در محدوده 1٪ زیر اوج تاریخی
- مقاومت: 45,200
- حمایت: 44,500
- احتمال رشد در صورت عملکرد مثبت رهبران صنعتی (مالی، انرژی، مصرفی)
📊 سناریوهای احتمالی حرکت بازار
| شاخص | سناریو صعودی | سناریو اصلاحی |
|---|---|---|
| S&P 500 | ادامه رشد تا 6,400 با گزارش‌های درآمدی قوی | اصلاح تا 6,100 در صورت تورم بالاتر یا درآمد ضعیف |
| Nasdaq 100 | رشد به 23,200 با تداوم رونق AI و تکنولوژی | افت تا 22,500 در صورت تشدید فشار تعرفه‌ای |
| Dow Jones | حرکت تا 45,200 با تقویت صنایع سنتی | عقب‌نشینی به زیر 44,500 با داده‌های منفی اقتصاد کلان |
📅 رویدادهای کلیدی هفته پیش‌رو
| تاریخ | رویداد | اهمیت |
|---|---|---|
| سه‌شنبه–چهارشنبه | گزارش درآمدJPMorgan، Goldman Sachs | سیگنال‌دهی اولیه برای فصل گزارش‌های درآمدی |
| پنج‌شنبه | گزارش عملکردNetflix | سهام در سقف تاریخی؛ گزارش می‌تواند مسیر را تغییر دهد |
| سه‌شنبه | CPI آمریکا (ژوئن) | شاخص تورمی کلیدی برای تعیین مسیر نرخ بهره |
| طی هفته | اخبار تعرفه‌ای دولت آمریکا | اعلام یا تمدید تعرفه‌ها = محرک نوسان برای بازار سهام |
💡 جمع‌بندی نهایی و توصیه معاملاتی
با وجود روند صعودی قدرتمند، بازار در آستانه ورود به فاز پرنوسان قرار دارد. داده‌های تورمی و نتایج فصلی شرکت‌ها می‌توانند روند را تقویت یا متوقف کنند.
✅ استراتژی پیشنهادی برای سرمایه‌گذاران:
- اگر استراتژی بلندمدت دارید، بخشی از سود را در ابتدای هفته برداشت کرده و منتظر واکنش بازار به داده‌های اقتصاد کلان بمانید.
- معامله‌گران کوتاه‌مدت باید به‌دقت محدوده‌های حمایت/مقاومت و اخبار مهم را زیر نظر داشته باشند.
📌 چشم‌انداز میان‌مدت همچنان صعودی با احتیاط بالا باقی می‌ماند.
