بریتانیا

بریتانیا، سرزمینی با لهجه های فراوان است زیرا در واقع از چهار کشور تشکیل شده است: انگلستان، ایرلند شمالی، اسکاتلند و ولز. بریتانیا، تحت رهبری ملکه، پادشاهی مشروط محسوب می شود اما از طریق یک سیستم پارلمانی اداره می شود که در لندن پایتخت انگلستان، قرار دارد.

بریتانیا، در گذشته بخشی از اتحادیه اروپا بودم. متأسفانه، یعنی داشتن ویزای شینگن به شما اجازه سفر به بریتانیا را نمی دهد و باید ویزای جداگانه بگیرید.

بریتانیا: حقایق و آمار

* همسایگان: ایرلند، آلمان، فرانسه

* مساحت: 94،060 مایل مربع (معادل 151،374 کیلومتر مربع)

* جمعیت: 67،545،000

* تراکم جمعیت: 9/661 نفر در هر مایل مربع

* پایتخت: لندن (جمعیت 8،546،000)

* رئیس کشور: ملکه الیزابت دوم

* رئیس دولت: نخست وزیر بوریس جانسون

* ارز: پوند بریتانیا (GBP) یا استرلینگ

* واردات اصلی: کالاهای تولیدی، ماشین آلات، سوخت، مواد غذایی

* صادرات اصلی: کالاهای تولیدی، سوخت، مواد شیمیایی، تنباکو، دیوید بکام، سیمون کاول

* شرکای واردات: آلمان 6/12%، چین 8%، هلند 5/7%، فرانسه 4/5%، ایالات متحده 5/6%، نروژ 4%، بلژیک 4/4%

* شرکای صادرات: آلمان 3/11%، ایالات متحده 5/10%، هلند 8/8%، فرانسه 4/7%، ایرلند 2/6%، بلژیک 1/5%

* منطقه زمانی: GMT

* وب سایت: http://www.gov.uk/

بررسی کلی اقتصاد

بریتانیا ششمین اقتصاد بزرگ دنیا و دومین اقتصاد بزرگ اروپا پس از آلمان است. تا جایی که تاریخ نشانمان می دهد، بریتانیا نیرویی است که می شود روی آن حساب کرد. بالاخره بریتانیا بود که انقلاب صنعتی را آغاز کرد. علاوه بر این، در آن دوران بریتانیا بزرگترین امپراطوری جهان بود. بنابراین حدود 300 سال پیش، بریتانیا یک قدرت نسبتاً جهانی بود.

این همان چیزی است که به آن ثبات می گویید!

به لحاظ تجارت، انگلستان واردکننده خالص کالاست که کسری تجاری ثابتی دارد.بزرگترین شریک تجاریش، منطقه یورو و به ویژه آلمان است که جای تعجب هم ندارد چون آلمان کمی دورتر در کانال مانش قرار گرفته است.فعالیت تجاری با منطقه یورو، بیش از نیمی از فعالیت تجاری بریتانیا را تشکیل میدهد. ایالات متحده نیز، همچنان بزرگترین شریک تجاری منحصر به فرد بریتانیاست.

بریتانیا، نه تنها مثل کیت بکینسیل لهجه ها و گویش های جذابی دارد، بلکه قدیمی ترین مرکز مالی بزرگ جهان هم در بریتانیا: لندن قرار دارد. وجود یک مرکز مالی بزرگ مثل لندن، جایگاه انگلستان را در تجارت جهانی تقویت می کند.

سیاست های پولی و مالی

در این بخش فقط کمی اطلاعات عمومی داریم: قدیمی ترین بانک مرکزی جهان، بانک انگلستان (BOE) است.در روزگاری که انگلستان در آستانه توسعه اقتصادی بود، رهبران دولت دریافتند که به نهادی نیاز دارند که به  تسهیل تجارت بین الملل کمک کند. بانک انگلستان وارد می شود. در سال 1964، BOE برای کمک به تسهیل تجارت و رشد انگلستان تأسیس شد.

هدف اصلی سیاست پولی BOE در حال حاضر، حفظ ثبات قیمت ها و در عین حال تقویت رشد و اشتغال است.

BOE نرخ تورم هدف را 0/2 درصد قرار داده که با شاخص مصرف کننده (CPI) اندازه گیری می شود.

BOE برای رسیدن به این هدف، قدرتی جادویی دارد که نرخ بهره را به سطحی برساند که معتقد است به آنها اجازه می دهد به این هدف برسند.

گروهی که در BOE مسئولیت تعیین نرخ بهره را برعهده دارد، کمیته سیاست پولی (MPC) است.

MPC، جلسات ماهانه ای برگزار می کند تا اطلاعیه های مربوط به تغییرات سیاست پولی مثل تغییر نرخ بهره را به دقت پیگیری کند. نرخ بهره مثل هر چیز دیگری در بریتانیا، نام دیگری دارد. در انگلستان به نرخ بهره، نرخ رپوی بانکی گفته می شود.

ابزارهای اصلی مورد استفاده کمیته سیاست پولی BOE، نرخ رپوی بانکی و عملیات بازار باز است.نرخ رپوی بانکی، نرخی است که BOE برای عملیات شخصی خود در بازار تعیین می کند تا به اهداف تورمی MPC دست یابد.

هر گاه MPC این نرخ را تغییر دهد، بر نرخ بانک های تجاری که برای وام گیرندگان و سپرده گذارانشان تعیین کرده اند، تأثیر می گذارد. که این امر به نوبه خود بر تولید و مخارج در اقتصاد و در نهایت هزینه ها و قیمت ها، تأثیرگذار است.

مانند سایر بانک های مرکزی، اگر BOE، نرخ رپو را افزایش دهد، قصد دارد تورم را مهار کند. از طرفی، اگر این نرخ را کاهش دهد، قصد دارد رشد را در اقتصاد تقویت کند. وقتی BOE وارد عملیات بازار باز می شود، BOE برای کنترل عرضه پول، به خرید و فروش ذخایر GBP و اوراق بهادار می پردازد. این روش، جایگزینی برای افزایش نقدینگی در بازارهای مالی است.

اگر BOE احساس کند باید اقتصاد را تحریک کند، پول بیشتری چاپ خواهد کرد و این پول را از طریق خرید اوراق بهادار دولتی و شرکتی در ازای عرضه پول، تزریق خواهد کرد. از طرفی، اگر BOE احساس کند، شرایط اقتصادی به اندازه کافی نقل و نبات است، اوراق بهادار بیشتری می فروشد و عملاً پول را از اقتصاد پس می گیرد.

آشنایی با GBP

GBP باید بچه ای محبوب باشد، چون نام مستعار زیادی دارد. جفت های GBP غیر از این که استرلینگ و پوند خوانده می شوند، نام های مستعار دیگری مثل کابل (GBP/USD) و گوپی (GBP/JPY) دارند. تأثیر گذار است نه؟

دوست دارم جلوی قیمت را بگیرم…

GBP/USD یکی از نقدشونده ترین جفت ارزهای بازار فارکس است. چطور؟

یادتان هست، لندن از دیرباز مرکز مالی بزرگی در جهان بوده است. بخاطر معاملات تجاری بزرگی که هر روزه انجام می شود، ورودی و خروجی پول در لندن زیاد است. با این حال، GBP/USD فقط 14 درصد از معاملات روزانه جهانی را به خود اختصاص داده که آن را به سومین جفت ارز فعال معاملاتی تبدیل می کند.

احتمالاً به همین دلیل اسپرد GBP/USD یک یا دو پیپ بیشتر از EUR/USD و USD/JPY است.

… معامله گران مرا دوست دارند چون نمودار زیبایی دارم.

از آنجا که تعداد زیادی شرکت بزرگ در لندن مستقر هستند، سرمایه گذاری های جذاب زیادی در بازار انگلستان وجود دارد. به علاوه بخاطر نرخ بهره (معمولاً) بالاتر بین ارزهای اصلی، سرمایه گذاران ممکن است اوراق بهادار بریتانیا را جذاب تر بدانند.

سرمایه گذاران برای دستیابی به این دارایی ها، ابتدا باید پوند بخرند.

در سشن نیویورک حرکات فرزی دارم…

حجم معاملات GBP/USD در سشن اروپا، به همراه پتانسیل حرکت های قوی در سشن نیویورک زمانی که داده های مهم بریتانیا و ایالات متحده منتشر می شود، بالاترین میزان است.

سشن آسیا معمولاً حرکت چندانی به وجود نمی آورد چون معامله گران اروپایی هنوز خواب هستند و معامله گران امریکایی به تازگی روزشان را به پایان رساندند.

… ولی مراقب باشید، می توانم طوفان به پا کنم!

جفت های پوند به دلیل نقدینگی پایین تر نسبت به یورو، مستعد حرکت های نوسانی هستند. با کاهش نقدینگی در زمان های خاصی از بازار، پوند می تواند جهت دار شود، مخصوصاً اگر سفارش های خرید یا فروش بزرگی در آن جهت وجود داشته باشد. نسبت به سایر جفت ارزها، جفت های پوند به انتشار داده های اقتصادی شگفت انگیز، واکنش شدیدتری نشان می دهند.

شاخص های اقتصادی مهم GBP

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)– BOE این شاخص را معیاری برای بررسی تورم می داند. این شاخص تغییر قیمت کالاهای مصرفی را اندازه گیری می کند.

نرخ بیکاری– این شاخص، تعداد افراد بیکار در اقتصاد بریتانیا را نشان می دهد. تحلیلگران این شاخص را به دقت بررسی می کنند چون می تواند شاخصی برای هزینه های آینده باشد.

چطور؟ خب، اگر فرد شغل نداشته باشد پول ندارد. بدون پول هیچ کس نمی تواند حتی چای بخورد!

تولید ناخالص داخلی (GDP)– این شاخص، وضعیت اقتصاد بریتانیا را نشان می دهد و مشخص می کند اقتصاد در حال رشد و شکوفایی است یا در کانال مانش گیر کرده و دارد غرق می شود.

شاخص مدیران خرید (PMI)– این شاخص دیدگاه مدیران کسب و کارها را بررسی می کند و از دیدگاه آنها در مورد چشم انداز اقتصادی فعلی نظرسنجی می کند. امتیاز بالاتر از 0/50، بهبود شرایط را نشان می دهد که می تواند باعث توسعه شود در حالی که امتیاز کمتر از 0/50 به انقباض احتمالی اشاره دارد.

گزارش اطمینان مصرف کننده Gfk– این گزارش اعتماد مصرف کننده را به شرایط فعلی و آینده اقتصاد بررسی می کند.

هر چه مصرف کنندگان نسبت به وضعیت اقتصادی انگلستان اطمینان بیشتری داشته باشند، به احتمال بیشتری تمایل دارند پول خرج کنند.

چه عواملی باعث حرکت GBP می شود؟

تغییر سیاست پولی

بسیاری از سرمایه گذاران، به پوند به عنوان دارایی با بازدهی بالاتر و برای معاملات انتقال نگاه می کنند. تغییر نرخ بهره MPC، احساسات نسبت به پوند را تغییر می دهد چون بر بازدهی اوراق بهادار بریتانیا تأثیر می گذارد. به علاوه، تغییر در نرخ رپوی بانکی نیز چشم انداز اقتصادی BOE را نشان می دهد.

اگر مقامات BOE احساس کنند، اقتصاد آسیب دیده است، یا اقدامات تسهیلی کمّی را گسترش می دهند یا نرخ بهره را کاهش می دهند که سیگنالی از اقتصاد بی ثبات است.

اگر BOE احساس کند رشد اقتصاد می تواند باعث فشارهای تورمی شود، ممکن است تسهیلات کمّی را کاهش داده یا نرخ بهره را افزایش دهد.

پیشرفت های منطقه یورو و ایالات متحده

GBP/USD هم مانند سایر جفت ارزها، به شدت تحت تأثیر تحولات منطقه یورو و داده های اقتصادی ایالات متحده است که مستقیماً بر احساسات سرمایه گذاران معامله گران بازار تأثیر می گذارد.

داده های مثبت یا منفی ایالات متحده می تواند فعالان بازار را با افزایش ریسک پذیری یه سمت GBP سوق دهد یا به دلیل ریسک گریزی به دنبال امنیت دلار امریکا باشند.

اثر جانبی

منطقه یورو بخش عمده ای از روابط تجاری بریتانیا را تشکیل میدهد. به همین دلیل باید چهار چشمی، آماده مشاهده هر گونه تحول در این قاره باشید (یادتان باشد، بریتانیا جزیره است!).هر خبر منفی یا عملکرد ضعیف اقتصادی می تواند باعث احساسات نزولی نسبت به GBP شود.

حرکت با تمایلات ریسک

GBP هر چند اندک، از این واقعیت بهره مند است که نرخ بهره بالاتری بین ارزهای اصلی دارد. وقتی معامله گران بخاطر پتانسیل بازدهی بالاتر از سرمایه خود، به دنبال بازدهی بیشتر هستند، به بریتانیا نگاه می کنند. وقتی معامله گران بخواهند سرمایه گذاری های پربازده شان را کاهش دهند و به دنبال ارزان ترین دلار باشند، فروش GBP را شروع می کنند.

معامله روی GBP/USD

GBP/USD بر حسب GBP معامله می شود.حجم یک لات استاندارد، 100،000 GBP و حجم یک مینی لات، 10،000 GBP است. ارزش پیپ، که بر حسب دلار است، با تقسیم یک پیپ GBP/USD (که برای GBP/USD، 0001/0 است) بر قیمت لحظه ای GBP/USD به دست می آید.

سود و زیان بر حسب دلار امریکاست.

در پوزیشنی با حجم یک لات استاندارد، ارزش هر پیپ حرکت، 10 دلار است.

در پوزیشنی با حجم یک مینی لات، ارزش هر پیپ حرکت، 1 دلار است.

محاسبه مارجین بر حسب دلار امریکاست. به عنوان مثال اگر ارزش فعلی GBP/USD 5000/1 و اهرم 1:100 باشد، برای معامله یک لات استاندارد 100،000 GBP، 1500 دلار نیاز است. توجه کنید، هر چه ارزش GBP/USD بالاتر باشد، دلار بیشتری برای مارجین نیاز است در حالی که هر چه این قیمت پایین تر باشد، دلار کمتری برای مارجین نیاز است.

تاکتیک های معامله GBP/USD

یکی از راه های معامله جفت های GBP، توجه به زمان انتشار گزارش های مهم است. جفت های GBP با شدت بیشتری به گزارش های اقتصادی واکنش نشان می دهند. به عنوان مثال، اگر GDP انگلستان، بهتر از حد انتظار باشد، می تواند باعث حرکت افزایشی شدید GBP شود. حتی اگر دیر ورود کنید، باز هم می توانید چند پیپ بگیرید، چون افزایش GBP واقعا حرکت های بزرگی دارد.

اما مراقب باشید- جفت های GBP/USD و GBP/JPY، بی ثبات ترین جفت ارزها هستند. در واقع، GBP/USD به طور متوسط روزانه 160 پیپ حرکت می کند. از آنجا که GBP نوسانات شدیدی دارد، می توانید حدضرر سفارشتان را تنظیم کنید تا در برابر تمام حرکات بازار دوام بیاورید.