تبیین میانگین متحرک نمایی (EMA)

همان‌طور که در درس قبل اشاره کردیم، نوسانات شدید و غیرواقعی خارج از بازار می‌توانند نماگرهای میانگین متحرک ساده را مخدوش کنند. این درس را با یک مثال شروع می‌کنیم. فرض کنید نماگر میانگین متحرک ساده 5 دوره‌ای را روی نمودار روزانه یورو به دلار آمریکا (EUR/USD) ترسیم کرده‌ایم.

قیمت‌های پایانی معامله جفت ارز EUR/USD در 5 روز گذشته به شرح زیر است:

روز اول: 1.3172

روز دوم: 1.3231

روز سوم: 1.3164

روز چهارم: 1.3186

روز پنجم: 1.3293

میانگین متحرک ساده به‌صورت زیر محاسبه می‌شود:

(1.3172 + 1.3231 + 1.3164 + 1.3186 + 1.3293) / 5 = 1.3209

خیلی ساده است، نه؟

خوب، اگر در روز دوم یک گزارش خبری منتشر می‌شد که باعث می‌شد یورو در سراسر جهان سقوط کند، چه می‌شد.

این اتفاق باعث می‌شود که EUR/USD سقوط کند و روی سطح 1.3000 بسته شود. بیایید ببینیم که این رویداد چه تأثیری بر میانگین متحرک ساده 5 دوره‌ای خواهد گذاشت.

روز اول: 1.3172

روز دوم: 1.3000

روز سوم: 1.3164

روز چهارم: 1.3186

روز پنجم: 1.3293

میانگین متحرک ساده به‌صورت زیر محاسبه می‌شود:

(1.3172 + 1.3000 + 1.3164 + 1.3186 + 1.3293) / 5 = 1.3163

نتیجه میانگین متحرک ساده بسیار پایین‌تر خواهد بود و به شما این تصور را می‌دهد که قیمت واقعاً در حال کاهش است درحالی‌که در واقعیت، روز دوم فقط یک رویداد یک‌باره و مقطعی بود که ناشی از نتایج ضعیف یک گزارش اقتصادی بود.

نکته‌ای که ما تلاش داریم بدان اشاره کنیم این است که گاهی اوقات میانگین متحرک ساده ممکن است بیش‌ازحد ساده باشد.

کاش راهی وجود داشت که می‌توانستید این نوسانات شدید و غیرواقعی خارج از بازار را حذف کنید تا اشتباه برداشت نکنید.

یک‌لحظه صبر کنید… بله راهی وجود دارد!

به این راهکار میانگین متحرک نمایی گفته می‌شود!

نماگرهای میانگین متحرک نمایی (EMA) وزن و اهمیت بیشتری به دوره‌های اخیر می‌دهند.

در مثال بالا، میانگین متحرک نمایی وزن بیشتری بر قیمت‌های روزهای اخیر اعمال می‌کند که روزهای سوم، چهارم و پنجم هستند. به‌بیان‌دیگر، نوسانات و جهش شدید در روز دوم ارزش کمتری خواهد داشت و به‌اندازه‌ای که اگر میانگین متحرک ساده را محاسبه کرده بودیم، تأثیر زیادی بر میانگین متحرک نخواهد داشت.

اگر درباره این موضوع فکر کنید، منطقی به نظر می‌رسد زیرا نتیجه این است که تأکید بیشتری بر اقدامات اخیر معامله گران دارد.

مقایسه میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA)

بیایید نگاهی به نمودار 4 ساعته جفت ارز دلار آمریکا به ین ژاپن (USD/JPY) بیندازیم تا نشان دهیم که چگونه میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA) روی نمودار در کنار یکدیگر قرار می‌گیرند.

دقت کنید که چگونه به نظر می‌رسد خط قرمز (30 EMA) نسبت به خط آبی (30 SMA) به قیمت نزدیک‌تر است.این بدان معنی است که میانگین متحرک نمایی رفتار قیمت اخیر را با دقت بیشتری نشان می‌دهد. احتمالاً می‌توانید حدس بزنید که چرا این اتفاق می‌افتد. به این دلیل است که میانگین متحرک نمایی تأکید بیشتری بر اتفاقات اخیر دارد.هنگام معامله، بسیار مهم‌تر است که ببینیم معامله گران در حال حاضر چه‌کاری انجام می‌دهند تا اینکه آنها در هفته گذشته یا ماه گذشته چه‌کاری انجام داده‌اند.