تحلیل فاندامنتال چیست؟

حتماً تا به حال درباره گالیور، فرودو و موضوعات تحلیل فاندامنتال شنیده اید.

صبر کنید…

قبلاً در دروس مقدماتی، تیزری درباره تحلیل فاندامنتال داشتیم! پس بیایید حالا به اصولش بپردازیم!

تحلیل فاندامنتال دقیقا چست و لازم است از آن استفاده کنیم؟ خب، تحلیل فاندامنتال مطالعه اصول بنیادی است! ساده است، نه؟ آها! متوجه شدم! واقعیت را بخواهید موضوع پیچیده تر از این حرف هاست. خیلی خیلی پیچیده تر.

وقتی کسی از تحلیل فاندامنتال صحبت می کند، در واقع درباره اصول بنیادی اقتصاد کشور آن ارز صحبت می کند. اصول بنیادی اقتصاد، مجموعه اطلاعات وسیعی را- در قالب گزارشات، داده ها و اطلاعیه های اقتصادی، سیاسی و زیست محیطی یا رویدادهای خبری- را تشکیل می دهد. حتی کاهش رتبه اعتباری، در دسته داده های فاندامنتال قرار می گیرد. تحلیل فاندامنتال، بررسی و استفاده از این عوامل است.

تحلیل فاندامنتال شرایط جهان و محیط اطرافمان را از نظر اقتصادی و مالی، بررسی می کند و بر نحوه اثرگذاری عناصر کلان اقتصادی (مثل رشد اقتصاد، تورم، بیکاری) بر چیزی که معامله می کنیم تمرکز دارد.

داده های فاندامنتال و شکل های مختلف آن

تحلیل بنیادی، مطالعه داده هایی است که به آن ها شاخص اقتصادی می گوییم. شاخص های اقتصادی، معیارها و داده های آماری است که اطلاعاتی درباره سلامت و جهت یک اقتصاد ارائه می کند.

مهمترین داده های اقتصادی عبارتند از:

* تصمیمات بانک مرکزی درباره نرخ بهره

* تورم

* نرخ بیکاری

* GDP (تولید ناخالص داخلی)

وقتی داده اقتصادی منتشر می شود، تحلیل فاندامنتال، چشم اندازی کلی درباره ی رفتاری که قیمت نسبت به آن رویداد خاص، باید یا می تواند انجام دهد، ارائه می کند. داده های فاندامنتال، شکل های مختلفی دارند. ممکن است در قالب گزارشی که فدرال رزور درمورد فروش خانه های ایالات متحده منتشر می کند، باشند. ممکن است احتمال تغییر سیاست های پولی را در بانک مرکزی اروپا نشان دهند.

انتشار این داده ها برای عموم، اغلب، چشم انداز اقتصادی (یا بهتر بگوییم، ذهنیت اقتصادی) را تغییر می دهد و باعث می شود سرمایه گذاران و اسکلپرها، به آن واکنش نشان دهند. حتی مواردی وجود دارد که وقتی گزارش خاص منتشر نشده، پیش بینی هایی درباره این گزارشات می شود که نمونه دیگری از فاندامنتال است. گمانه زنی ها درباره افزایش نرخ بهره، می تواند چند ساعت، یا حتی چند روز پیش از اعلام واقعی نرخ بهره، ارزیابی شود.

در واقع، جفت ارزها، فقط چند دقیقه پیش از اخبار اقتصادی مهم گاه 100 پیپ حرکت دارند که باعث می شود فرصت سودآوری برای تریدرهای شجاع باشد. به همین دلیل، بسیاری از تریدرهای فارکس، پیش از انتشار اخبار اقتصادی خاص، پشت سیستم و آماده اند و شما هم باید همین طور باشید! به طور کلی، شاخص های اقتصادی، بخش مهمی از داده هایی است که در تحلیل فاندامنتال به کار می رود. دقیقا مثل زنگ هشدار آتش سوزی هنگام تشخیص دود، شاخص های اقتصادی، دیدگاهی کلی درباره میزان سلامت اقتصاد یک کشور ارائه می کنند.

با این که اطلاع از مقدار عددی یک شاخص اهمیت دارد، انتظار بازار از این مقدار هم به همان اندازه مهم است. درک تأثیر نسبت ارقام واقعی نسبت به رقم پیش بینی شده، مهمترین بخش کار است. هنگام تصمیم گیری برای ترید باید به همه این عوامل توجه کرد.

عجب!

نگران نباشید. ساده تر از چیزی است که به نظر می رسد و برای درکش نیاز نیست دانشمند هسته ای باشید. پیشنهاد می کنم هر روز صفحات تقویم اقتصادی Pip Diddy را ببینید تا بتوانید در جریان انتشار اخبار اقتصادی پیش رو باشید. تحلیل فاندامنتال، برای برآورد شرایط آتی اقتصاد، ابزاری ارزشمند است، اما برای پیش بینی جهت حرکت قیمت ارز، چندان کارآمد نیست.

این نوع تحلیل، ابهامات زیادی دارد زیرا اطلاعات فاندامنتال در قالب گزارشات، انتشار داده های اقتصادی یا اطلاعیه تغییر سیاست پولی، در مقایسه با اندیکاتورهای تکنیکال، ابهام بیشتری دارند. تحلیل گزارشات و آمارهای اقتصادی داده های بنیادی، معمولاً چیزی شبیه این است: افزایش درصد نرخ بهره، می تواند باعث رشد یورو شود. دلار امریکا، بر اساس ارزش شاخص، باید در محدوده ای خاص، پایین برود. اعتماد مصرف کننده نسبت به گزارش قبل، 2 درصد کاهش داشته است.

یک گزارش اقتصادی داریم، حالا چکار کنیم؟

بازار تمایل دارد به احساسات افراد واکنش نشان دهد. این احساسات می تواند به واکنششان نسبت به گزارش های اقتصادی یا ارزیابی شان از شرایط فعلی بازار، بستگی داشته باشد. و همانطور که حدس می زنید- هزاران هزار نفر وجود دارند که هر کدامشان احساسات و نظرات متفاوتی دارند. احتمالا فکر می کنید، پناه بر خدا، تحلیل فاندامنتال هیچ قطعیتی ندارید.

کاملاً حق با شماست. به هیچ وجه نمی توان با داده های فاندامنتال جدید، صد درصد متوجه شد که جفت ارز به کدام جهت حرکت می کند. معنایش این نیست که باید تحلیل فاندامنتال را فراموش کرد.

نه، اصلا!

به دلیل حجم سنگین داده های فاندامنتال موجود، اغلب افراد به سختی می توانند آنها را تحلیل کنند. افراد معمولاً یک گزارش خاص را درک می کنند اما نمی توانند تصویر کلی اقتصاد را در آن ببینند. این کار وقت گیر است و به درک عمیق تری از داده ها نیاز دارد. علاوه بر این، اکثر داده های فاندامنتبال فقط برای یک ارز گزارش می شوند، در حالی که برای به دست آوردن تصویری دقیق از رفتار جفت ارز و مقایسه دو ارز، به داده های فاندامنتال ارز دیگر آن جفت ارز هم نیاز است.

همانطور که قبلا گفتیم، موضوع جفت بودن یک ارز قوی در برابر یک ارز ضعیف است. در این مرحله، احتمالاً دوست دارید بدانید برای این که به یک تریدر موفق در فارکس تبدیل شوم، لازم است از تحلیل فاندامنتال استفاده کنم؟ کاملاً متوجهیم که هر دو مدل، طرفداران خودش را دارد. تریدرهای کوتاه مدت فارکس به نظر تحلیل تکنیکال را که در آن تمرکز بر رفتار قیمت است، ترجیح می دهند. تریدرهای میان مدت و برخی از تریدرهای بلندمدت ترجیح می دهند بیشتر بر تحلیل فاندامنتال تمرکز کنند، زیرا به ارزش گذاری ارز کمک می کند.

ما دوست داریم بگوییم باید از هر دو استفاده کرد تا کمی متفاوت به نظر برسیم.

(البته تحلیل احساسات، روانشناسی و مدیریت ریسک هم فراموش نشود!)

استراتژی های تکنیکال، وقتی یک رویداد فاندامنتال مهم اتفاق می افتد، چیزی جز نابودی حساب ندارد. به همین ترتیب، تریدرهای صرفاً فاندامنتال، فرصت های کوتاه مدتی که شکل گیری الگوها و سطوح تکنیکال ایجاد می کنند، از دست می دهند. ترکیبی از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، همه زوایا را دربر می گیرد. شما از رویدادها و داده های اقتصادی اطلاع دارید و همزمان می توانید از الگوها و ابزارهای تکنیکال مختلفی که بازیگران بازار بر آن تمرکز دارند، استفاده کنید.

چند مثال برایتان داریم که نشان می دهد ترکیب تحلیل فاندامنتال و تکنیکال چه سودهای بزرگی می سازد.

سود بزرگ سیکلوپیک را در جفت ارز EUR/JPY و سود 115 پیپی هپی پیپ را در جفت ارز NZD/USD ببینید.

پاسختان آنجاست.

راضی هستید ؟

در درس بعد، درباره عوامل فاندامنتال مهمی که بر ارزها اثرگذارند صحبت می کنیم.

این عوامل، نرخ بهره، سیاست های پولی، گزارشات اقتصادی محرک بازار هستند.