مقدمهای بر نظریه امواج الیوت
موج الیوت شکلی از تحلیل تکنیکال محسوب میشود. موج الیوت توسط شخصی ایجاد شد که متوجه شد بازارهای مالی به دلیل روانشناسی زیربنایی توده معامله گران که مبتنی بر طمع و ترس است، بهصورت الگوهای تکرارشونده حرکت میکنند. در دوران مکتب کهن در دهه 1920-1930، یک نابغه پریشانحال و حسابدار حرفهای به نام رالف نلسون الیوت میزیست.
الیوت با تحلیل ارزش دادههای بازار سهام طی دوره تقریباً 75 ساله متوجه شد که بازارهای سهام که تصور میشد رفتاری نسبتاً آشوب ناک و بینظم دارند، درواقع چندان هم بینظم و آشفته نیستند. وقتی الیوت به سن 66 سالگی رسید، سرانجام شواهد (و پشتگرمی) کافی را به دست آورد تا دستاورد خود را با جهان به اشتراک بگذارد. او نظریه خود را در کتابی تحت عنوان «قانون امواج» منتشر کرد.
موج الیوت چیست؟
به گفته الیوت، بازار بهصورت چرخههای تکرارشوندهای معامله میشود که حاصل احساسات و هیجانات سرمایهگذاران است. هیجانات سرمایهگذاران نیز ناشی از عوامل تأثیرگذار محیط بیرونی (بهعنوانمثال، گزارشهای رسانههایی مانند شبکه ماهوارهای سیانبیسی، شرکت رسانه جمعی بلومبرگ ، انجمن ردیت والاستریت بتس ( یا WSB)) یا روانشناسی غالب توده معامله گران در آن زمان است.
الیوت توضیح داد که نوسانات صعودی و نزولی قیمت که ناشی از روانشناسی جمعی است همواره بهصورت الگوهای تکرارشونده یکسانی خود را نشان میدهد. وی این نوسانات صعودی و نزولی را «امواج » نامید. به عقیده الیوت، اگر بتوان الگوهای تکرارشونده قیمتها را بهدرستی شناسایی کرد، میتوان پیشبینی کرد که قیمت در آینده در چه جهتی حرکت خواهد کرد (یا حرکت نمیکند).
همین امر امواج الیوت را برای معامله گران بسیار جذاب کرده است. موج الیوت به آنها امکان میدهد تا نقاط دقیق احتمالی برگشت قیمت را شناسایی کنند. بهعبارتدیگر، الیوت سیستمی را ارائه کرد که معاملهگران را قادر میسازد تا نقاط سقف (قلهها) و کف (درههای) قیمت را شکار کنند. بدینسان، در بحبوحه آشوب و بینظمی قیمتها، الیوت نظم را مشاهده کرد. فوقالعاده ست، نه؟
البته، همچون تمام نوابغ پریشانحال، الیوت نیز نیاز داشت این مشاهده و دیدگاه را از آن خود کند و به همین دلیل نامی فوقالعاده اصیل بر آن نهاد: نظریه امواج الیوت. اما قبل از اینکه به بررسی و کنکاش امواج الیوت بپردازیم، ابتدا باید با ماهیت و چیستی فراکتالها (یا الگوهای تکرارشونده) آشنا شوید.
فراکتالها
فراکتال چیست؟
اصولاً فراکتالها (یا الگوهای تکرارشونده) ساختارهایی هستند که میتوان آنها را به اجزایی تقسیم کرد که هر جزء بسیار همانند به کل خود است.
ریاضیدانان به این خاصیت «خود همانندی» میگویند. برای یافتن نمونههایی از فراکتالها نیازی نیست راه دوری بروید. آنها را میتوان در سراسر طبیعت و محیط پیرامون مشاهده کرد!
صدف دریایی یک فراکتال است. دانه برف یک فراکتال است. ابر یک فراکتال است. صاعقه نیز یک فراکتال است.
چرا فراکتالها مهم هستند؟
یکی از ویژگیهای مهم امواج الیوت، فراکتال بودن آنهاست (یعنی به شکل الگوهای تکرارشونده هستند). درست مانند صدفها و دانههای برف، امواج الیوت را میتوان به امواج کوچکتر الیوت تقسیم کرد.
حالا آمادگی دارید که الیوت شناس شوید؟ ادامه مطلب را در درس بعدی بخوانید!
