خوش آمدید به جلسۀ دیگری از دوره آموزش ارزهای دیجیتال. در این جلسه قصد داریم تا با ابزاری به نام نمودار عمق آشنا شویم. این ابزار یکی از مهم‌ترین نقش‌ها را در خواندن و تحلیل نمودار دارد. با آکادمی کالج پیپس، بزرگترین مرجع تخصصی آموزش و اخبار بازارهای مالی، همراه باشید.

[ez-toc]

در اکثر پلتفرم‌های معاملاتی ارائه شده توسط صرافی‌های متمرکز کریپتو (CEX)، علاوه بر نمودار قیمت، یک «نمودار عمق» نیز نمایش داده می‌شود. نمودار عمق ابزاری برای درک عرضه و تقاضای ارزهای دیجیتال در یک لحظه مشخص برای یک محدوده قیمتی است. این یک نمایش بصری از دفتر سفارشات است که یک لیست مرتب شده از سفارشات خرید یا فروش معلق یک رمزارز خاص در سطوح قیمتی مختلف است.

به‌عنوان یک معامله‌گر کریپتو، مهم است بدانید که نمودار عمق چیست و چگونه آن را بخوانید.

چگونه نمودار عمق را بخوانیم

نمودار عمق یک نمایش بصری از سفارشات خرید (پیشنهادات) و سفارشات فروش (درخواست‌ها) دفتر سفارشات است. این یک روش مرتب برای نمایش حجم (یا اندازه سفارش) سفارشات خرید و فروش معلق نسبت به هر سطح قیمت است.

در زیر، مثالی از نمودار عمق آورده شده است:

درحالی‌که نمودارهای عمق در صرافی‌های کریپتو می‌توانند متفاوت باشند، اما معمولاً شامل اجزای زیر هستند:

• خط پیشنهاد
• خط درخواست
• محور افقی (X)
• محور عمودی (Y)
  

خط پیشنهاد چیست؟ خط پیشنهاد ارزش تجمعی سفارشات خرید (پیشنهادات) در هر نقطه قیمتی را نمایش می‌دهد. این خط به‌صورت یک خط سبز در سمت چپ نمودار عمق نشان داده می‌شود.

خط درخواست چیست؟ خط درخواست ارزش تجمعی سفارشات فروش (درخواست‌ها) را در هر نقطه قیمتی نمایش می‌دهد. این خط به‌صورت یک خط قرمز در سمت راست نمودار عمق نشان داده می‌شود.

محور افقی (X) چیست؟ محور افقی قیمت‌های مختلفی را که سفارشات خرید و فروش در آنها قرار داده شده‌اند را نشان می‌دهد.

در سمت چپ (به رنگ سبز)، می‌توانید تمام سفارشات محدود خرید (پیشنهادات) که مردم قرار داده‌اند را ببینید. این نمایانگر سمت پیشنهاد دفتر سفارشات است. در سمت راست (به رنگ قرمز)، می‌توانید تمام سفارشات محدود فروش (درخواست‌ها) که مردم قرار داده‌اند را ببینید. این نمایانگر سمت درخواست دفتر سفارشات است.

محور عمودی (Y) چیست؟ محور عمودی نشان‌دهندۀ تعداد سفارشاتی است که در هر سطح قیمت برای یک ارز دیجیتال قرار داده شده‌اند.

اکثر صرافی‌های کریپتو نمودارهای عمقی ارائه می‌دهند که می‌توانید با موس بر روی هر نقطه از خط پیشنهاد یا درخواست حرکت کنید و ببینید که چند سفارش خرید یا فروش در آن قیمت قرار داده شده است.

نمودار عمق چگونه کار می‌کند؟

نمودار عمق عرضه (علاقه به فروش) و تقاضا (علاقه به خرید) را نشان می‌دهد. کلمۀ عمق در نمودار عمق، به توانایی یک بازار برای یک کریپتوی خاص برای پشتیبانی از سفارشات بزرگ (خرید یا فروش) بدون تغییر قابل توجه در قیمت آن اشاره دارد. هر چه تعداد سفارشات معلق در هر دو طرف دفتر سفارشات بیشتر باشد، عمق دفتر سفارشات بیشتر است. هر چه سفارشات معلق بیشتر باشد، عمق بیشتر است.

اگر سمت سبز بیشتر از سمت قرمز باشد، این نشان می‌دهد که علاقه به خرید (پایین‌تر از قیمت فعلی) بیشتر از علاقه به فروش (بالاتر از قیمت فعلی) است و بالعکس.

دیوارهای خرید و فروش، نشان‌دهندۀ حجم بزرگی از سفارشات خرید یا فروش در یک قیمت معین هستند. به‌صورت بصری، حجم سفارشات یک «دیوار» رنگی را زمانی که در برابر سطوح قیمتی نمایش داده می‌شود، تشکیل می‌دهد. دیوارهای خرید و فروش که در نمودار عمق لیست شده‌اند می‌توانند به شما بینش‌هایی در مورد نحوۀ پیش‌بینی جهت قیمت توسط سایر معامله‌گران در بازار بدهند.

دیوار خرید چیست؟

دیوار خرید زمانی تشکیل می‌شود که تعداد زیادی سفارش خرید (پیشنهادات) در یک سطح قیمت خاص وجود داشته باشد. هر چه تعداد سفارشات خرید معلق در یک قیمت بیشتر باشد، دیوار خرید بالاتر است.

در مثال زیر، دیوار خریدی برای BTC/USD در 29000 وجود دارد.

دیوارهای خرید می‌توانند توسط سفارشات متعدد در یک قیمت یا یک سفارش خرید بزرگ واحد که توسط یک «نهنگ» قرار داده شده است، ایجاد شوند. یک دیوار خرید بزرگ می‌تواند نشان دهد که معامله‌گران معتقدند که به‌دلیل تعداد سفارشات خرید معلق، قیمت زیر این سطح نخواهد رفت. حجم این سفارشات خرید به اندازه‌ای بزرگ است که ممکن است قیمت را در صورت اجرای معاملات افزایش دهد. وجود دیوار خرید ممکن است حتی قبل از اجرای سفارشات دیوار خرید باعث افزایش قیمت شود.

این به این دلیل است که عرضه کاهش می‌یابد زیرا قیمت به دیوار خرید نزدیک می‌شود. دیوارهای خرید همچنین می‌توانند به صورت مصنوعی ایجاد شوند. از آنجا که سفارشات خرید پویا هستند و می‌توانند به طور مداوم اضافه یا حذف شوند، دیوارهای خرید می‌توانند به عنوان نوعی از دستکاری بازار استفاده شوند و ممکن است نمایانگر علاقه واقعی به خرید ارز دیجیتال در آن قیمت نباشند.

دیوار فروش چیست؟

دیوار فروش مخالف دیوار خرید است. دیوار فروش زمانی تشکیل می‌شود که تعداد زیادی سفارش فروش (درخواست‌ها) در یک سطح قیمت خاص وجود داشته باشد. هر چه تعداد سفارشات فروش معلق در یک قیمت بیشتر باشد، دیوار فروش بالاتر است.

در مثال زیر، دیوار فروشی برای BTC/USD در 30001 وجود دارد.

دیوارهای فروش می‌توانند توسط سفارشات متعدد در یک قیمت یا یک سفارش فروش بزرگ واحد که توسط یک «نهنگ» قرار داده شده است، ایجاد شوند. یک دیوار فروش بزرگ مانع از افزایش سریع قیمت‌ها می‌شود؛ زیرا حجم زیادی از سفارشات فروش در یک قیمت خاص ایجاد می‌کند. حجم این سفارشات فروش به اندازه‌ای بزرگ است که ممکن است قیمت را در صورت اجرای معاملات کاهش دهد. وجود دیوار فروش ممکن است حتی قبل از اجرای سفارشات دیوار فروش باعث کاهش قیمت شود.

این به دلیل آن است که وقتی قیمت به دیوار فروش نزدیک می‌شود، معامله‌گران معتقدند که عرضه به زودی تقاضا را فرا خواهد گرفت و قیمت‌ها را کاهش می‌دهد. به جای اینکه ریسک فروش در قیمت پایین‌تر را بپذیرند، حالا فروش خواهند کرد. یک دیوار فروش بزرگ می‌تواند نشان دهد که بسیاری از معامله‌گران معتقدند که قیمت بالاتر از یک سطح خاص نخواهد رفت. همانند دیوارهای خرید، دیوارهای فروش نیز می‌توانند دستکاری شوند.