ژاپن

کونیچیوا[1]! ژاپن در شرق آسیا واقع شده و مجمع الجزایری متشکل از 6852 جزیره است، البته اکثر خشکی های ژاپن را 4 جزیره بزرگ تشکیل می دهند. با اینکه ژاپن کشوری نسبتاً کوچک است، پایتخت آن، شهر توکیو، 36 میلیون شهروند سختکوش را در خود جای داده که آن را به بزرگترین منطقه شهری جهان تبدیل کرده است.

با اینکه ژاپن کشوری پرجمعیت است، ژاپنی ها، یکی از بالاترین استانداردهای زندگی و در عین حال، بالاترین امید به زندگی را در جهان دارند. ژاپن، یکی از پیشرفته ترین و فناوردوست ترین کشورهای جهان است. می توانید دنیایی را بدون کاراکوئه، گیم بوی یا پریوس را تصور کنید؟

آیا می دانستید حروف ژاپنی که نام ژاپن (日本) را تشکیل می دهد، به معنی منشأ خورشید است و ژاپن اغلب به عنوان “سرزمین طلوع خورشید” شناخته می شود؟

[1] . سلام به ژاپنی

ژاپن: حقایق، آمار و ارقام

* همسایگان: روسیه، کره، چین

* مساحت: 145،925 مایل مربع (معادل 234،843 کیلومترمربع)

* جمعیت: 126،659،683 (دهمین)

* تراکم جمعیت: 1/873 نفر در هر مایل مربع

* پایتخت: توکیو (جمعیت 13،189،000)

* رئیس کشور: امپراطور آکیهیتو

* رئیس دولت: نخست وزیر یوشیهید شوگا

* ارز: ین ژاپن (JPY)

* واردات اصلی: نفت خام، گاز طبیعی مایع، پوشاک، نیمه رساناها، زغال سنگ، دستگاه های صوتی و تصویری

* صادرات اصلی: وسایل نقلیه موتوری، نیمه رساناها، محصولات آهنی و فولادی، قطعات خودرو، سوزوکی ایچیرو[1]، سونی، پلی استیشن، شمشیرهای سامورایی، آقای میاگی[2]

* شرکای واردات: چین 3/21%، ایالات متحده 8/8%، استرالیا 4/6%، عربستان صعودی 2/6%، امارات 5%، کره جنوبی 6/4%، قطر، 4%

* شرکای صادرات: چین 1/18%، ایالات متحده 8/17%، کره جنوبی، 7/7%، تایلند 5/5%، هنگ کنک 1/5%

* منطقه زمانی: GMT +9

بررسی اقتصاد

جدا از اینکه ژاپن، پایتخت بازی های ویدئویی جهان است، به عنوان سومین اقتصاد بزرگ جهان شناخته می شود.پس از پایان جنگ جهانی دوم، ژاپن با وجود جغرافیای کوهستانی و آتشفشانی این کشور، رشد اقتصادی سریعی را تجربه کرد.قوانین طبیعت، رشد منابع طبیعی را در ژاپن محدود می سازد.برای جبران کمبود منابع، اقتصاد ژاپن به شدت به صادرات وابسته شده و صادرات آن در سال 2017 به بیش از 694 میلیارد دلار رسید!

این رقم، نه تنها 14 درصد از تولید کشور را تشکیل می دهد، بلکه این کشور را به ششمین کشور جهان تبدیل کرده است!اخیراً ژاپن از معجوب رشد عظیم چین استفاده کرده است، با توجه به این که ژاپن نزدیک ترین اقتصاد برزگ به کشور چین است، تقاضای چین باعث خرید گسترده محصولات ژاپنی شده است.

ژاپن نه تنها غذاهای فوق العاده ای دارد (چطور می توانید مغلوب تمپورا و سوشی نشوید؟!) بلکه یکی از بزرگترین مراکز مالی جهان- یعنی توکیو- را دارد!همانطور که فیلم های ژاپنی نشان می دهند، تاجر ژاپنی یعنی کسب و کار جانفرسا! یا وجود جریان ورودی و خروجی بالای پول در توکیو، معامله گران و سرمایه گذاران می توانند از ژاپن به عنوان آنچه در شرق دور رخ می دهد، استفاده کنند.

سیاست های پولی و مالی

با اینکه، بانک ژاپن (BOJ) از اواخر دهه 1800 وجود داشته، به تازگی از وزارت دارایی (MoF) مستقل شده است.در سال 1998 ژاپن قوانینی تصویب کرد که کنترل سیاست پولی را در اختیار BOJ می داد.توجه داشته باشید که وزارت دارایی (MoF) همچنان متولی سیاست های ارزی است که تنش و اختلافات زیادی را بین این دو نهاد ایجاد کرده است.

معمولاً دولت و بانک مرکزی مستقل از یکدیگر عمل می کنند- اما در مورد ژاپن صدق نمی کند.

با این که BOJ مستقل از دولت عمل می کند، اما سوال اینجاست که واقعاً کت تن کیه[3]؟

وزارت دارایی بر BOJ نظارت دارد و برای تصویب سیاست هایش BOJ را تحت فشار قرار می دهد که باعث می شود ین به اهداف ارزی وزارت دارایی برسد. هدف اصلی BOJ مانند سایر بانک های مرکزی، ثبات قیمت هاست.

مسئله ای که باید درباره BOJ بدانید این است که تا مدت های طولانی، نرخ ها را پایین نگه می داشتند و نرخ فعلی چیزی بین 00/0 تا 10/0% است.

از آنجا که نرخ فعلی بسیار پایین است، بانک مرکزی نمی تواند برای تقویت رشد یا ایجاد نقدینگی، نرخ ها را کاهش دهد.به عنوان مثال، BOJ در تلاش برای مقابله با کاهش تورم، شوریکن[4] های خود را از بین برده و با اقدامات تسهیل کننده کمّی غیرمتعارف، بازار را مملو از پول کرده است.

اقدامات تسهیل کننده کمّی، اقداماتی است که بانک های مرکزی برای افزایش نقدینگی و عرضه پول از طریق خرید اوراق بهادار دولتی انجام می دهند.گاهی به این اقدامات، چاپ پول می گویند زیرا بانک مرکزی به معنی واقعی کلمه روی هوا، پول تولید می کند تا اوراق بهادار دولتی خود را بازخرید کند. BOJ در تئوری، معتقد است که افزایش عرضه پول باعث افزایش وام دهی و هزینه ها می شود.

ژاپن سال های سال، در بازار نقدینگی ایجاد کرده و اقتصاد را با برنامه های مختلفی پر کرده که به BOJ اجازه می دهد اوراق قرضه و قبوض دولتی ژاپن را بخرد یا بفروشد.

آشنایی با JPY

ین آن قدر سخت کوش است که نمی خواست با هیچ نام دیگری خوانده شود، با نام ین وارد بازار شد و تا به امروز هم به همین نام خوانده می شود.

ین، ین است، ین.

به علاوه با ارزهای کراس به ویژه ارزهای مقابل EUR، GBP، و AUD همبستگی دارد.همانطور که ژاپنی ها سوشی را دوست دارند، معامله گران هم مرا دوست دارند.پس از دلار و یورو، ین پرمعامله ترین ارز است و USD/JPY، دومین ارز پر معامله است. به دلیل نقشی که ژاپن در تجارت بین الملل دارد، برای انجام معاملات بین المللی به ین نیاز است.

[1] . بازیکن بیسبال ژاپن و بازیکن تیم نیویورک یانکیز که با عنوان سامورایی خاموش در ایالات متحده امریکا شناخته می شود. (توضیح مترجم)

[2] . شخصیتی خیالی در مجموعه فیلم های اصلی بچه کاراته کار که استاد کاراته و مربی دنیل لاروسو و جولی پیرس بود. (توضیح مترجم)

[3] . معادل ضرب المثلی با معنی مشابه چه کسی حرف آخر را می زند؟

[4] . سلاح نینجا که به ستاره پرتابی گفته می شود (توضیح مترجم)

برای سشن آسیا آماده اید؟

وقتی سرمایه گذاران به آسیا فکر می کنند، ناخودآگاه به ژاپن می اندیشند.

با توجه به اینکه توکیو یکی از مراکز مالی مهم جهان است، ژاپن اغلب نماینده اتفاقاتی است که در آسیا می افتد.

ژاپن معمولاً یکی از شرکای تجاری سایر قدرت های آسیایی است.

من همیشه حرکت می کنم…

طبیعی است که با انتشار داده های ژاپن در سشن اسیا، معاملات ین در سشن آسیا (GMT 0:00) فعال باشد.

بسته به نوع داده های اقتصادی منتشر شده، ین می تواند در سایر سشن ها هم فعال باشد.

… ولی من به درد هیجان های ارزان می خورم!

با توجه به اینکه بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال کسب بیشترین سود از سرمایه شان هستند، برخی به ترید روی می آورند.

از آنجا که ین کمترین نرخ بهره را بین ارزهای اصلی دارد، معمولاً در معاملات انتقال برای تأمین مالی استفاده می شود.

ژاپنی ها دوست دارند مثل هم فکر کنند.

مدیران دارایی ژاپن دوست دارند تصمیمات سرمایه گذاری مشابه بگیرند.

من مستعد شکستم…

یکی از ویژگی های جفت ارزهای ین، تمایل آنها به درجازدن طولانی و سپس شکست در یک جهت، سپس دوباره درجا، و سپس دوباره شکست!

چهارچشم حواستان باشد چون هیچ گاه نمی دانید کی قرار است این اتفاق بیفتد!

… و من یک رابطه عشق و نفرت با چین دارم

با ظهور چین به عنوان قدرت بزرگ جهانی، نفوذ آن بر ین، همچنان افزایش یافت.

چطور؟

همانطور که گفتیم، چین یکی از شرکای تجاری اصلی ژاپن است.

این مسئله به نوبه خود تقاضا برای ین را افزایش می دهد و باعث افزایش ارزش آن می شود.

شاخص های مهم اقتصادی ین

تولید ناخالص داخلی– این شاخص نشان می دهد اقتصاد مثل گدازه های کوه فوجی داغ است یا در روند هاراکیری[1] است.

پیمایش Tankan– این گزارش، نظرسنجی درباره دیدگاه مدیران صنایع مختلف درباره اقتصاد است. افزایش انتظارات (نمرات بالاتر از 0/0) نشان می دهد تاجران ژاپنی انتظار دارند فعالیت های تجاری افزایش یابد. نمرات زیر 0/0 خلاف این را نشان می دهد.

تراز تجاری– اقتصاد ژاپن به شدت به صادرات وابسته است. کاهش صادرات می تواند باعث کاهش فعالیت اقتصادی شود.

نرخ بیکاری– میزان بیکاری در ژاپن را اندازه گیری می کند. بیکاری بالا می تواند باعث کاهش مخارج مصرف کننده شود- چطور می توانند هزینه بازی های ویدئویی و انیمیشن هایشان را بپردازند؟

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)– در گذشته، بانک مرکزی ژاپن نشان داده که از انجام اقداماتی در جهت مقابله با کاهش تورم هراسی ندارد، اگر روند قیمت ها حاکی از ادامه کاهش قیمت شمشیرهای سامورایی و شوریکن ها باشد، شاید باعث حرکت های شگفت آور در BOJ شود.

سفارش ماشین آلات اصلی– بخش بزرگی از صادرات ژاپن را سفارش ماشین آلات تشکیل می دهد. افزایش یا کاهش سفارش ماشین آلات اصلی، می تواند وضعیت فعلی معاملات ژاپن را نشان دهد.

چه عاملی باعث حرکت JPY می شود؟

اقدام به سرمایه گذاری

ین به دلیل نرخ بهره پایین، منبع مالی خوبی برای سرمایه گذاری در کشورهای دیگر است.یعنی اگر معامله گران و سرمایه گذاران بترسند، پوزیشنشان را در دارایی هایی که بازدهی بالاتر دارند باز می کنند. وقتی معامله گران وارد این پوزیشن های پرریسک (معاملات انتقال) می شوند، باید معاملات فروش JPY خود را با بازخرید این ارز، جبران کنند.

اثر BOJ

این اثر، تأثیرات اعلام شده و برنامه ریزی شده نیست. من از مداخله ارزی صحبت می کنم! BOJ و MoF به بازار فارکس توجه ویژه ای دارند. از آنجا که اقتصاد ژاپن به شدت به صادرات وابسته است، ارزش ین نقشی کلیدی در معاملات دارد. BOJ نمی خواهد ین بیش از حد گران شود، زیرا صادرات ژاپن نسبتاً گران تر خواهد شد. با پایین نگه داشتن ارزش ین، می توانند تقاضا برای محصولات ژاپنی را افزایش دهند که به نفع اقتصادشان خواهد بود.

معامله بر روی USD/JPY

USD/JPY، بر حسب ارز پایه، یعنی دلار امریکا معامله می شود. حجم یک لات استاندارد، 100،000 دلار و حجم یک مینی لات، 10،000 دلار است. بسیاری از بروکرها، حجم هایی به کوچکی یک دلار را هم ارائه می کنند.

تغییر در ارزش این جفت ارز بر حسب ارز مقابل یعنی ین ژاپن است. توجه داشته باشید، برای جفت ارزهای ین، 01/0 اعشار است. پس تغییر در ازرش USD/JPY از 00/95 به 01/95، یک پیپ حرکت است.

مانند هر جفت ارز دیگری، تغییر ارزش بر حسب ارز مقابل است.سود و زیان بر حسب ین ژاپن محاسبه می شود و سپس به ارزی که در حسابتان دارید تبدیل می شود.

برای پوزیشنی با حجم یک لات استاندارد، ارزش هر پیپ حرکت، 1000 ین است.

برای پوزیشنی با حجم یک مینی لات، ارزش هر پیپ حرکت 100 ین است.

به عنوان مثال اگر نرخ تبدیل فعلی USD/JPY 00/95 باشد و بخواهید یک لات استاندارد معامله باز کنید، یک پیپ معادل 52/10 دلار خواهد بود (مطلب پیپ و پیپت، نحوه محاسبه ارزش پیپ را بخوانید)

محاسبه مارجین بر اساس دلار امریکاست. به عنوان مثال با اهرم 1:100، برای معامله 100،000 دلار USD/JPY، 1000 دلار نیاز است.

تاکتیک های معامله USD/JPY

USD/JPY روندهای کوتاه مدت و میان مدتی دارد که می تواند چند روز طول بکشد. اگر معاملات نوسانی خود را نگه می دارید، یعنی معامله را بیش از یک روز نگه می دارید، می توانید در اصلاح های قیمتی وارد معامله شوید.

وقتی قیمت درجا زدن را شروع کرد، می توانید پوزیشن را ببندید و منتظر بمانید تا روند دیگری ایجاد شود. توجه داشته باشید که وقتی شکست اتفاق می افتد، احتمالاً در برگشت به روند، حرکتی پایدار خواهید دید.

نکته دیگری که باید به خاطر بسپارید این است که شرکت های صنعتی ژاپنی معمولاً سفارشات خود را در ارقام رند مثل 00/100 یا 50/95 می گذارند.

هر گاه قیمت به این اعداد نزدیک شد، می توانید از آنها به عنوان سطوح حمایت و مقاومت کوتاه مدت استفاده کنید.

در نهایت، باید حواستان به جفت ارزهای دیگر ین مثل EUR/JPY و GBP/JPY هم باشد.

اگر می بینید یکی از این کراس ها، سطح تکنیکالی مهمی را می شکند، می تواند باعث خرید یا فروش شدید JPY شود که تأثیری شدید بر کل بازار خواهد داشت.

[1] . نوعی خودکشی  شرافتمندانه با شمشیر سامورایی به دلایلی همچون اعتراض و حفظ آبرو و ابراز وفاداری و مانند آن (توضیح مترجم)