کانادا
اوه، کانادا… دوست فرانسوی زبان و دوستدار محیط زیست و نیمه یخ زده عمو سام در شمال. اینجا مکانی است که شگفت انگیزترین چیزهای جهان مثل بسکتبال، بیسبال، شربت افرا و اسمارتیز را خلق کرده است. کانادا که منطقه جغرافیاییش بیشتر آمریکای شمالی را در برمیگیرد، از اقیانوس اطلس تا شرق و اقیانوس آرام امتداد دارد.
این کشور از ده ایالت و سه سرزمین تشکیل شده و یکی از پیشرفتهترین کشورهای جهان است. از نظر وسعت، کانادا بعد از روسیه دومین کشور وسیع است. با توجه به وسعت زیاد و مشارکت کانادا در جهان، میتوانید تصور کنید که کانادا و واحد پولی داخلی آن، یعنی دلار کانادا، چقدر در معاملات فارکس اهمیت دارند.
کانادا: آمار و ارقام
* همسایگان: ایالات متحده امریکا
* مساحت: 3،854،085 مایل مربع (معادل 6،202548 کیلومتر)
* جمعیت: 35،427،524
* تراکم جمعیت: 3/8 نفر در هر مایل مربع
* پایتخت: اتاوا
* رئیس کشور: ملکه الیزابت دوم، به نمایندگی فرماندار کل جولی پایت
* نخست وزیر: جاستین ترودو
* واحد پول: دلار کانادا (CAD)
* واردات اصلی: ماشین آلات و تجهیزات، قطعات و وسایل نقلیه موتوری، نفت خام، مواد شیمیایی و الکترونیکی، برق، کالاهای مصرفی بادوام
* صادرات اصلی: جاستین بیبر، قطعات و وسایل نقلیه موتور، ماشین آلات صنعتی، هواپیما، تجهیزات مخابراتی، مواد شیمیایی و الکترونیکی، پلاستیک، کود، خمیر چوب، الوار، نفت خام، گاز طبیعی، برق، آلومینیوم، استیو نش[1]، سیدنی کراسبی[2]
* شرکای واردات: ایالات متحده 6/50 %، چین 11%، مکزیک 5/5%
* شرکای صادرات: ایالات متحده 5/74%، چین 3/4%، بریتانیا 1/4%
* مناطق زمانی: GMT -4، GMT -5، GMT -6، GMT -7، GMT -8
* وب سایت: http://www.canada.ca
بررسی اجمالی اقتصاد
کانادا کشوری منبع محور در نظر گرفته می شود که اساسا به این معناست که بیشتر رشد اقتصادی که تجربه کرده، به دلیل استفاده و صادرات منابع طبیعیش بوده است.طبق گزارش صندوق بین المللی پول، اقتصاد کانادا دهمین اقتصاد بزرگ جهان است که باعث شد این کشور بخشی از G8 شود. این کشور هفتمین تولید کننده بزرگ طلا و چهارمین تولید کننده بزرگ زغال سیاه (نفت) است.
با وجود صنعت و تولید قدرتمند کانادا، بخش عمده ای از تولید ناخالص داخلی این کشور از بخش خدمات آن تأمین می شود.از هر چهار کانادایی شاغل، سه نفر در بخش خدمات پیشرفته این کشور استخدام میشوند و حدود 70 درصد از تولید ناخالص داخلی این کشور را همین بخش تشکیل می دهد.
دفعه بعد که با یک کانادایی ملاقات کردید، جلو بروید و با او شرط ببندید که در صنایع خدماتی کار می کند. اکثر اوقات برنده می شوید!
اقتصاد کانادا از زمانی که توافقنامه تجارت آزاد در ژانویه 1989 اجرایی شد، واقعاً رو به راه شد. این توافق، تمام تعرفه ها (مالیات اعمال شده بر معاملات) بین ایالات متحده و کانادا را حذف کرد. در واقع کانادا در حال حاضر بیش از 70 درصد از کالاهای خود را به ایالات متحده صادر میکند.
سیاست های پولی و مالی
بانک کانادا (BOC) اصلی ترین نهاد حاکم برای تعیین سیاست پولی کشور است.شورای حاکمیتی، که مشتکل از بانک، معاون ارشد و چهار معاون دیگر است، در مورد سیاست های پولی تصمیم گیری می کند.
بر خلاف اکثر بانکهای مرکزی، BOC اعمال تغییر در سیاست هایش را در زمان معین انجام نمی دهد. شورا در هر روز کاری، تشکیل جلسه می دهد و می تواند سیاست های پولی را هر زمان که بخواهد تغییر دهد.
وظایف اصلی این بانک، مشابه سایر بانک های مرکزی است و هدف آنها اطمینان از ثبات ارزش دلار کانادا و حفظ نرخ تورم کشور در محدوده ی هدف 1 تا 3 درصد است. BOC این کار را از طریق عملیات بازار باز و تعدیل دائمی سود بانکی انجام میدهد.
BOC عملیات بازار باز خود را با روشی به نام سیستم انتقال ارزش بزرگ (LVTS) اجرا می کند. LVTS، به بانک های تجاری سراسر کانادا امکان می دهد برای انجام عملیات روزانه خود، به یکدیگر وام بدهند و از یکدیگر وام بگیرند.
امروزه به نرخ سودی که در این تراکنش ها دریافت می شود، نرخ بانکی گفته میشود. BOC با تغییر نرخ بانکی، می تواند جریان پول در اقتصاد را کنترل کند. برای روشن تر شدن این موضوع، فرض کنید نرخ بانکی 00/2 درصد تعیین شده است. BOC در یکی از جلسات خود متوجه می شود ارزش CAD با سرعتی بیش از حد انتظار کاهش یافته که باعث می شود مشاغل قیمت کالا و خدماتشان را افزایش دهند. پس BOC تصمیم می گیرد نرخ بهره بانکی را به 5/2 درصد افزایش دهد.
با افزایش نرخ بانکی، سود مورد نیاز برای پرداخت به وام دهندگان افزایش می یابد که به نوبه خود احتمال بدهی اضافی بانک ها، مشاغل و مصرف کنندگان کاهش می یابد.حال از آنجا که پول کمتری در جیب مصرف کنندگان وجود دارد، احتمال خرج کردن آنها کاهش یافته و از تورم بیشتر جلوگیری می شود. کدام کسب و کار است که وقتی خریداری ندارد قیمت کالایش را افزایش دهد. درست است؟
آشنایی با CAD
شاید تعجب کنید که چرا CAD را با نام پرنده ملی کانادا، لونی نامگذاری کرده اند…. خب، چون طرح روی سکه های کاناداست! بقیه ی ویژگیهای لونی را ببینید:
زغال سیاه و من
از لحاظ تاریخی، قیمت زغال سیاه با USD/CAD همبستگی زیادی دارد. به طور کلی، هر زمان قیمت نفت افزایش یابد، CAD معمولا به دنبال آن افزایش می یابد.
اگر پیش بینی شود که قیمت نفت طی دو سال آینده افزایش می یابد، باید USD/CAD را بفروشید!
ساعت کاری من کوتاه است…
معروف است که USD/CAC در بیشتر ساعات روز در بازه محدودی حرکت دارد. تنها زمانی که معامله گران امریکایی صبحانه شان را در هنگام همپوشانی سشن معاملاتی لندن و سشن معاملاتی امریکا می خورند، این جفت ارز شروع به حرکت می کند.
… بر خلاف بهترین رفیقم، USD …
یکی از عوامل مهمی که هنگام معامله USD/CAD باید به آن توجه کرد، ارتباط شدید جهت حرکت آن با اقتصاد ایالات متحده است. به خاطر داشته باشید که ایالات متحده و کانادا، علاوه بر اینکه همسایه نزدیک هستند، با یکدیگر تجارت های سنگینی دارند.
وقتی اقتصاد ایالات متحده رشدی قوی را تجربه می کند، اقتصاد کانادا معمولاً درست پشت سر آن رشد را تجربه می کند! پس هر وقت تصمیم گرفتید روی CAD معامله کنید، کمی وقت بگذارید تا ببینید ایالات متحده در چه وضعیتی (خوب یا بد) است.
…. البته من همچنان در طول سشن امریکا سرزنده ام
CAC معمولاً تا سشن امریکا، حدود ساعت 1:00 بعد از ظهر به وقت گرینویچ حرکت نمی کند. CAC در سشن آسیا و سشن معاملاتی صبح اروپا، حرکاتی اندک دارد.
شاخص های مهم اقتصادی برای CAD
شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)- مانند سایر بانک های مرکزی، هدف بانک کانادا این است که اطمینان حاصل کند تورم از کنترل خارج نمی شود. از آنجا که شاخص قیمت مصرف کننده، افزایش (یا کاهش) قیمت کالاها و خدمات مصرفی را نشان می دهد، معامله گران ارز، به دقت این گزارشات را بررسی می کنند.
تولید ناخالص داخلی (GDP)– تولید ناخالص داخلی، گسترده ترین معیار فعالیت اقتصادی کاناداست. این شاخص نشان می دهد کشور در حال رشد است یا نه.
تراز تجاری– درست مانند سایر کشورهای کالامحور، اقتصاد کانادا به شدت در فعالیت های صادرات و وادرات مستعد تغییر است.
شاخص مدیران خرید آیوی (PMI)– PMI یک نظرسنجی برای بررسی این مسئله است که کسب و کارها نسبت به اقتصاد خوش بین هستند یا بدبین. شاخص بالای 0/50 به این معناست که وضعیت بخش تجاری در حال رشد است در حالی که شاخص زیر 0/50 خلاف آن را نشان می دهد.
چه عواملی باعث حرکت CAD می شود؟
داده های اقتصادی ایالات متحده
داده های اقتصادی ایالات متحده، معمولا تقریباً همزمان با داده های کانادا منتشر می شود. از یک سو، داده های منفی ایالات متحده همراه با داده های مثبت کانادا می تواند باعث کاهش شدید ارزش USD/CAD شود. از سوی دیگر، داده های مثبت ایالات متحده و داده های ضعیف کانادا می تواند USD/CAD را به اوج خود برساند!
ادغام و مالکیت[3]
به دلیل نزدیکی ایالات متحده و کانادا، ادغام و مالکیت شرکت ها اغلب اتفاق می افتد. این امر باعث می شود حجم عظیمی از پول بین دو کشور جریان داشته باشد که تأثیر قابل توجهی بر بازار این ارز خواهد داشت.
به عنوان مثال، برای اینکه یک شرکت آمریکایی بتواند یک شرکت کانادایی را بخرد، ابتدا باید دلار امریکا را به دلار کانادا تبدیل کند تا معامله انجام شود. تصور کنید چقدر پول در بازار ارز جریان پیدا می کند تا معامله انجام شود!
معامله بر روی USD/CAD
USD/CAD با دلار امریکا معامله می شود. حجم یک لات استاندارد، 100،000 دلار امریکا و حجم مینی لات، 10،000 دلار امریکاست. ارزش پیپ، که بر حسب دلار کاناداست، با تقسیم 1 پیپ حرکت USD/CAD ( که 0001/0 است) بر نرخ فعلی USD/CAD به دست می آید. سود و زیان بر حسب دلار کاناداست.
برای پوزیشنی به حجم یک لات استاندارد، ارزش هر پیپ حرکت، 10 دلار کاناداست. برای پوزیشنی به حجم یک مینی لات، ارزش هر پیپ حرکت، 1 دلار کاناداست.
به عنوان مثال، اگر ارزش مبادلاتی ارز USD/CAD 1000/1 باشد و بخواهید یک لات استاندارد معامله کنید، هر پیپ حرکت، مساوی 90/9 دلار امریکا خواهد بود.
محاسبه ی مارجین، بر اساس دلار امریکاست. با اهرم 1:100، برای معامله ی 100،000 USD/CAD، به 1000 دلار امریکا نیاز است.
تاکتیک های معامله بر روی USD/CAD
از آنجا که USD/CAD تنها در سشن معاملاتی امریکا فعال است، این جفت ارز، در دو سشن دیگر، به شدت مستعد سیگنال های گمراه کننده[4] است. یعنی شکست یک سطح حمایت مهم در USD/CAD در سشن معاملاتی صبج اروپا، در اغلب موارد، صرفاً یک شکست فیک است.
بررسی تفاوت نتایج داده های اقتصادی ایالات متحده و کانادا نیز تمرینی عالی برای تعیین جایی است که USD/CAD می خواهد به سمتش حرکت کند. از آنجا که داده های ایالات متحده و کانادا، فقط به فاصله چند ساعت یا چند دقیقه منتشر می شوند.، واریانس نتایج، باعث حرکت های یک جهته شدید می شود.
به عنوان مثال، داده های منفی ایالات متحده همراه با داده های مثبت کانادا، دلیل خوبی برای فروش USD/CAD خواهد بود.
در نهایت، ورای بررسی داده های اقتصادی، صرف اندکی زمان برای تحلیل رفتار قیمت نفت، به معامله CAD کمک زیادی می کند.
از آنجا که کانادا یکی از تولیدکنندگان بزرگ زغال سیاه (نفت) در جهان است، تغییر قیمت آن، تأثیر زیادی بر ارزش CAD خواهد داشت. در واقع، از سال 1988 نرخ مبادله USD/CAD و قیمت نفت تا 68 درصد همبستگی معکوس دارند.
چطور می توان از این مسئله به نفع خود استفاده کرد؟
خب، اگر متوجه شدید با گذشت زمان قیمت نفت در پمپ بنزین محله شما در حال افزایش است، می توانید تأییدیه دیگری برای فروش USD/CAD بگیرید.
[1] . بازیکن سابق بسکتبال اهل کانادا و ملی پوش این کشور و تیم لس آنجلس لیکرز که تا کنون دو بار موفق به دریافت جایزه با ارزش ترین بازیکن NBA شده است.
[2] . بازیکن حرفه ای هاکی روی یخ اهل کانادا که به عنوان یکی از بزرگترین بازیکنان هاکی تمام دوران ها شناخته می شود.
[3] . M& A تراکنش های مالی که در آن دو یا چند شرکت در یک شرکت واحد ترکیب می شوند. M & A می تواند به دلایل مختلف مثل گسترش بازارهای جدید، به دست آوردن محصولات یا خدمات جدید یا بهبود عملکرد مالی انجام شود (توضیح مترجم)
[4] . Fakeouts
