هفته پیش رو برای سرمایه‌گذاران زمان حساسی خواهد بود، چرا که رای‌دهندگان آمریکایی در یک رقابت نزدیک برای برگزاری انتخابات ریاست جمهوری به پای صندوق‌های رأی می‌روند که پیامدهای گسترده‌ای بر سیاست‌های مالی و تجارت جهانی خواهد داشت. همچنین، انتظار می‌رود که فدرال رزرو در آخرین نشست سیاستگذاری خود، به سرمایه‌گذاران سرنخ‌هایی در خصوص مسیر آتی نرخ‌های بهره ارائه دهد. در ادامه به مهم‌ترین رویدادهای هفته آتی در بازارها خواهیم پرداخت.

**انتخابات آمریکا**
روز انتخابات سه‌شنبه در حال برگزاری است و رأی‌گیری زودهنگام در یک رقابت نزدیک برای کاخ سفید ادامه دارد، جایی که دونالد ترامپ از حزب جمهوری‌خواه در مقابل کامالا هریس از حزب دموکرات قرار دارد.

افزایش اخیر در بازدهی خزانه‌داری و دلار توسط برخی تحلیلگران به عنوان نشانه‌ای از بازاری انتظار‌کش برای پیروزی ترامپ تلقی می‌شود. با این حال، نظرسنجی‌ها نشان‌دهنده رقابتی نزدیک هستند، که ممکن است پیروزی دموکرات‌ها را به تغییر جریان بازار منجر کند.

سرمایه‌گذاران به‌دنبال یک نتیجه واضح هستند تا از وقوع احتمالی انتخابات مورد مناقشه و دوره طولانی عدم‌قطعیت که به عنوان یک خطر بزرگ برای بازارها شناخته می‌شود، جلوگیری کنند.

در حال حاضر، تنها هفت ایالت به عنوان ایالت‌های واقعاً رقابتی شناخته می‌شوند؛ با این حال، نظرسنجی اخیر نشان داده که هریس در آیووا پیشتاز است، ایالتی که ترامپ در دو انتخابات قبلی به راحتی پیروز شده است.

**نشست فدرال رزرو**
انتظار می‌رود فدرال رزرو در پایان آخرین نشست سیاستی خود در روز پنجشنبه، یک کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره را اعلام کند و پس از کاهش ۵۰ واحدی ماه سپتامبر، به کاهش دیگری در ماه دسامبر بپردازد.

گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی که روز جمعه منتشر شد، نشان داد که رشد مشاغل در ماه اکتبر به دلیل تأثیر اعتصابات و اختلالات آب و هوایی تقریباً متوقف شده است. این امر انتظارات برای کاهش ناچیز نرخ را تقویت کرده است و شواهدی مبنی بر کند شدن تدریجی بازار کار را نیز نشان می‌دهد.

سرمایه‌گذاران امیدوارند که بیانیه فدرال رزرو و نظرات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست سیاستی، روشن کند که آیا مقامات بر این باورند که رشد اقتصادی ادامه خواهد یافت یا خیر – و آیا ممکن است بر این اساس، نرخ بهره را به‌صورت تدریجی کاهش دهند.

با این حال، تحلیلگران مورگان استنلی در یادداشتی روز جمعه بیان کردند که انتظار ندارند پاول “به اندازه یا سرعت کاهش‌های آتی متعهد شود، بلکه بر این نکته تأکید کند که فدرال رزرو همچنان به داده‌ها وابسته خواهد بود.

**فصل درآمد**

فصل درآمد سه‌ماهه سوم همچنان ادامه دارد و نتایج مالی به‌زودی منتشر خواهد شد، هرچند که به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران بیشتر بر انتخابات و سیاست‌های فدرال رزرو تمرکز کرده‌اند.

شرکت‌های Palantir (NYSE:PLTR) و Constellation Energy (NASDAQ:CEG) قرار است روز دوشنبه گزارش‌های مالی خود را ارائه دهند و روز بعد، سازنده‌اول (Builders FirstSource Inc) (NYSE:BLDR)، فراری (NYSE:RACE) و Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) نیز گزارش‌های خود را ارائه خواهند کرد. لازم به ذکر است که سهام SMCI در هفته گذشته تقریباً 45 درصد کاهش را تجربه کرد، پس از آنکه این شرکت اطلاعیه‌ای مبنی بر استعفای Ernst & Young به عنوان حسابرس خود صادر کرد.

شرکت‌های Qualcomm (NASDAQ:QCOM)، CVS (NYSE:CVS) و Arm Holdings (NASDAQ:ARM) نیز روز چهارشنبه گزارش‌های خود را ارائه خواهند داد و سرمایه‌گذاران منتظر هرگونه به‌روزرسانی از Arm در خصوص شکایتش علیه Qualcomm هستند.

علاوه بر این، شرکت‌های Pinterest (NYSE:PINS)، DraftKings (NASDAQ:DKNG)، Cloudflare (NYSE:NET) و Affirm (NASDAQ:AFRM) قرار است روز پنجشنبه گزارش‌های مالی خود را منتشر کنند.

**کاهش نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان**

بانک مرکزی انگلستان روز پنجشنبه تشکیل جلسه خواهد داد و انتظار می‌رود پس از کاهش نرخ بهره برای اولین بار در بیش از چهار سال در ماه اوت، نرخ بهره را 25 واحد کاهش دهد. این تصمیم ممکن است توجه زیادی را به خود جلب کند، به‌خصوص در پی بودجه جدید دولت کارگر.

سرمایه‌گذاران اکنون انتظار دارند که کاهش نرخ بهره در سال آینده کمتر از آنچه پیش‌بینی می‌شود، باشد، زیرا طرح‌های جدید برای استقراض و افزایش هزینه‌ها که در بودجه هفته گذشته اعلام شد، سبب شده تا هزینه‌های استقراض در بریتانیا به بالاترین سطح خود در یک سال گذشته برسد.

در سایر نقاط، انتظار می‌رود که بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره کلیدی خود را در روز سه‌شنبه و تا پایان سال جاری بدون تغییر نگه دارد، چرا که فعالیت‌های اقتصادی قوی و تورم پایدار، نیاز به رویکردی محتاطانه را ایجاب می‌کند.

**قیمت نفت**

پیش‌بینی می‌شود که قیمت نفت همچنان در نوسان باقی بماند، چرا که نگرانی‌ها درباره ریسک‌های ژئوپلیتیکی با افزایش عرضه و درک ضعیف‌تر از تقاضا متوازن می‌شود.

قیمت نفت روز جمعه با افزایش مواجه شد، به‌ویژه پس از انتشار گزارش‌هایی درباره تدارک ایران برای حمله تلافی‌جویانه به اسرائیل که به‌زودی از عراق انجام خواهد شد. تنش‌های اخیر میان ایران و اسرائیل در چارچوب جنگ‌های گسترده‌تر در خاورمیانه که از نبرد در غزه آغاز شده، قابل توجه است.

انتظار می‌رود که اوپک پلاس ممکن است تصمیم بگیرد تا افزایش تولید نفت برنامه‌ریزی‌شده را به دلیل نگرانی از تقاضای ضعیف و افزایش عرضه، یک ماه یا بیشتر به تعویق بیندازد. تصمیم‌گیری در این خصوص ممکن است در این هفته انجام شود.

در این هفته، قیمت نفت برنت تقریباً 4 درصد کاهش یافت و قیمت نفت خام آمریکا حدود 3 درصد کاهش داشت که به‌دلیل کاهش تولید بی‌سابقه آمریکا محسوب می‌شود.