انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده به شدت مورد توجه قرار گرفته است. در هفته‌ای که در پیش داریم، نتایج درآمد شرکت‌ها و تصمیم‌گیری فدرال رزرو تأثیر زیادی بر بازار خواهد گذاشت. معاملات آتی برای S&P 500 و Nasdaq 100 در روز دوشنبه شاهد افزایش بودند، در حالی که معاملات آتی Dow به طور مختصر کاهش یافت. سرمایه‌گذاران آماده شده‌اند تا با رویدادهای بالقوه تأثیرگذار بر بازار در این هفته مواجه شوند. تنها یک روز تا انتخابات ریاست‌جمهوری باقی مانده است و هر دو نامزد در آخرین مناظره خود توجه رای‌دهندگان ایالت‌های حساس را جلب می‌کنند. همچنین، این هفته گزارش‌های درآمد بیشتری از شرکت‌ها منتشر خواهد شد و فدرال رزرو نیز روز پنجشنبه تصمیم نهایی خود درباره سیاست‌های مالی را اعلام خواهد کرد.

1. نوسانات آتی

معاملات آتی سهام ایالات متحده در روز دوشنبه در حال نوسان در دو طرف خط بنیادی بودند، زیرا سرمایه‌گذاران منتظر یک هفته پر از حوادث اثرگذار هستند که شامل انتخابات ریاست‌جمهوری و مجموعه‌ای از گزارش‌های درآمد و تصمیم فدرال رزرو در خصوص نرخ بهره است.

تا ساعت 03:30 به وقت شرقی (08:30 به وقت گرینویچ)، قرارداد آتی Dow با کاهش 30 واحدی معادل 0.1 درصد مواجه بود، در حالی که معاملات آتی S&P 500 شاهد افزایش 10 واحدی (0.2 درصد) و معاملات آتی Nasdaq 100 به میزان 40 واحد (0.2 درصد) رشد کردند.

میانگین‌های اصلی در بازار وال استریت در پایان هفته گذشته در وضعیت صعودی بسته شدند، زیرا نتایج قوی سه ماهه از آمازون (NASDAQ:AMZN) توانست ضعف گزارش رشد شغلی ایالات متحده در اکتبر را جبران کند.

به نظر می‌رسد بازارهای سهام به طور کلی تحت تأثیر گزارش ضعیف اشتغال قرار نگرفته و به روندهای ناشی از طوفان‌های ویرانگر اخیر و اعتصابات کارگری ادامه می‌دهند. اقتصاد ایالات متحده در ماه گذشته تنها 12,000 شغل جدید ایجاد کرد که به طور قابل توجهی کمتر از پیش‌بینی تحلیلگران بود.

2. انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا در برهه‌ای حساس

اکنون توجه به انتخابات بسیار حیاتی ریاست‌جمهوری ایالات متحده در روز سه‌شنبه معطوف شده است، در حالی که رقابت بین دونالد ترامپ، نامزد حزب جمهوری‌خواه و کامالا هریس، رقیب دموکرات، به شدت نزدیک است.

در پایان هفته، هر دو نامزد به شدت در ایالت‌های کلیدی که تأثیر قابل توجهی بر نتایج رأی‌گیری خواهند داشت، به رقابت پرداختند.

سنسور هریس به ویژه پس از آنکه یک نظرسنجی معتبر از ایالت آیووا که معمولاً به سمت گرایش‌های محافظه‌کار می‌رود، نشان داد که وی با سه درصد پیشتاز از ترامپ جلوتر است، تقویت شد. این موفقیت تا حد زیادی به دلیل حمایت زنان از وی بوده است.

با این حال، رقابت تقریباً تنگاتنگ است. نظرسنجی نیویورک تایمز/سینا نشان می‌دهد که هریس در ایالت‌های نوادا، کارولینای شمالی، جورجیا و ویسکانسین به پیشتازی نزدیک است، در حالی که در ایالت‌های کلیدی و نوسانی مثل پنسیلوانیا و میشیگان، هریس و ترامپ در یک سطح قرار دارند. همچنین، در آریزونا، ترامپ با سه درصدی برتری دیده می‌شود.

3. درآمدها در این هفته

در این بین، حدود یک پنجم از شرکت‌های موجود در شاخص S&P 500 قرار است گزاراش‌های مالی فصلی خود را در این هفته منتشر کنند.

به طور کلی، 70 درصد از شرکت‌های S&P 500 گزارش داده‌اند که بر اساس داده‌های FactSet، سه چهارم این درآمدهای واقعی هر سهم بالاتر از پیش‌بینی‌ها بوده است. FactSet همچنین اشاره کرد که این میزان کمتر از متوسط پنج ساله 77 درصد است اما برابر با میانگین ده ساله 75 درصد می‌باشد.

از جمله مهمترین گزارش‌های درآمد این هفته، شرکت سازنده سرور Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) خواهد بود که پس از اعلام استعفای EY به عنوان حسابرس خود، شاهد کاهش چشمگیر قیمت سهامش بود. Super Micro به عنوان یک شریک اساسی برای فناوری هوش مصنوعی، به ویژه در همکاری با انویدیا (NASDAQ:NVDA)، یکی از ذینفعان اصلی افزایش تقاضا در این حوزه به شمار می‌رود.

علاوه بر این، شرکت تراشه‌سازی کوالکام (NASDAQ:QCOM)، شرکت داروسازی مدرنا (NASDAQ:MRNA) و شرکت خدمات بهداشتی CVS Health (NYSE:CVS) نیز در نظر دارند نتایج خود را در این هفته اعلام کنند.

4. نزدیک بودن تصمیم فدرال رزرو

انتظار می‌رود فدرال رزرو در پایان نشست سیاستگذاری دو روزه خود که روز پنجشنبه برگزار می‌شود، نرخ بهره را 25 واحد کاهش دهد. این تصمیم پس از کاهش 50 واحدی در ماه سپتامبر اتخاذ خواهد شد.

گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی که روز جمعه منتشر خواهد شد، انتظارات برای کاهش کمتری از نرخ بهره را تقویت کرده است. همچنین، رشد اشتغال در دو ماه گذشته کاهش یافته که نشان‌دهنده آرامش تدریجی در بازار کار است.

سرمایه‌گذاران امیدوارند که بیانیه فدرال رزرو و اظهارات جروم پاول، رئیس این نهاد، اطلاعات بیشتری دربارهٔ ارزیابی مقامات نسبت به ادامهٔ ثبات اقتصادی و احتمال کاهش تدریجی نرخ بهره ارائه دهد.

با این حال، تحلیلگران مورگان استنلی در یادداشتی که روز جمعه منتشر شد، پیش‌بینی کردند که پاول «به کاهش‌های آینده نه به اندازه و نه با سرعت متعهد خواهد بود، بلکه مجدداً بر وابستگی فدرال رزرو به داده‌ها تأکید خواهد کرد».

5. افزایش قیمت نفت خام

پس از آنکه اوپک پلاس، ائتلاف کشورهای تولیدکننده، تصمیم به تأخیر حداقل یک ماهه افزایش تولید برنامه‌ریزی‌شده در دسامبر گرفت، قیمت نفت به شدت افزایش یافت. این اقدام به‌ویژه در پاسخ به کاهش اخیر تقاضا صورت گرفت.

تا ساعت 03:30 به وقت اروپا، قیمت نفت برنت با 2.1 درصد افزایش به 74.60 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا (WTI) با 2.3 درصد افزایش به 71.06 دلار در هر بشکه معامله شد.

سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) و متحدانش اعلام کردند که افزایش برنامه‌ریزی‌شده تولید 180 هزار بشکه‌ای در روز را حداقل یک ماه به تأخیر خواهند انداخت.

این دومین بار است که کاهش تولید 2.2 میلیون بشکه در روز تمدید می‌شود و این امر ممکن است نشان‌دهنده نگرانی کشورهای تولیدکننده نسبت به تقاضای جهانی باشد.

هر دو قرارداد هفته گذشته بیش از 3 درصد کاهش هفتگی را تجربه کردند که این موضوع به دلیل تولید بالای ایالات متحده و نگرانی‌های مربوط به تقاضا بوده است.