نفت در مسیر صعودی ملایم؛ بازار منتظر شوک ژئوپلیتیکی یا کاهش ذخایر

در این گزارش هفتگی، روند قیمت نفت خام آمریکا (WTI) را از سه منظر کلیدی فاندامنتال، سنتیمنت بازار و تحلیل تکنیکال بررسی کرده‌ایم. تحریم‌های احتمالی جدید علیه روسیه، کاهش ذخایر آمریکا و افزایش واردات چین، محرک‌های اصلی رشد قیمت در هفته گذشته بودند.

🔍 ۱. تحلیل فاندامنتال نفت WTI

🔸 رشد +۲.۸٪ قیمت در هفته گذشته

نفت WTI در پایان هفته با رشد قابل‌توجهی مواجه شد که ناشی از دو عامل مهم بود:

• نگرانی بازار از اعمال تحریم‌های جدید علیه روسیه پس از تشدید درگیری‌ها در اوکراین
• کاهش تولید برخی تولیدکنندگان غیراوپک که باعث افزایش نگرانی از محدودیت عرضه شد

🔸 نکات برجسته:

• عربستان فراتر از سقف تولید: تولید ۹.۸ میلیون بشکه‌ای در ژوئن بالاتر از تعهد رسمی این کشور در توافق اوپک‌پلاس بود.
• واردات قوی چین: واردات نفت در ماه ژوئن بیش از ۴٪ افزایش یافت؛ تقاضای پایدار در آسیا یکی از حامیان کلیدی قیمت است.
• کاهش ذخایر نفتی آمریکا: داده‌های EIA کاهش ۲.۵ میلیون بشکه‌ای در ذخایر را نشان داد.
• رشد اقتصادی قوی آمریکا: با وجود تورم بالا، داده‌های اشتغال و تولید صنعتی فراتر از پیش‌بینی‌ها بودند که تقاضا برای انرژی را تقویت کرده است.

📊 ۲. سنتیمنت بازار نفت

بازار نفت در فاز انتظار برای عامل تعیین‌کننده قرار دارد. با وجود تمایل به خرید، نبود خبر مهم می‌تواند رشد قیمت را محدود کند.

📉 ۳. تحلیل تکنیکال نفت WTI

📆 چارچوب هفتگی (Weekly Chart):

• شمع صعودی با سایه بالایی کوتاه؛ قدرت خریداران تأیید می‌شود
• RSI: در سطح ۵۹، وضعیت خنثی-مثبت
• MACD: مثبت، اما با شیب ضعیف
• میانگین‌های متحرک (MA20 و MA50): حمایت پویا در محدوده ۶۵–۶۶ دلار

📆 چارچوب روزانه (Daily):

• شکست محدوده رِنج بین ۶۶.۸۰ تا ۶۸.۵۰ دلار
• مقاومت‌ها: ۶۹.۴۰ و ۷۰.۱۰ دلار
• حمایت‌ها: ۶۸.۰۰ و ۶۶.۷۵ دلار

📆 ۴. چشم‌انداز قیمت نفت برای هفته آینده

سناریو صعودی (محتمل‌تر)

محرک‌ها:

• تحریم‌های احتمالی نفت روسیه
• تداوم کاهش ذخایر EIA
• تقاضای بالای چین و افزایش مصرف بنزین در تابستان

اهداف قیمتی:

• عبور از ۶۹.۴۰ ➝ هدف اول: ۷۰.۵۰ دلار
• تثبیت بالای ۷۰.۵۰ ➝ هدف دوم: ۷۲.۰۰ دلار

سناریو اصلاحی (با احتمال کمتر)

محرک‌ها:

• آرام‌شدن تنش‌های ژئوپلیتیک
• رشد ناگهانی ذخایر آمریکا
• تقویت دلار در صورت CPI بالاتر از انتظار

محدوده هدف اصلاحی:

۶۸.۰۰ ➝ ۶۶.۷۰ دلار

🧭 جمع‌بندی و استراتژی معاملاتی

نفت WTI در حال حاضر در مسیر صعودی ملایم با پشتیبانی عوامل بنیادی قرار دارد، اما روند آن به محرک‌های سیاسی و داده‌های تورمی وابسته است.

🔸 توصیه برای معامله‌گران:

• پیگیری دقیق اخبار تحریم‌ها، ذخایر هفتگی و CPI آمریکا
• استفاده از سطوح تکنیکالی (۶۸ و ۶۹.۴۰) برای ورود یا تثبیت سود
• در سناریوی صعودی، هدف میان‌مدت تا ۷۲ دلار محتمل است